哪怕投资者砸崩股价，2000亿美元也必须“烧下去”，亚马逊要“重整旗鼓”

亚马逊正开启其历史上最大规模的资本支出计划，试图通过大规模投资重夺在人工智能领域的势头，并捍卫其云计算业务的领先地位。面对微软和谷歌的强力挑战，这家科技巨头正试图通过扩张数据中心、研发芯片和构建模型来扭转局势。

据英国金融时报报道，亚马逊首席执行官Andy Jassy上周宣布，公司今年的资本支出将攀升至2000亿美元，这一数字超过了谷歌和微软的支出水平。这笔巨额投资将主要集中在计算基础设施上，约四分之三的预算被分配给了其云计算部门AWS。与此同时，Jassy不仅整合了芯片、模型和高级研究团队以统一AI战略，还削减了成本，裁撤了约3万个企业职位。

然而，投资者对这一豪赌的规模感到不安。由于担心巨额支出转化为回报的速度过于缓慢，亚马逊股价已较去年11月的高点下跌超过20%。尽管面临市场的惩罚，Jassy仍坚持这一策略，他表示公司在理解AWS需求信号及将产能转化为资本回报方面拥有深厚经验，并对此次投资充满信心。

亚马逊股价走势图

AWS员工透露，公司的激进举措反映了内部的焦虑，即亚马逊未能充分利用其在云计算领域的先发优势。特别是在OpenAI于2022年推出ChatGPT后，亚马逊在争取主要AI供应商合约方面的反应速度慢于竞争对手。

史上最大规模资本支出

根据公开文件，亚马逊计划投入的2000亿美元资本支出中，绝大部分将用于AWS的扩张。相比之下，微软、谷歌和甲骨文今年的总支出预计将接近4000亿美元。Jassy表示，亚马逊计划在今年增加大量数据中心容量。2025年，该公司已增加了近4吉瓦的容量，相当于320多万美国家庭的年能耗，并计划到2027年将容量翻倍。

为了配合这一扩张，Jassy在去年12月对组织架构进行了调整，将集团的芯片、模型和高级研究团队整合在统一的领导结构下。Jassy强调，公司将继续像“世界上最大的初创公司”一样运营，保持以客户为中心、精益和快速移动的状态。

AWS面临的竞争焦虑

尽管AWS去年创造了近1300亿美元的销售额，并贡献了亚马逊总利润的60%以上，仍是全球最大的云服务提供商，但分析师预测，随着对AI驱动的云服务需求激增，微软的云业务将在未来三年内超过AWS。

据十多位现任和前任高级员工透露，AWS在争取企业AI合同方面正在失去阵地。一位前AWS高级员工坦言：“我们完全没有准备好事情会发展得如此之快。”

这种滞后体现在关键交易上。作为OpenAI最早的投资者之一，微软早早锁定了与这家ChatGPT制造商的独家云计算合同。亚马逊直到OpenAI允许进行公司重组后，才于去年与这家初创公司签署了一份价值380亿美元的云计算协议。然而，这一协议的规模与OpenAI与微软签署的2500亿美元合同，以及与甲骨文达成的3000亿美元交易相比，显得相形见绌。此外，尽管亚马逊向Anthropic投资了80亿美元并为其建设数据中心，但这笔投资也是在谷歌支持该初创公司之后才进行的。

芯片战略与算力突围

为了减少对英伟达产品的依赖并提高利润率，亚马逊正大力推广其自研芯片。公司宣称，其用于常规云计算的Graviton芯片和用于AI训练的Trainium芯片的销售额有望产生超过100亿美元的年收入。去年12月，亚马逊推出了最新一代Trainium芯片，承诺性能将大幅提升。

知情人士向媒体透露，亚马逊正通过谈判加入OpenAI最新的数十亿美元融资轮，部分目的是为了确保这家ChatGPT制造商采用其半导体产品。然而，竞争依然激烈。谷歌已成功吸引Anthropic购买其100万个TPU（张量处理单元），交易价值达数百亿美元。

科技咨询公司Creative Strategies的Ben Bajarin对领先的AI初创公司是否会采用亚马逊芯片表示怀疑。他指出，尽管亚马逊强调性价比，但对于某些用户而言，他们更需要的是极致的性能，即便亚马逊的方案运行成本低于英伟达。

自研模型被戏称“亚马逊基础款”

在模型开发方面，亚马逊也在投入资金推进其名为“Nova”的AI模型，并将其定位为竞争对手模型的低成本替代品。然而，独立基准测试显示，Nova的性能落后于OpenAI、谷歌、Meta和Anthropic制造的最先进模型。

据知情人士向媒体透露，一些AWS员工私下将Nova戏称为“Amazon Basics”（亚马逊基础款），这一术语通常用于指代该集团的通用廉价家居产品，这令高管们感到恼火。尽管公司推动员工使用自己的AI工具，并设定了80%的开发人员每周至少使用一次AI进行编码的目标，但多名公司工程师表示，他们在编码工作中更倾向于使用Anthropic的Claude模型，而非Nova。一位AWS工程师甚至直言：“我甚至不知道我们要有个模型。”

这种在AI竞赛中重夺阵地的压力正重压在员工心头。一些员工担心亚马逊可能会滑向创始人Jeff Bezos曾在2018年描述的“第二天”状态——即业务陷入停滞，随后经历“极度痛苦的衰退”。一位AWS资深工程师表示：“文化变了，周围的世界也变了。我们必须证明自己的价值。”