威刚董事长：已通知客户今年的产能已销售一空，全年缺货态势确立

存储知名企业威刚近日发布了营收数据，2026年1月营收为84.12亿新台币，同比增长198.92%、环比增长44.78%，连续第二个月刷新单月营收历史纪录。

对于行情，威刚董事长陈立白表示，存储器三大原厂都已通知今年的产能已销售一空，全年缺货态势确立，DRAM与NAND Flash的价格早已无法回头更没有跌价的问题。

陈立白亦提到，虽然部分上游原厂为因应供给吃紧的市况已开始启动扩产计划，但新增产能预计最快也要至2027年下半年才能看到实际产出。

针对近期的存储芯片仍在高位继续涨价现象，存储模组厂威刚董事长陈立白表示，AI需求涌入，导致内存缺货进入20年来最严重的局面，客户实际能拿到的量仅能原本下单量的三成，有钱也买不到，不存在重复下单问题，就算下再多单也没货可拿。

他预计，这波内存合约价涨势将持续至少二至三季以上，2026上半年DRAM与储存型闪存（NAND Flash）仍将全面缺货。

此前，针对存储价格走势，铠侠表示，存储市场需求呈现持续增长态势，AI服务器的需求增势强劲；同时，PC和智能手机应用受换机需求及搭载端侧AI功能新机型的推动，终端设备的平均存储容量正在稳步提升。铠侠预计NAND需求将超过供应，2025财年bit出货量将实现15%的增长，而由于预见性的供应限制，2026财年bit出货量增长率约在17%-19%之间。

美光近日表示，2026年HBM3E和HBM4已售罄，Q2开始出货HBM4。据外媒报道，美光CFO Mark Murphy表示，该司明年的HBM3E和HBM4供货已全部售罄，HBM4将于明年第二季度开始出货。近日，三星表示，2026年的HBM产能已经售罄，但是仍然不断收到额外的订单请求。为此三星正在考虑扩建生产线，以进一步提高产能。明年内存的增长动力仍然来自人工智能（AI）领域，对HBM和DRAM有着巨大需求，使得智能手机和PC方面的供应受到限制。

在高端AI服务器领域，GPU搭载HBM芯片已经成为主流配置，广泛应用于高性能计算、人工智能等场景。据Yole预测，2026年HBM市场规模将达460亿美元(YoY+35%)，到2030年全球HBM市场有望达980亿美元，24-30年CAGR~33%。

三星在2025年第三季度财报电话会议上称，随着行业将传统产品线过渡到先进制程节点，传统产品的价格在今年下半年大幅上涨，而且明年的供应也将受到影响。得益于人工智能的推动，三星认为明年上半年半导体市场将保持强劲，不过存在像关税等不确定性的影响。

11月5日，SK海力士表示，已与英伟达就明年HBM4的供应完成了价格和数量谈判。据报道，HBM4的供应价格将比HBM3E高出50%以上。SK海力士向英伟达供应的HBM4单价已确认约为560美元（约合80万韩元）。此前业内预期SK海力士的HBM4单价约为500美元，但实际交付价格超出预期10%以上，比目前供应的HBM3E（约合370美元）价格高出50%以上。

在业界看来，AI浪潮下的技术快速演进与广泛应用催生了数据存储需求的爆发式增长，为存储行业注入长期发展动力。华西证券认为，全球存储芯片市场正加速步入一个“超级周期”，多家厂商上调价格，涨价热潮或进一步加剧。此外，外部压力正转化为内部创新动力，推动中国在关键科技领域走向自主可控与产业升级

中信证券认为，三大存储原厂暂停DDR5报价，DDR5现货价格飙升25%，季度涨幅或达30%—50%，存储芯片涨价叠加长鑫存储大幅扩产以及HBM3产品的交付有望进一步带动上游材料端需求持续增长，同时，在外部限制或将加码的背景下，国内将加快科技自立自强步伐，国产化替代与自主可控进程或将进一步加速。

此次涨价核心是AI算力需求爆发，AI服务器存储需求是传统服务器的数倍。三星等巨头将产能转向HBM等高端产品，挤压传统存储产能，叠加分销商囤货，加剧短缺。机构预测此上行周期将持续至2026年。

摩根士丹利也发出明确信号：由 AI 驱动的内存超级周期不仅真实存在，而且其强度和持久性可能远超市场想象。同时，SK 海力士、三星等将凭借强大的定价权，迎来利润率扩张和盈利的飙升。

全球范围的AI 数据中心建设热潮，正在推高消费电子产品制造商的采购成本，但联想也从中看到了机遇，希望借助其库存优势获利。

“当然，(相关产品)价格正涨得非常、非常厉害，而且我认为，在人工智能需求推动下，这样的涨价速度是前所未有的，郑孝明表示。他补充称，联想已经签订了长期合同，并且拥有规模优势，“那些供应有保障的公司实际上能够在市场上占据一席之地。”

郑孝明称，联想集团本季度将力求避免把不断上涨的成本转嫁给客户，以维持今年的强劲销售增势。他还表示，公司2026年将在价格和供货能力之间找到平衡。

对于存储芯片涨价情况，分析师表示，本轮存储产品价格波动主要源于AI服务器需求激增与上游厂商产能调整滞后导致

在应对策略方面，华硕将实施"双轨驱动"方案：一方面深化与上游供应商的战略合作，通过增加战略性库存储备巩固供应链安全；另一方面在销售端建立动态定价模型，根据原材料成本、渠道库存及消费需求变化，灵活调整产品组合与终端售价。这种弹性运营机制既保障了利润空间，又维持了市场竞争力。

存储涨价直接让手机成本大增，雷军也在微博上回应 Redmi K90 定价太高，最主要是由上游存储成本太高导致。Redmi K90 系列因存储成本飙升全系涨价 100-400 元，不同存储版本价差从 400 元拉大至 600 元。小米集团总裁卢伟冰则表示，上游成本压力已真实传导至新品定价，存储成本上涨也远高于预期，且会持续加剧。

对于存储涨价的疯狂态势，小米集团合伙人、总裁卢伟冰在财报会上表示，目前内存价格上涨是长周期行为，主要驱动力来自AI带来的HBM需求激增，而非传统的手机、笔记本行业周期波动。卢伟冰认为，此次内存（存储芯片）价格的上涨会是一个偏长的周期。“以前基本上是在手机行业大的波动周期内来影响整个内存的价格，但这一轮大家可以看到，主要还是由于AI带来的HPM（一种高性能混合信号芯片）需求的强劲上涨，带动了全球（内存价格上涨），跟以前不太一样。”

面对这一行业趋势，小米已提前布局，与合作伙伴签订了2026年全年供应协议，确保全年供应不受影响，“未来可能通过涨价和产品结构升级来平滑成本压力。”

本轮涨价主要受AI应用爆发驱动，数据生成量迅速扩大。民生证券研报指出，AI生成内容正从语音、图像向多语言视频等复杂形态演进，带动数据容量急剧上升。数据显示，2005年全球数据生成量不足1ZB，2020年达72ZB，预计2028年将增至394ZB。

谷歌云AI基础设施负责人Amin Vahdat在11月6日的全员大会上表示，AI基础设施竞争是AI竞赛中最关键且最昂贵的部分，需在同等成本与能耗下实现1000倍算力、存储与网络能力提升。

随着AI应用普及，大量原属“冷数据”的资源被激活为“温数据”乃至“热数据”，调用频率上升导致对SSD和DRAM的需求增加。传统上，“冷数据”多采用机械硬盘（HDD）存储，“热数据”则依赖SSD与DRAM。

然而，全球主要HDD制造商近年未扩产，难以应对AI带来的突发性海量存储需求。TrendForce数据显示，近线HDD交期已延长至52周以上。北美云计算服务商如微软、谷歌、亚马逊等已计划在温数据场景扩大使用SSD，并考虑将其用于冷数据存储。

TrendForce预测，大容量企业级SSD出货量有望于2026年出现爆发式增长，2027年或延续增长态势。

据介绍，威刚科技(ADATA)设立于2001年5月，创办人为担任董事长兼执行长职务之陈立白先生。陈董事长创立威刚之初，即怀抱成为「全球记忆体应用产品之领导品牌厂商」的理想，营业初期系以内存模组为主要产品线，随后着眼于闪存的应用推广，遂投入闪存存贮器应用产品之开发。

华硕共同执行长许先越表示，目前PC产业面临的最大挑战来自供给端缺货等因素，特别是市场关注的存储芯片缺货情形，预估可能要等到2027年下半年才会见到缓解。他重申对PC电竞产业前景维持看好态度，并强调将持续投入资源深耕相关领域。

存储芯片行情仍然处于上升期，研究机构Counterpoint表示，2026年第一季度内存价格环比上涨80%-90%，创下前所未有的历史新高。此次价格上涨的主要驱动因素是通用服务器DRAM价格的急剧上涨。此外，第四季度相对平静的NAND闪存价格在第一季度也出现了80%-90%的同步增长。再加上部分HBM3e产品价格的上涨，整个市场呈现出全面上涨的态势。

存储芯片的涨价和原厂高调涨价密不可分。三星电子在2026年第一季度将NAND闪存的供应价格上调了100%以上，这一调价幅度不仅刷新了市场认知，更直接揭示了当前半导体领域严重的供需失衡现状。