有机硅材料用途广泛，中国已成为最大有机硅生产及消费国

一、有机硅是含硅碳键的化合物，特性优异

有机硅是含硅碳键的化合物，聚硅氧烷为其最主流产品。有机硅指含有硅碳键（Si-C），且至少有一个有机基团直接与硅原子相连的一大门类化合物。核心原料为金属硅、一氯甲烷，通过制备各类小分子单体（二甲单体为主），并聚合为中间体（DMC为主），最后可加工为各类有机硅制品。其中以硅氧键（-Si-O-Si-）为骨架组成的聚硅氧烷，是有机硅化合物中为数最多、研究最深、应用最广的一类，约占总用量的90%以上。狭义上的有机硅材料主要是指聚硅氧烷。

有机硅材料的基本结构单元由硅氧（Si-O-Si）链节构成，侧链通过硅原子与其他有机基团相连。因此，在有机硅产品的结构中既含有“有机基团”，又含有“无机结构”，这种特殊的组成和分子结构使其集有机物的特性与无机物的功能于一身，独特的分子结构赋予了有机硅材料优越的性能，如粘结密封性、耐高低温、耐候性等等。

资料来源：观研天下数据中心整理

二、有机硅下游消费场景广泛，硅橡胶为最大终端产品

根据观研报告网发布的《中国有机硅行业现状深度研究与投资前景分析报告（2026-2033年）》显示，有机硅产业链由原材料、单体及中间体、下游深加工产品及终端应用等环节组成，其特点是下游产品开发为中心带动上游单体合成，呈现集中的单体和中间体生产、分散的产品深加工的模式。有机硅下游终端产品主要包括硅橡胶、硅油、硅树脂等三大类。由于有机硅独特的结构，兼备无机材料与有机材料的生理惰性、表面张力低、耐高低温、电气绝缘、耐候性等性能，使之具备“工业味精”的美誉，被广泛应用于建筑装饰、电子电器、电力新能源、纺织制造、医疗护理、汽车交通、工业助剂、功能性助剂等领域。

资料来源：观研天下数据中心整理

在产品占比方面，硅橡胶为最大终端产品，占比达到67%，其次为硅油，占比为21%。硅橡胶是性能优异的粘结及密封材料。一类具有交联结构的高分子聚硅氧烷，是最重要的有机硅产品之一。制备硅橡胶的原料通常由线型聚硅氧烷（基胶）、补强填料、交联剂、催化剂、改性添加剂等组成。将所有原料经混炼（或混合）加工成混炼胶（或混合胶），混炼胶（混合胶）在一定的条件下硫化（也称固化或交联），便可从黏流态转变成弹性体。根据硫化方式和硫化温度不同，硅橡胶可分为室温胶（RTV）、高温胶（HTV）和液体胶（LSR）。目前硅橡胶主要作为粘合剂或密封材料等用于各个领域。

硅油广泛用于纺织助剂及高端润滑油等。一类呈链状结构的线性聚硅氧烷，室温下为液体油状物。按所含有机基团的不同，硅油可分为二甲基硅油、甲基含氢硅油、甲基苯基硅油、乙烯基硅油以及各种有机基改性硅油如氨基改性硅油、环氧改性硅油等，各种硅油中以甲基硅油的应用最为广泛。硅油广泛应用于纺织、日化、机械加工、化工、电子电气等行业，主要用作纺织印染助剂、日化助剂、高级润滑油、防震油、绝缘油、真空扩散泵油、脱模剂、消泡剂、抛光剂和隔离剂等。

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三、供给端：我国有机硅产能趋于饱和，行业集中度不断提升

供给方面，随着我国产能的快速扩张，我国有机硅在全球的产能占比明显提升，2019-2024年，我国有机硅中间体产能从151.5万吨快速扩张至344.0万吨，年均复合增速为17.8%，我国有机硅中间体产量从128万吨增长至272万吨，年均复合增速为15.5%，其中2024年新增产能72万吨，在供给端形成了较大压力。但是，我国有机硅本轮扩产周期已临近尾声，未来几年新增产能有限，随着需求端增长对存量产能的逐步消化，行业供需格局将逐步好转。

数据来源：观研天下数据中心整理

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从企业产能格局来看，行业集中度持续提升，头部企业主导产能布局且优势不断强化。截至2024年底，国内有机硅行业总产能CR5（前五家企业产能占比）、CR8（前八家企业产能占比）分别达到62%、80.9%，其中合盛硅业以88万吨/年的产能排名国内首位，占全国总产能的25.6%，新安股份、东岳硅材、兴发集团等龙头企业紧随其后。这些龙头企业均具备完善的一体化布局优势，其中合盛硅业、新安股份等企业DMC（二甲基环硅氧烷）单体自给率超90%，可有效规避上游金属硅、氯甲烷等原材料价格波动带来的成本风险，而中小产能多为单一环节产能，缺乏原材料配套，在成本压力和环保约束下逐步被淘汰。值得注意的是，2025年东岳硅材因核心车间火灾事故，导致30万吨有机硅单体产能（占公司总产能的一半）停产4个月，进一步凸显了头部企业单一产能基地受损对行业供给端的影响。

数据来源：观研天下数据中心整理

四、需求端：国内需求稳步增长，新经济领域渗透率不断提升

近年来，有机硅材料始终是国家重点扶持的新材料领域，我国政府层面先后出台多项专项政策予以引导和鼓励。2023年12月，工业和信息化部发布《重点新材料首批次应用示范指导目录》（2024年版），新增多项有机硅材料（如半导体封装导热有机硅凝胶、3D打印有机硅材料等），积极推动技术突破；国家发改委发布《产业结构调整指导目录（2024年本）》，将高性能有机硅单体（如苯基氯硅烷、乙烯基氯硅烷），苯基硅橡胶、苯基硅树脂及杂化材料的开发与生产列为鼓励类项目，限制高污染产能。我国有机硅工业发展进程中，政策扶持方向正逐步从甲基单体规模化生产向有机硅深加工产品研发、新型材料开发、应用场景拓展以及资源综合利用率提升等方向转变。

在有机硅消费领域，新兴国家呈现出显著的增长潜力。根据瓦克年报数据，人均有机硅消费量与人均GDP水平呈现出较强的正相关性。与发达国家和地区人均2kg的有机硅需求相比，新兴市场国家，如中国，人均有机硅消费量仍低于1kg，而印度等发展中国家则低于0.2kg，这表明新兴国家和发展中国家在有机硅消费领域存在巨大的增长空间。

全球人均有机硅消费量

资料来源：瓦克年报、观研天下整理

近年来我国有机硅中间体表观消费量实现快速增长。2019-2024年，我国有机硅中间体（初级形态的聚硅氧烷）的表观消费量从106.2万吨增长至181.6万吨，年均复合增速为11.34%。2024年，我国有机硅中间体表观消费量同比增速达到20.90%，表明有机硅下游需求旺盛。

随着新能源车、光伏、电子电器等高景气领域的持续快速发展，建筑等传统领域维持稳增，同时，我国有机硅凭借高性价比出口有望维持良好增长势头，预计未来5年我国有机硅需求增速有望保持较快增长水平。

数据来源：观研天下数据中心整理（wys）