2025车股两重天：特斯拉逆涨，小鹏直通L4，护城河塌了？

2025年，车圈股价一冷一热，比亚迪、小鹏一路向下，特斯拉反着来，销量跌，股价涨，咋看都不顺眼？

原因在哪，六月二十二号，特斯拉落地Robotaxi，关键一脚，纯视觉强AI，上路用量产乘用车，直接跑L4级无人出租车，之前还在L2，结果呢一下子跃到L4，曲线猛拐。

后来半年过去，国内两款车拿到L3量产准入，接着到26年开年发布会，小鹏不拐弯，一句话，跨过L3，直通L4，这气势，谁不心里一紧？

原来的L4玩家靠规则堆墙，护城河很高，突然一夜崩，到底发生啥？人习惯线性涨，一点一点加，自动驾驶这两三年不按常理走，它涨得像陡坡，翻倍翻，你说不神奇吗？

说白了，有个规律在跑，有报道叫尺度定律，简单说，算法更聪明，数据更厚，算力更足，三件事抱团发力，性能不再一点点加，是成倍往上窜。算力重要，但优先级不最高，真正发力点，在算法范式变了，数据瓶颈破了，飞了起来。

一个长句来捋一捋，端到端神经网络统揽感知定位与规划决策，语言介入让模型会理解场景语义，世界模型把物理规律学在骨子里，车队每天路上采真数据，云端又能低成本造各类场景，长尾随时加菜，训练闭环越转越快，OTA推新版本更勤，驾驶像老司机更稳更顺。

不少人还记得，有人说过时间表，Momenta曹旭东放话，二八到三零年，自动驾驶稳定超过人类，听着大胆？不过这不是拍脑袋，是沿着那条增长曲线去推，敢不敢信你自己看节奏。

路线怎么走更靠谱，理想曾给过一个判断，分模块顶到L2，端到端推到L3，大模型再上一个台阶到L4，这话接地气，符合这几年车圈的画风。

老方案问题在哪，分模块拼装，模块和模块隔墙，信息丢，规则编码决策，工程师写得再妙，也难覆盖路上千奇百怪，端到端一上来，墙拆了，全量信息通到决策，车学人类驾驶风格，更平顺，更敢提前预判，坐着不累，安全感也上来。

但是，端到端也有短板，训练分布外的怪场景，容易蒙圈，怎么办？引入语言这道中间层，V加L加A这套，把人类常识压到模型里，它会像人一样想两步，标识看懂，他车意图更准，社会性互动不冒失，世界模型再补一刀，物理规律一条条学，刚体怎么动，摩擦怎么变，重力往哪拉，心里有底。

开发流程也变了，以前先囤数据，再训，再测，开环跑，效率低，新套路先找问题，仿真里压测试，针对性造数据，再闭环训练，缺啥能力补啥数据，刀刀到点，这不比盲收一堆泛数据强吗？高风险场景在虚拟世界扔进去，安全又省钱，关键是快。

说到底，自动驾驶行业不缺数据，它缺对症的数据，暴露短板，修短板，这种才叫高价值，高质量，你认不认？

结果就是，在尺度定律指着走，算法革命、数据革命一起来，传统靠规则编码的高墙塌了，L2和L4之间那道所谓天堑，在VLA与世界模型面前，没那么吓人了。

路打开了，L4不再是Robotaxi玩家独占的赛道，问题来了，他们能卷过那群从L2一路磨出来的老玩家吗？谁更拼，谁更快，谁更稳，接下来两年见真章吧。