软件股如何在AI冲击中“翻身”？知名科技分析师：急需一个“谷歌时刻”自证！

财联社2月14日讯（编辑 黄君芝）在人工智能（AI）焦虑情绪重创软件股、并蔓延至更广泛的科技股之际，科技风投家、深水资产管理公司的创始人吉恩•蒙斯特（Gene Munster）也发出警告称，软件公司急需一个“谷歌时刻”来自证。

他认为，面临人工智能颠覆的公司必须积极应对，否则就有失去市场地位的风险。

在接受最新采访时，蒙斯特将当前的市场紧张局势与谷歌去年成功捍卫其搜索业务的情况进行了比较，他认为软件公司尤其需要类似的“谷歌时刻”来证明其自身的持续重要性。本周，受投资者普遍存在的“避险”情绪影响，多个行业的市场出现了显著回调。

他指出，投资者一直在积极寻找抛售理由，尤其关注那些资本密集型软件企业，因为它们可能容易受到人工智能的冲击。但他强调，这不仅仅是市场波动，而是反映了市场对人工智能威胁传统商业模式的看法发生了真正的转变。

蒙斯特进一步解释称，人工智能对现实世界生产力产生了显著影响，并提到全球最大的音乐流媒体服务提供商之一Spotify的首席执行官此前透露，该公司最好的程序员“自去年12月以来就没有编写过代码”。

蒙斯特强调，这一发展意义重大，因为Spotify并非一家以人工智能为先的公司，但其员工队伍已经在发生转变。

“市场越来越意识到，这场变革终将到来，”他补充道。

在蒙斯特看来，软件公司的长期价值取决于一个根本问题：在劳动力队伍中，机器人的数量最终是否会超过人类的数量。

他进一步指出，如果机器人大规模取代人类员工，那么传统软件岗位的需求将会大幅减少，这将对像Salesforce和微软这样的巨头的盈利模式构成威胁。蒙斯特表示，像Salesforce这样的公司“在这种局面持续存在的情况下，很难维持其较高的估值水平。”

蒙斯特还表示，深水资产管理公司已经亲身经历了这种转变，他们使用人工智能工具构建电子表格，从而无需传统的微软许可证。

他警告说：“除非软件公司能像谷歌在三月份那样，即采取类似行动来应对搜索排名问题，否则我认为这种趋势仍将持续，人工智能将导致软件公司的市场地位进一步下降。”

总而言之，如果不彻底调整招聘和基础设施，蒙斯特认为，受冲击的软件公司很难继续实现盈利增长。

“除非这些公司展现出能够保护其核心业务的创新能力，或者取得异常强劲且未受冲击的盈利，否则它们的股票估值倍数可能仍将承压。”他补充道。