三年定存利率最高1.9%！春节揽储国有大行按兵不动，中小银行激战正酣

本文来源：时代周报 作者：李茜楠、卢泳志

新年伊始，正值年终奖发放及资金回笼高峰期，忙碌了一年的人们正在计划如何进行投资并筹划新一年的资产配置方案。对于银行来说，“揽储”就成了当前的重要任务。

春节期间，时代周报记者实地探访五大行及部分股份行、城商行营业网点，发现银行揽储存在明显分化：五大行“按兵不动”，存款利率未作调整，没有特殊的揽储活动；而股份行及城商行在利率上拥有一贯优势，定期存款利率普遍高于五大行，并且在春节期间推出各类揽储活动。

此外，时代周报记者还发现，银行正经历从“揽储为王”转向“资产配置”的转型。针对不同风险偏好、不同资金实力、不同职业背景、不同回报预期的投资者，理财经理需精准匹配投资产品，不同银行的业务侧重点也各不相同。

五大行专攻资管规模，股份行、城商行“揽储正酣”

春节期间，五大行保持存款利率不动，战略性放弃高息揽储，收缩存贷利差空间，同时转向资产提升送积分或立减金活动，客户存款+理财+基金等综合资产达标即可领奖。

据时代周报记者春节期间实地探访，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行的存款利率未作改变，定期存款一年期、两年期、三年期利率分别为1.1%、1.2%、1.55%。而交通银行的定期存款利率要高于上述四家银行，定期一年期、两年期、三年期利率分别为1.3%、1.4%、1.65%。

工商银行理财经理告诉时代周报记者：“工商银行春节期间没有特殊的揽储活动及优惠活动，会向部分存款客户发放福字和对联，属于春节期间的礼品回馈，也是为了增加一些过节的气氛。”时代周报记者注意到，其他几家国有大行也没有特别的揽储活动。

一位中国银行的客户称，自己的存款基本都在五大行，因为他们背景深厚、经营实力强、客户基础好，她更愿意把资金投入大行，认为这样更加可靠。不过，孩子们在选择银行时更倾向于选择股份制银行。

中国银行理财经理告诉时代周报记者：“中国银行正在推行第三代社保卡送立减金的活动，第三代社保卡拥有银行卡的功能，在中国银行办理第三代社保卡还有礼品相送。第三代社保卡激活后为一类卡，之前的社保卡作废。”据该理财经理透露，在众多城市中，北京是推行第三代社保卡与银行挂钩较晚的地区之一。

时代周报记者了解到，建设银行也推行了办理第三代社保卡送立减金的活动，不同银行赠送立减金的额度也不同，总体来看，立减金金额在70-150元。交通银行大堂经理称，一般情况下，理财经理会让客户用立减金在手机银行充值话费，如果客户有其他意向也可以用立减金兑换东西。

与五大行截然不同，春节期间，股份制银行、城商行及农商行正在推行揽储活动，不过部分银行的揽储活动是“开门红”活动的延续。据了解，这些银行的定期存款利率水平均高于五大行。

时代周报记者从兴业银行处了解到，兴业银行“福运金”人民币定期存款一年期、两年期、三年期利率分别为1.30%、1.40%、1.75%。该银行大堂经理告诉时代周报记者：“兴业银行的存款利率要高于五大行，如需办理定期存款业务，可以联系网点理财经理或者直接在手机银行线上办理。”

2026年一季度，兴业银行开启“资产提升兴速度”活动，其中包含两个活动。活动一的基础礼遇中，提升1万元得9.9个京喜豆或得1万个黄金豆；提升10万元得29.9个京喜豆或2.5万个黄金豆；提升30万元得59.9个京喜豆或得4.5万个黄金豆，这些金额等级达标并保持3天即可领取相应奖励。除此之外活动一还包含进阶礼遇，提升金额在10-400万元不等，要求金额达标并保持90天才可领取奖励。

活动二为新晋钻石层级享礼遇，提升金额等级分别为100万元以下、100万-300万元、300万-600万元、600万元以上，得到的京喜豆为1288-3888个，得到的黄金豆为100万-300万个。

另外，渤海银行打出“定期存款，稳健安心”的标语，其定期利率略高于兴业银行。起存金额在1万元的三年期定期存款利率为1.85%；起存金额在10万元的三年期定期存款利率为1.90%，这一利率水平已逼近2.0%大关。

在城商行方面，南京银行与杭州银行定期存款一年期、两年期、三年期利率分别为1.5%、1.6%、1.90%，这一利率水平高于五大行及股份行的存款利率水平。同时，春节期间，南京银行新存款1000元以上可以领取小礼品；杭州银行对新存客户开展抽奖活动。上述活动多为银行“开门红”或者一季度开年活动的延续。

一位城商行的客户向时代周报记者表示：“在五大行存款求稳，如果希望收获相对更高的利息收益，还是得选择城商行或者股份行，这是一个选择的问题，要看心中到底追求什么。”

财经评论员郭施亮在接受时代周报记者采访时表示，春节期间银行揽储现象存在分化，国有大行的存款流失有限，揽储压力较轻，存款比较稳定，春节前存款利率基本上稳定。股份行和中小银行的揽储压力相对较大，同时为了应对春节期间的资金压力，通过揽储活动来达到增加储蓄规模效果。

从“揽储为王”到“资产配置”的转型

在揽储大战的背景下，很多银行正经历从“揽储为王”向“资产配置”的深刻转型，这一转变源于利率市场化导致的息差收窄，以及居民财富管理需求日益多元化的双重驱动。

转向资产配置后，理财经理为客户提供专业资产配置方案，将资金配置理财、保险、基金、国债、积存金等投资产品，为客户提供适合的资金配置方案，优化客户的资产结构，提升客户的综合收益，力求使财富实现增值。

传统的揽储模式以负债端为核心，追求存款规模；而资产配置模式则以客户为中心，根据其风险收益偏好，提供涵盖理财、保险、基金等产品的综合金融方案。银行的角色由此从单纯的“信用中介”转变为“金融服务顾问”。

时代周报记者发现，在资产配置方面，银行存在不同的业务侧重点。大部分投资者属于风险厌恶型，即追求投资的稳健性。

建设银行某支行大堂经理告诉时代周报记者：“目前，理财产品不承诺保本，如果选择购买理财，要有资金受损的心理准备。如果从稳妥的角度来考虑，客户可以购买银保产品（即银行销售的保险产品）。银保产品安全稳健，有本息保障，在利率下行的大环境下，保险产品可以终身锁定预定利率，长期持有能有效对抗再投资风险，同时产品具有强制储蓄属性，还能够起到规划未来的作用。”

建设银行另一支行理财经理表示：“若以稳健投资为原则，那么适合购买风险等级在R1、R2的理财产品，建设银行有两年内收益在2.3%-2.4%的理财产品。另外，储蓄型保险也可以考虑。如果接受风险稍微高一些的产品，债券型基金或者混合型基金产品也可以选择。”

“如果接受理财产品不保本，同时希望稳健投资，风险等级在R1或R2的理财产品较为合适。”一位中国银行理财经理表示，中国银行的低风险理财产品利率在1%-1.3%，也有利率在2%-3%之间的理财产品，后者的标的往往是固收+证券，利率在3%以上的理财风险相对较高，要有一定的风险承受能力。

交通银行理财经理称：“如果希望追求稳健，那么定期存款相对适合，交通银行的定期存款利率在五大行中处于较高水平，投资者可以在稳健投资的基础上获得更多收益。另外，利率在2.3%-2.8%区间的理财产品也可以考虑。”

工商银行理财经理向时代周报记者表示，如果追求稳健收益，年轻人适合购买终身寿险产品，老年人则可以选择年金产品。对于年轻人，终身寿能够锁定长期利率，抵御下行风险，实现资产增值；对于老年人，年金险的核心价值在于将一笔资金转化为与生命等长的、稳定持续的现金流，可以避免老年人因不善理财而导致的积蓄损失。

南京银行理财经理向时代周报记者介绍时表示，若考虑稳健投资，投资者可以考虑购买短期灵活型纯固收理财产品。这类产品是一个“现金钱包”，提供高于活期存款的收益，同时支持快速赎回，满足应急资金需求。另外，中低风险的理财产品也可以考虑。

郭施亮表示，在揽储大战的背景下，越来越多的银行开始积极转型，从“揽储为王”转型为“资产配置”。银行侧重资产配置有利于打造出新的盈利出路，形成新的竞争力。银行资产配置能力大幅提升，资产质量得到提高，间接实现揽储目的。

总的来说，从“揽储为王”向“资产配置”的转型促使银行更加注重客户体验与长期价值，通过精准的资产配置帮助客户实现财富保值增值，同时拓展了中间业务收入，减轻了资本消耗，推动了银行业务向高质量、可持续方向发展。