河北
前几年的光刻机有多疯狂，只要关注芯片行业的人都清楚。
那时候全球芯片厂抢设备跟抢资源一样，排队两三年是家常便饭，价格一路涨还拿不到货，谁能拿到光刻机，谁就能掌握产能主动权。
可到了2025、2026年，市场彻底凉了，光刻机订单大减、出货量一路往下掉，曾经人人争抢的香饽饽，转眼就没人问津。
很多人想不明白，芯片还在大量生产使用，为啥最核心的制造装备反而卖不动了？
真相并不复杂，几件事凑到一起，直接把虚火旺盛的光刻机行业打回了现实。
全球高端光刻机市场，长期被ASML一家独大。
这家荷兰企业的市场份额超过80%，在最关键的EUV（极紫外光）光刻机领域更是实现100%垄断，没有任何竞争对手能撼动其地位。
对于追求3nm以下先进制程的芯片厂来说，ASML的EUV设备是唯一选择，这让它在过去几年里拥有绝对定价权和话语权。
转折发生在美国主导的出口管制升级。
2024年1月，荷兰政府应美国要求，吊销了ASML两款关键DUV光刻机的对华出口许可证，直接导致部分已签订单被迫取消。
中方多次明确反对这种科技封锁行为，指出其严重违背国际贸易规则，但美方仍坚持将出口管制工具化、武器化。
这场禁令的直接受害者，其实是ASML自己。
中国曾是它最核心的市场，2024年对华销售额占比高达41%，是无可争议的最大买家。
2025年这一比例已骤降至33%，2026年预计进一步跌到20%左右。
全球范围内，没有任何一个市场能填补中国留下的缺口，原本依赖中国需求支撑的增长曲线，瞬间失去了动力。
出口管制落地前，国内芯片厂早已预判风险，掀起了一场大规模囤货潮。
2023到2024两年间，中国企业的采购力度空前，进口的光刻机总量超过了以往五年总和，平均单价也明显上涨，重点锁定了兼容性和维护性更强的中高端型号。
荷兰媒体后来分析承认，中国囤积的这些设备，足够支撑产业平稳运行5到10年。
囤货带来的直接影响，是国内工厂设备迅速饱和。
中芯国际等头部企业将更多产能转向AI、存储相关芯片，手机、电脑等终端的中低端订单需求下降，现有设备已能满足生产需求。
2025年数据显示，ASML全年新光刻系统出货量从2024年的380台降至300台，二手设备交易量也同步下滑，全球最大买家的停手，让本就疲软的海外市场雪上加霜。
说到2025年，国内光刻机领域确实迎来了一波重要进展。
上海微电子那边动静不小，他们自主研发的600系列光刻机，现在已经能做到90纳米制程的批量生产。
更受关注的是那台28纳米浸没式光刻机，目前正在搞关键测试，跟中芯国际的合作验证也在往前走。
不只是上海微电子，像芯上微装这些公司也拿出了新东西，他们做的干法DUV设备，近期就要进入量产测试阶段了。
国产设备的崛起，彻底改变了市场供需格局。
国内工厂不再需要单纯依赖进口，低成本、供应链更安全的国产选项成为新选择。
这意味着海外厂商的传统基本盘被逐步蚕食，过去“卖方垄断”的局面一去不返，市场规则开始向“买方选择”倾斜。
资本市场也给出积极反馈，张江高科等相关企业股价创下历史新高，反映出市场对国产替代进程的信心。
高端市场的需求错位，让ASML的日子更加艰难。
最先进的EUV光刻机单台价格接近4亿美元，但其应用场景极为有限，仅适用于3nm以下先进制程。
全球范围内，有能力使用这种设备的芯片巨头只有三家，且受终端需求波动影响，这些巨头也开始推迟采购计划。
2025年ASML虽确认48台EUV系统收入，销售额同比增长39%，但整体订单储备的增长动力已明显不足。
中端市场被国产设备挤压，高端市场需求疲软，低端市场又缺乏利润空间，ASML陷入了“两头不靠”的尴尬。
为了应对困境，它计划在2026年第四季度推出降规版DUV设备，既符合美国出口规范，又能满足中国内存企业需求，试图挽回部分市场，但这已无法改变行业格局的根本变化。
光刻机市场的降温，并非行业本身走向衰败。
相反，这是全球产业链告别畸形垄断，走向更健康、均衡发展的必然结果。
过去几年的疯狂抢货，本质上是供应链不稳定催生的非理性行为，而现在的市场调整，让行业回归务实轨道。
从长期来看，ASML仍在规划扩产，蔡司半导体计划2027年显著提升EUV光学系统产能，预计带动ASML出货量进一步增长。
但中国市场的变化已不可逆转，国产光刻机从实验室走向产业化的步伐不断加快，上海微电子已公开EUV光刻机参数图，原理机搭建工作有序推进。
这场市场变局，最终让全球看到了产业链多元化的重要性。
没有任何一家企业能长期依赖垄断地位获利，也没有任何一种封锁能阻挡技术进步的趋势。
光刻机行业的理性回归，对芯片产业的可持续发展而言，未必是坏事。
未来，随着国产设备技术的不断成熟，以及全球需求结构的优化，光刻机市场或将迎来新的平衡，而这种平衡，终将惠及整个科技产业。
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
