开年来，银行不良资产大“甩卖”，其中多为个人消费贷

开年以来，银行体系出现一个明显变化：个人不良贷款正在被批量转让，而且速度明显加快。

背后的关键原因，是监管层延长了相关试点政策期限。

去年底，金融监管部门将个人不良贷款批量转让试点延长至2026年底，相当于为银行继续出清风险资产打开了窗口。

政策明确后，市场很快热闹起来。

从公开信息看，多家银行近期密集挂牌个贷不良资产包。

中国银行、平安银行、邮储银行，以及部分消费金融机构，都在加速出清相关资产。

有的机构甚至在一天内集中挂牌多个资产包，节奏明显提速。

如果把时间线拉长，可以看到趋势更为清晰。

自2021年监管部门启动不良贷款转让试点以来，市场规模持续扩大。

2022年个人不良贷款批量转让规模尚不足200亿元，而到了2023年成交规模接近千亿，2024年进一步攀升至1500亿元以上，呈现出逐年加速态势。

银行为何如此急于出清？

根本原因还是个人贷款违约压力正在上升。

数据显示，商业银行不良贷款余额持续增长，其中个人贷款占比逐步抬升。

信用卡逾期规模近两年增长尤为明显，反映出部分居民偿债能力承压。

背后原因并不复杂。

过去几年，一些家庭资产负债表受到冲击，主要集中在三类人群。

第一类是创业受挫群体。部分人通过信用贷款或经营贷款融资，一旦项目失败，债务很难及时消化。

第二类是收入不稳定群体。在就业波动背景下，一些家庭长期依靠信用卡或消费贷维持支出，最终形成逾期。

第三类则是过度透支未来收入的人群。在“以贷养贷”的循环中，一旦金融机构收紧授信，资金链很容易断裂。

而随着不良贷款供给增多，资产价格也在不断下滑。

数据显示，个人不良贷款转让的平均折扣率近几年持续下降，从早期三折左右逐步降至不足一折，本金回收率也同步走低。

部分资产包甚至出现“几分钱回收一块钱债权”的情况。

为何价格越卖越低？

一方面，时间拖得越久，回收难度越大。一些债务人还款能力已明显下降，或者案件处置周期过长，资产价值不断缩水。

另一方面，参与试点的银行与金融机构数量增加，市场供给放大，而承接不良资产的机构能力有限，买方更有议价空间，价格自然下探。

那么，大规模低价处置是否会冲击银行利润？

影响其实有限。多数银行在此前已对相关贷款计提减值准备，损失已提前反映在账面上。

如今转让资产，更多是把已经确认风险的资产从资产负债表中剥离出去，从而降低不良率、释放资本占用，为未来贷款投放腾出空间。

换句话说，这更像是一次风险清理，而非当期利润骤减。

不过，风险并未真正消失，只是从银行体系转移到资产管理公司。

如果后续催收和处置效果不理想，也可能积累新的金融风险隐患。

未来，不良资产处置方式或许会发生变化。

一些机构已开始尝试通过大数据风控、AI催收等技术提高回收效率、降低人工成本。

同时，业内也不断讨论个人破产制度的推广，希望为“诚实但不幸”的债务人提供重新开始的机会。

从更长远看，不良贷款批量转让只是风险化解的最后一道程序。

真正关键的，仍然是居民资产负债表的修复——收入预期稳定、就业改善、债务结构优化，才能从源头减少新的坏账产生。

银行加速“甩包袱”，既是风险出清的体现，也是在为下一轮信贷周期做准备。

但对整个经济而言，比清理存量风险更重要的，是避免新的风险继续堆积。

说到底，处理债务问题，最终还是要回到一句老话：治标不如治本