春晚C位出圈+特斯拉百万台量产，2026年机器人板块迎来爆发期

2026年春节期间，机器人成为现象级热点，尤其是央视春晚上，宇树科技、松延动力等企业的机器人表演引发广泛关注，带动机器人板块热度飙升。

中信建投在研报中指出，Gen3定点、新品发布、春晚机器人表演、国产机器人厂商IPO进展等事件催化不断，建议聚焦优质环节，把握确定性和灵巧手等核心变化。

机器人站上春晚C位

2026年的央视春晚，最吸睛的当数机器人，他们在小品、武术、歌舞、微电影等节目中大放异彩。其中，宇树科技的H2和G2机器人在《武BOT》中施展“醉拳”；银河通用的轮式双臂机器人在微电影中叠衣、递物、烹饪；魔法原子的人形机器人MagicBotZ1与MagicBotGen1同台共舞。此外，松延动力的Bumi小布米、N2等机器人在小品中化身“家庭助手”，不仅能完成高难度后空翻，还能提供情绪价值。

春晚的聚光灯下，是机器人产业的爆发式增长。马年春晚开播两小时，京东平台机器人搜索量环比激增300%，客服问询量增长460%，订单量翻倍，覆盖全国百余座城市。

从央视“春晚”到各卫视“春晚”再到部分地区推出的机器人“春晚”，机器人行业的热度持续飙升。过去一年，中国人形机器人频繁出现在各大科技展会、线下商场、博物馆，挥手、抓取物品、走路、打拳击等表演已经成为观众习以为常的场景。

中信证券表示，机器人作为AI的物理载体，是将算法优势转化为实体经济效率的关键枢纽。对内，它是中国从“制造大国”迈向“智造强国”的必由之路，也是应对深度老龄化、填补千万级劳动力缺口的最优解。对外，机器人的应用与高端制造属性使其成为大国博弈的必争之地。

新产品有望解决行业痛点

在国内机器人产业持续升温，市场需求不断释放的背景下，全球机器人领域的领军企业也传来重磅消息，特斯拉第三代人形机器人有望为行业发展注入新活力，同时也为机器人板块带来更大预期空间。

近期，特斯拉官方宣布，第三代特斯拉人形机器人即将亮相，可通过观察人类行为学习新技能，预计年产百万台。

据马斯克介绍，第三代特斯拉人形机器人是一款通用人形机器人，其最大突破在于自主学习能力，无需复杂编程，仅通过观察人类行为、接收口头描述或观看演示视频，就能快速掌握新技能并执行各类任务，实现了人机交互的高度便捷化。马斯克认为，其表现将令所有人大吃一惊。

业内人士表示，第三代特斯拉人形机器人的推出，有望解决人形机器人高成本、低量产的行业痛点。如果百万台产能目标顺利达成，将会改变工业生产、家庭服务等多个领域的劳动力结构，推动整个人形机器人行业迈入商业化元年。

中信建投在研报中指出，特斯拉计划在2026年第一季度推出Optimus V3，整体节奏符合预期，产业进入密集催化期。特斯拉正引领全球“物理AI”产业变革，人形机器人作为核心支柱之一，持续进行“数据－算法－硬件”闭环迭代，产品也有望逐步从B端向C端延伸，打开人形机器人百万台预期空间。

能否催生持续性行情？

作为二级市场的最大风口之一，人形机器人板块在2026年将如何演绎？

浙商证券分析称，2026年机器人板块进入1-10演绎阶段，特斯拉机器人链上半年落地定点与供应链进行产能准备，下半年将逐步进入量产阶段，国内机器人本体跟进，国内外本体供应链共振，预计真正的供应链有望展开持续性行情，非核心圈边缘性标的也有阶段性机会。

银轮股份（002126.SZ）在接受机构调研时表示，公司正稳步推进1+4+N的产品布局，1代表具备对整机系统的理解与认知，确保充分理解客户需求。4代表4类总成产品，分别是旋转关节模组，执行器模组，灵巧手模组，热管理模块。N为支撑4大模块的N个零部件，包括电机模组，微型电机，躯体结构件，换热器等。银轮股份同时透露，公司已与部分头部重要客户形成合作，其中部分品类已经配套供货，部分品类处于开发阶段。

万向钱潮（000559.SZ）在此前的调研活动中透露，公司产品覆盖机器人全系列关节万向节、精密轴、滚柱丝杠、行星滚柱丝杠、精密减速器及各类关节专用轴承等。在产能布局方面，公司正不断优化供应链体系，已具备10万套滚柱丝杠产能，1000万套关节万向节产能，2026 年计划建成机器人专用轴承产能120万套，并积极推进国际化产能布局。

除上述公司外，卧龙电驱（600580.SH）、三花智控（002050.SZ）、天奇股份（002009.SZ）等公司也在人形机器人产业链上扮演着重要角色。

华源证券表示，2026年机器人行业进入量产阶段，技术升级与降本增效成为核心驱动力。国内供应商在新方案迭代（如丝杠冷镦工艺、减速器PEEK材料应用）上更具优势。