1月社会融资规模增量7.22万亿，创历史新高

刚刚的大新闻都看了吧？1月社会融资规模增量7.22万亿，创历史新高，这可都是真金白银的“水”啊。可奇怪的是，我们老百姓摸摸口袋，怎么感觉比去年还要紧？甚至很多人还在降薪、失业。

这中间到底出了什么幺蛾子？钱是真放了，但钱去哪了？别着急，宝贝们，这其实是一个经典的经济学传导难题。今天咱们不当专家，就当过年嗑着瓜子在村口唠嗑，我给你讲明白：为什么国家这一盆水泼下来，底下的庄稼地还是干的，到底是谁把水管子堵上了。不搞懂这个逻辑，2026年你越努力，可能越是在给别人打工。

首先我们要搞清楚什么是社融。别听那些专家扯淡，简单来讲，就是整个社会在这个月一共借了多少钱。这7.2万亿不是国家白送的红包，而是国家通过银行这个大水库放出来的水。就好比村里的大池塘突然开闸，哗啦哗啦流下来7.2万吨水。按理来说，水流出来了，应该流到各家的地里、田里，大家都能解渴，庄稼也能猛长。可为什么你没感觉呢？

这就是今天要讲的第一个核心逻辑：水的流向是有优先级的。就像老王家住在水渠上游，老李家住中间，你家在最下游。水闸一开，先喝饱的肯定是上游的央企、国企、大基建项目。这7.2万亿里，很大一部分被这些大块头拿走了。他们拿钱去修路、架桥、搞新基建、搞高科技研发。

这些跟你有关系吗？关系大了，但有个时差。我们推演一下：大国企老王建工拿了10亿贷款，不会把钱锁保险柜，得干活、买钢筋水泥、雇民工和工程师，钱变成工资流到老百姓手里。包工头老张拿到工程款，会去饭店吃饭、超市买东西、给老婆买衣服，钱最终才能流到开饭馆、开服装店的你手里。这就是著名的涓滴效应。

但注意听，为什么这个效应现在失灵、堵住了？因为现在行情是：水流到中间就流不动了。大企业拿到钱，可能不是去扩大再生产，而是去借新还旧——以前欠银行的钱到期了，没钱还，就再借一笔新的把旧债还上。账面上社融增加了，水放出来了，但实际上这水根本没流出银行院子，就在账本上空转了一圈。这就是你感觉不到钱多的原因之一。

问题来了：为什么银行宁愿把钱借给不缺钱的大企业，也不愿借给缺钱的小老板？太简单了，银行也是开门做生意的，也怕风险。借给大国企，那是“亲儿子”，肉烂在锅里，坏账风险小；借给隔壁卖煎饼果子的老王，万一明天城管来了摊子没了，钱找谁要？这就是人性的博弈，也是资本的本性：嫌贫爱富、趋利避害。

你可能又会问：照这么说，这7.22万亿对我们普通人就没意义了？其实也不是。如果国家不放这7.2万亿，后果你能想吗？大企业没钱借新还旧，资金链断了就会倒闭，连带供应商和几百万打工人都要受影响。

那为什么在这波放水里，你反而感觉越来越穷？因为资产价格和商品价格是两码事。钱多了，猪肉、大米不会涨太多，大家肚子有限；但多出来的钱会去追逐稀缺的东西。20年前这个东西叫房子，未来可能是优质股权、核心地带资产，也可能是不可再生的资源，比如黄金。

如果你手里只捏着现金、死存钱，等7.2万亿的水终于流下来时，你手里的100块钱购买力可能只剩80了，这叫通胀税，是一场悄无声息的财富转移。懂行的人拿着银行的钱去买资产，坐等升值；不懂行的人拿着贬值的现金在风中凌乱。

问题又来了：面对这7.2万亿的大水，普通老百姓到底该怎么办？我给大家总结了三个不要、两个必须，一定要记住，先点赞收藏，反复多看几遍。

坚决不要做的三件事：

第一，不要盲目加杠杆去买烂资产。以前闭着眼睛买房都能涨，现在不行了。水虽然放出来，但绝不会再像以前那样全部灌进房地产。大城市里，三四线城市、老破小、没产业支撑的房子，一定要小心，别碰。这时候去接盘，你就是站在高岗上吹冷风的“大冤种”。

第二，不要把所有钱都存死期。现在存款利率低得吓人，国家就是逼着你把钱拿出来，要么消费，要么投资。你把钱锁死在银行，看着很安全，实际上会看着它一点一点融化、消失。

第三，不要辞职裸奔创业。虽然宏观层面钱多了，但微观层面生意还是难做，内卷依然严重。现在不是大众创业的好时候，除非你有独门绝活，否则别轻易把本钱扔进火海里喂鲨鱼。

必须要做的两件事：

首先，必须提升自己的不可替代性。钱是聪明的，7.2万亿流向了心智生产力、高科技、人工智能、高端制造。你去看看那些行业的工资，哪怕大环境不好，真正的牛人依然是百万年薪。国家在产业升级，你得跟着升级。别整天抱怨工资低，问问自己：为什么老板宁愿花大价钱买AI软件，也不愿给你涨500块工资？

其次，必须学会抱大腿。国家的政策支持在哪里，哪里就是大腿。国家说搞数字经济，你就去学相关技能；国家说搞养老产业，你就去琢磨那边的生意。这就是顺势而为。7.22万亿流向哪里，你就去哪里找饭吃，别在干枯的河床里挖井，要去水草丰美的地方放羊。

我还想掏心窝跟兄弟们说几句：看懂这7.22万亿，不仅要看到风险，更要看到信心。为什么国家赶在这个时候放出7.2万亿？说明我们手里有的是牌。全世界经济动荡、比谁先崩盘的时候，中国还有能力、有魄力拿出真金白银托底经济，这本身就是强大国力的体现。

我们一定要看多中国，这波操作不只是救急，更是给未来经济腾飞蓄力。那些基建、高科技投入，现在看着是花了，未来都会变成国家的核心竞争力。

普通人也许左右不了7.2万亿的去向，但可以调整自己的心态、练好内功，不要在黎明前倒下，不要在春天来临前把种子吃光。7.2万亿的水最终会滋润这片土地的每一个角落，我们要做的，就是把自己的地耕好、苗护好，等风来、等水来，然后丰收。