全球AIGC大事回顾（2026年1月）

H200、Claude Code、Grok脱衣、内存危机、国产大模型IPO

文 / 书航 2026.2.18

本报告基于航通社每日手动整理的（https://lishuhang.me/daily）（或“阅读原文”），这是一个每天坚持从国内外信源，以重要度等排序，总结当日及近日AI大事件的项目。

本文汇编了2026年1月全球AIGC领域的最新动态，涵盖了硬软件研发、企业融资、行业应用及监管治理等核心维度。

英伟达、OpenAI与Anthropic在算力扩张、硬件转型及模型迭代方面持续领跑，尤其是英伟达H200芯片的出口动向及大型数据中心建设成为市场焦点。

与此同时，智谱、月之暗面及阶跃星辰等中国头部厂商通过多模态模型与行业智能体的突破，展现出强劲的全球竞争力。

在应用层面，AI正加速渗透至医疗诊断、编程辅助、影视创作及工业制造等垂直领域，但也引发了关于深度伪造、数据安全及环境负担的广泛争议。

各国政府正积极构建监管框架，通过出口管制与安全法案，试图在技术创新与社会伦理之间寻找平衡。

1. 英伟达H200芯片的“中美通关”拉锯战

【重要性指数：★★★★★】

本月关于英伟达H200芯片是否能进入中国市场的消息一波三折。4日，美国执法行动查获了价值1.6亿美元的走私显卡，揭开了供应紧张的序幕。随后7日，黄仁勋表示H200在中国需求强劲，但需等待审批。然而形势急转直下，9日传出英伟达要求中国客户“预付全款且不可退单”的霸王条款，这被解读为政策变动前的恐慌性锁定。

高潮出现在16日，作为H200交易谈判的一部分，美国总统特朗普签署命令，对通过美国转运的芯片征收25%关税，试图进一步收割供应链利润。这种不确定性导致H200零部件供应商一度暂停生产，中国企业被迫转向东南亚和中东寻求算力租赁。

27日-30日，靴子终于落地。中国监管部门原则上同意阿里、腾讯等巨头采购H200，同时作为对等条件，鼓励配套采购本土芯片。黄仁勋访华期间，首批数十万颗H200正式获批入境。

2. Claude Code 改变软件开发范式

【重要性指数：★★★★★】

9日，Anthropic计划以3500亿美元的天价估值融资，并在30日基本敲定由新加坡政府投资公司GIC等领投的200亿美元融资，甚至红杉资本也“倒戈”大规模注资。同时投资OpenAI及Anthropic等“对家”的行为，在此前的风险投资史上并不多见。

支撑这一估值的是其核心产品Claude Code的爆发。本月发布的Claude Code 2.1.0版及随后的“Cowork”功能，允许AI在数周内自主完成复杂开发任务，直接导致了SaaS行业股票的恐慌性下跌。27日的数据显示，Claude Code的年度经常性收入（ARR）已突破10亿美元。其影响力之大，甚至让曾跟OpenAI过从甚密微软悄然成为其大客户。

然而，Anthropic也面临成长的烦恼。11日它切断了xAI等竞争对手通过第三方IDE窃取数据的管道，并且其CEO阿莫戴伊发表了极具争议的言论，这家标榜“安全与中立”的公司主动卷入意识形态对抗，令国内Claude用户百味杂陈。

3. 软银与 OpenAI 的千亿豪赌

【重要性指数：★★★★☆】

本月OpenAI的财务状况呈现出极度分裂的状态。一方面是无底洞般的烧钱速度：25日媒体披露其2028年亏损可能扩大至450亿美元，现金流或在18个月内枯竭。另一方面是软银孙正义的疯狂输血，月初完成了225亿美元投资，月底又在洽谈追加300亿美元，实际上成为了OpenAI的救命稻草。

这种资本依赖迫使OpenAI加速商业化。OpenAI 19日宣布在ChatGPT免费版中植入广告，还在25日推出了旨在赚取药物研发收益分成的新商业模式。奥特曼在中东奔走筹集500亿美元，以支撑其宏大的“星际之门”数据中心计划。同时，公司内部动荡加剧，研究副总裁Jerry Tworek等核心骨干7日因路线之争离职。

4. xAI/Grok色情“深伪”丑闻

【重要性指数：★★★★☆】

马斯克旗下的xAI引爆本月最恶劣的AI伦理事件。5日，Grok被曝出严重安全漏洞，用户可生成女性及儿童的露骨色情图像，甚至包括真实的性虐待场景。数据显示，仅在1月初的两天内，Grok就生成了6700张带有性暗示的图片。

这一事件引发了全球监管机构的围剿。欧盟10日下令X平台保留证据，并在月底正式启动DSA调查，威胁处以巨额罚款；作为伊斯兰教国家，印尼和马来西亚更是在12日、13日直接封禁了Grok。迫于压力，xAI在16日实施了地理封锁并更新了护栏，但“去衣”等地下黑产依然猖獗。事件一直延续到2月初才大致解决。

此事重创了xAI的声誉，事后马斯克和公司主要员工都对迟缓的应对方式不满，2月也有大量骨干员工离职，随后马斯克对xAI/X/SpaceX进行大重组。

5. 苹果“投降”：Gemini接管Siri

【重要性指数：★★★★☆】

关于iPhone内置AI助手到底选谁，从去年开始就一直占据人们的注意力。在中国，DeepSeek、百度文心和阿里千问都先后因为被苹果选中的传闻而热闹一时。而在中国以外地区，苹果官方的AI开发一直不顺，而且越来越不顺利。人们意识到苹果凭借自己的技术力量开发大模型，似乎已经不太可能。

14日，苹果正式与谷歌签署多年期协议，将Gemini深度集成到Siri中。这意味着苹果在底座大模型研发上的阶段性认输。根据15日曝光的协议内容，苹果可微调Gemini但不出让用户数据，同时向谷歌支付数十亿美元。

这一合作直接引发了马斯克的抨击，称这是“不合理的权力集中”。虽然23日苹果透露，计划在今年秋季发布新版Siri并暗示未来仍有自研硬件如AI别针的计划，但苹果退守硬件与生态整合者的角色，已成事实。2月，Siri新版在多次跳票基础上，仍需要再一次延期。

6. 内存芯片危机爆发

【重要性指数：★★★★】

“内存乞丐”成为了本月科技巨头们的尴尬新绰号。韩国媒体14日报道，为了争夺产能，谷歌、微软等巨头的高管亲自飞往韩国“乞讨”产能。

由于AI服务器对HBM（高带宽内存）的无尽渴求，全球内存供应链陷入极度短缺。三星和SK海力士在14日宣布服务器DRAM提价50%-60%，直接导致消费电子产品成本上升，PC出货量预期下调。

这种短缺让韩国厂商赚得盆满钵满，SK海力士和三星30日披露的的利润均创下历史纪录，并向员工发放了巨额奖金。而英伟达则锁定了SK海力士未来七成的HBM4产能。

7. 两家国产大模型上市

【重要性指数：★★★★】

本月多家中国AI及芯片公司集中在香港上市，且首日表现普遍强劲。1月9日，智谱香港上市, 首日涨幅13.17%，总市值超570亿港元。1月10日，MiniMax香港上市，首日暴涨54%。其IPO融资约6.19亿美元，机构超额认购70倍。

智谱仅在上市当天抢了一点点头条，第二天就被MiniMax顶下去，之前闫俊杰在小红书AMA（在线答疑），被戏称为“大模型汪峰”。不过，两家率先跑出来的这一届“大模型x小龙”毕竟还都是国内AI资本战场的胜利者。此外，月之暗面获IDG领投，阿里、腾讯参投的C轮5亿美元融资， 估值43亿美元；创始人杨植麟表示账上资金充足，不急于上市。

不过，AI硬件厂商似乎更受资本市场追捧。壁仞科技上市首日股价飙升119%，有望创下自2021年以来香港新股首日最佳表现。天数智芯首日也大涨30%，它是国内首家量产7nm通用GPU芯片的公司。此外，海致科技在本月通过了港交所上市聆讯，燧原科技的科创板IPO获受理。

中国AI厂商在本月表现出惊人的韧性。22日，DeepSeek代码库意外曝光了下一代模型，且有传言称其V4版本编程能力将超越GPT系列。更具戏剧性的是，Mistral CEO在29日指责DeepSeek抄袭架构，反被质疑是感受到了开源竞争的压力。

与此同时，Epoch AI在10日发布的报告显示中美大模型差距已缩小至7个月，谷歌哈撒比斯也在22日承认中国仅落后西方6个月。结合月初一场中国大模型领军人物的高峰论坛，不难发现，现在中美AI的差距已经基本可以等同于开源AI和闭源AI的差距，在算法优化和工程落地层面，中国企业正在通过开源与自研混合策略，快速缩小差距。

8. 全球能源与基建焦虑

【重要性指数：★★★☆】

AI对物理世界的吞噬在本月显露无遗。13日，Meta签署了核能协议以支持其6.6吉瓦的超算集群；19日xAI因非法使用燃气轮机被环保署裁定违规。资源的争夺甚至引发了数据混乱，英伟达19日一度错误预测数据中心将耗尽全球铜资源，后紧急修正。

大公司建造数据中心越来越受到当地百姓的反对，20日美国电网运营商PJM警告数据中心必须“自备发电”否则面临断电。微软等公司不得不开始从头建设水循环系统，以平息地方反对；OpenAI则在22日承诺承担“星际之门”的能源基建成本，这是特朗普及美国政府施压下，要求所有AI公司做类似承诺的一部分。

尽管AI模型开发公司大额融资烧钱，但在它们背后，电力、水源、土地供应，甚至是建筑工人人手短缺的问题，都会在不经意的时刻“卡脖子”。

9. 智能体（Agent）全面商用化

【重要性指数：★★★☆】

2026年1月是聊天机器人向智能体进化的分水岭。除了Anthropic的Cowork，OpenAI也将Codex集成到思科等企业的生产环境。国内方面，百度18日推出了“多人多Agent群聊”，字节跳动27日升级了“扣子”2.0，钉钉25日推出了全自动差旅智能体等。

Linux之父Linus Torvalds本月16日承认使用AI编程，并称其代码优于手写，这对开源社区造成了巨大的心理冲击。29日，OpenAI的研究员更是爆料Codex已接管了其100%的代码编写工作。 与此同时，AI编程工具的泛滥导致了“代码污染”。28日的研究发现，虽然编码速度提升，但代码质量停滞甚至下滑，错误变得更加隐蔽。12日，数据显示Stack Overflow的提问量跌至2008年水平，标志着传统程序员“搜索-复制-粘贴”的工作模式终结。

在MCP等企业标准带领下，越来越多的智能体行为正在通过统一接口被约束。13日，谷歌发布的通用商业协议（UCP）试图标准化智能体的跨平台购物行为，此后支付宝跟进推出国内竞品协议，并在千问App首度应用。

而28日，最初名为Clawdbot本地开源智能体开始爆红，它就是后来定名为OpenClaw的重要产品，为2月的兴风作浪定下了基调。

10. 台积电美国建厂困局

【重要性指数：★★★☆】

台积电16日发布的本月财报极其亮眼，净利润同比增长35%，股价创历史新高。然而，其美国工厂却陷入泥潭：5nm芯片在美生产毛利率仅8%，远低于台湾本土的62%。

这种反差加剧了政治博弈。美方19日施压要求台积电在美投入2500亿美元，甚至以贸易协议为筹码要求建设更多晶圆厂。

因AI发展，中国台湾四季度地区GDP同比增12.68%，为1987年以来最快的季度增速；全年GDP增8.63%，预测为7.5%。受AI需求推动，台湾地区11月出口同比激增56%至640.5亿美元，创15年半最快增速。台湾省内的内存厂商也是业绩飙升，十铨、威刚11月利润分别同比大增1012%和1563.6%。

11. 谷歌、OpenAI和硬件动向

【重要性指数：★★★】

在经历了去年的低迷后，谷歌在本月发起了强力反击。Gemini API调用量激增，Gemini 3在30日成为谷歌AI概览的默认模型，增进了用户体验。谷歌母公司Alphabet市值9日一度超越苹果。25日，OpenAI前高管承认谷歌的复苏是因为OpenAI自身的战略失误。通过将AI深度植入Android、Workspace及搜索广告中，谷歌正在构建一个比ChatGPT更具黏性的生态壁垒。

面对英伟达的垄断，老牌芯片巨头开始抱团。英特尔虽然股价大跌，但25日宣布与英伟达联合定制芯片，并试图通过“AI PC”概念去库存。AMD也在月初宣称其新芯片性能提升千倍。

5日传闻称Jony Ive为OpenAI设计的硬件为笔形，单纯的AI Pin类产品依然生存艰难。相比之下，Meta的雷朋眼镜销量持续火爆。1月的新趋势是“AI伴侣”实体化，如京东9日推出的AI玩具，和乐奇（Rokid）眼镜29日加入的即时下单功能。中国厂商也在月初的CES大展上基本“包场”，场内都是中国的机器人和AI伴侣。

12. 各行业的“AI污染”问题

【重要性指数：★★★】

互联网正在被AI生成的垃圾内容淹没。Instagram负责人1日承认AI终结了“精致动态流”，Reddit上的一则热帖10日被证实为AI生成，甚至28日的新闻说，科学界的论文引用也充满了AI幻觉。 这种内容污染导致用户体验急剧下降，社交平台开始沦为AI机器人互动的荒原。验证真实性成为了比内容本身更重要的功能，发布媒体一定程度上承担了社会信任的载体作用。

AI在加速科学发现的同时，也在污染学术环境。一方面，AI帮助在29日证明了一则数学猜想，同时也加速药物筛选；另一方面，大量论文存在AI生成的幻觉引用，且AI导致科研关注点趋同，“内卷”加剧。科学家们发现自己不得不花费大量时间去辨别AI生成的虚假数据。

AI在医疗领域的渗透喜忧参半，忧虑同样是因为幻觉。一方面，百度在19日、谷歌在15日纷纷发布自称“超越GPT”的医疗模型，复旦大学29日宣布的AI在癌症检测上超越人类专家。 另一方面，FDA在9日放宽了对部分非医疗级AI的监管，用户级医疗AI的相关事故随之开始出现。29日，浙江一名男子因听信AI问诊误服药物导致肾损伤，Grok生成的虚假医疗建议也引发了广泛批评。

本月，AI在舆论战中的威力进一步显现。6日，特朗普发布的马杜罗被捕图片被指为AI生成；这与其明确标注AI生成的恶搞、宣传图片不同，是被当作真实图片发布的。29日，《科学》杂志论文警告“AI蜂群”可以协调行动制造社会分裂。AI不再仅仅是生产内容的工具，已经成为批量制造“事实”、操纵公众认知的武器。甚至是实体武器——2日，谷歌前CEO施密特的AI无人机项目被发现在乌克兰加入实战。

13. 好莱坞对AI的反击

【重要性指数：★★★】

创意产业对AI的积怨在本月集中爆发。26日，斯嘉丽·约翰逊等800多位创作者发起了“偷窃不是创新”运动，抗议未经授权的AI训练。圣迭戈动漫展甚至全面禁止AI作品参展。

虽然YouTube等平台试图通过AI工具安抚创作者，但YouTube创作者30日对Snap的AI使用发起了集体诉讼，说明创作者难以避免精神紧张。在其它消费端，Steam明确要求开发者申报AI内容，而使用了AI的“全球首个AI美女演员”遭到了业界的集体抵制。

当然，考虑到下个月SeeDance 2.0的横空出世，以上这些只能说是开胃小菜而已。

附录：本月融资

1月的公开市场鲜有动辄数十亿美元的初创公司融资新闻，最多的钱都投向了数据中心建设。资金正从早期的软件层创业，疯狂涌入基建和芯片这两个无底洞。

• 沙特国家基金Infra向国有AI公司Humain注资120亿美元，目标是在2034年实现6吉瓦的AI数据中心产能。

• 新加坡数据中心运营商DayOne完成20亿美元C轮融资，Coatue领投，资金将用于在芬兰等地建设超大规模数据中心园区。

• 英伟达向CoreWeave追加战略投资20亿美元，以加速到2030年新增5GW以上AI算力，并部署新的Vera CPU。

• 英国云服务商Nscale拟进行新一轮20亿美元融资，此前两轮已获逾15亿美元。

• 机器人基础模型公司Skild AI完成14亿美元C轮融资，估值大幅飙升到140亿美元。

• AI芯片制造商Cerebras正洽谈融资10亿美元，估值预计从81亿美元大幅提升到220亿美元。

• OpenAI向软银旗下的数字基础设施公司SB Energy投资5亿美元，软银随后跟投5亿，旨在为AI数据中心确立能源保障。

• AI芯片初创公司Etched完成新一轮融资，致力于开发专门运行Transformer架构的芯片，此前累计已融近10亿美元。

• 由前Anthropic、xAI和谷歌员工创立的协作式AI开发商Humans&，种子轮融资4.8亿美元，估值44.8亿美元。

• AI编程平台Replit正洽谈新一轮约4亿美元融资，估值预计翻3倍到90亿美元。

本文使用NotebookLM协助写作