深交所“十四五”成绩单出炉 多项核心数据实现跨越式增长

证券时报记者 吴少龙

2月27日，深交所发布回顾“十四五”、启航“十五五”概述。数据显示，“十四五”时期，深交所一体推进防风险、强监管、促高质量发展，持续增强制度包容性与适应性，实现支持新质生产力发展能力、市场韧性、监管质效、债券和REITs创新活力、对外开放水平、市场服务能力“六大提升”，累计服务实体经济直接融资规模超12万亿元，较“十三五”增长22%，为中国式现代化建设注入强劲资本市场动能。

支持新质生产力发展的能力实现跃升，是深交所“十四五”发展的核心亮点。以创业板改革并试点注册制、全面实行注册制、主板和中小板合并等改革为牵引，深交所形成“主板+创业板”市场格局，允许未盈利、特殊股权结构、红筹企业上市，制度包容性显著增强。五年来，深市新增上市公司649家，IPO募资6023亿元，较“十三五”增长58%，高新技术企业和民营企业占比均超八成，专精特新企业占比从38%提升至46%，近半数公司属战略性新兴产业。企业创新投入持续加大，深市公司研发投入从4613亿元升至7727亿元，累计专利成果119.63万项，年均增速分别达13.76%、35.24%，比亚迪等7家企业跻身“百亿研发俱乐部”。聚焦先进制造、数字经济、绿色低碳三大领域，深市已集聚1388家上市公司，市值26.95万亿元，较“十四五”初期增长48.63%，创业板更是形成四大万亿级市值优势产业链集群，成为创新创业和民营经济发展的重要阵地。

市场韧性稳步提升，投融资两端实现协调发展。深交所开展“上市公司质量回报双提升”专项行动，推动形成重质量、重回报的市场氛围，深市公司营业收入年均复合增长9.1%，累计研发投入超3万亿元。现金分红超2.2万亿元，较“十三五”翻倍，一年多次分红成常态，主动回购金额增长近1倍。并购重组成为产业升级重要抓手，五年来完成重大重组超200单，交易金额近7000亿元，“并购六条”发布后，新增筹划重组154单，涉及金额超3000亿元，其中近七成标的属于新质生产力领域，中航电测收购成飞集团等案例成为行业标杆。中长期资金入市实现突破，深市ETF规模达1.79万亿元，较“十四五”初期增长8倍，债券ETF规模增长36倍，千亿、百亿级基金超40只。新增多品种ETF期权，日均成交突破200万张，风险管理功能有效发挥。五年来机构投资者持有深市A股流通市值增长30%，深证成指年化波动率降至22.1%，市场稳定性显著增强。

监管质效明显提升，市场生态持续净化。深交所落实新“国九条”，完善发行上市、公司监管、退市处置、中介责任全链条制度安排，构建严而有度的监管体系。坚持“零容忍”打击违规行为，五年来作出纪律处分1222单，较“十三五”增长50.68%，严重违规行为重处分占比超五成。严厉打击135单财务造假行为，处置234单违规占用担保，占用担保公司家数基本清零，同时强化减持、交易监管，同步建设智能监管系统，提升线索发现能力。退市制度改革成效显著，通过优化标准、简化程序，五年来累计退市117家公司，超过以往二十年总和，多元常态化退市机制基本形成，市场“吐故纳新”能力大幅提升。

债券和REITs创新活力持续提升，成为服务实体经济新支点。深交所推动债券、REITs协同发展，累计服务直接融资超10万亿元，较“十三五”增长52%，债券托管量增长54%。打造债券市场“科技板”，累计发行特色创新产品1.8万亿元，较“十三五”增长70%，约8900亿元流向金融“五篇大文章”领域，科技创新债券发行近3700亿元，知识产权证券化市场份额近九成。

对外开放水平不断提升，跨境金融合作持续深化。深港通“十四五”累计成交110万亿元，较“十三五”增长3.5倍，深股通、港股通标的分别达1825只、588只，市值占比均近90%，跨境交易便利度持续提升。ETF国际化步伐加快，创业板相关ETF登陆全球10余家交易所，创业板50ETF-DR作为境内首只以存托凭证形式“出海”的ETF产品在泰国上市。深交所坚持“走出去”与“引进来”并重，组织31场上市公司对接外资活动，覆盖200余家次公司、1900余家次境外机构，9家公司发行全球存托凭证（GDR），募资30.08亿美元。

市场服务能力加快提升，全链条服务体系日趋完善。深交所发挥科交中心、科融通等平台作用，打造“从IP到IPO再到持续发展”的全周期服务生态，“创享荟”平台聚焦人工智能等领域举办30余期产业活动，同时对接粤港澳大湾区等国家重大战略，提供专业化在地服务。投资者服务体系持续升级，开展投教活动1326场，推动资本市场课程走进21所重点院校，制作投服产品2090件，特别代表人诉讼制度落地实施，投资者保护持续加码。深交所深化“三阳光两促进”行动，坚持“凡约必见”，开展上市公司大走访，构建“市场友好型”规则体系，将上市公司监管规则压缩超七成。加快“数智交易所”建设，推动“人工智能+”应用，连续举办科技大会，让市场主体获得感持续增强。