债市收盘|央行万亿级逆回购投放下债市反应平淡，10年期国债收益率回调至1.8%

转自：财联社

财联社2月13日讯（编辑 李响）今日是蛇年最后一个交易日，在央行开展万亿级买断式逆回购、资金面大幅宽松下，债市反而出现较弱走势，10年期国债收益回调至1.78%，国债期货多数也出现下跌。业内人士指出，“持券过节”情绪仍较为火热，但考虑到节后债券潜在供给压力上升或对债市资金形成分流，可重点关注节后央行投放力度是否能够延续。

具体来看，国债期货收盘多数下跌，30年期主力合约涨0.04%报112.840元，10年期主力合约跌0.10%报108.505元，5年期主力合约跌0.09%报105.975元，2年期主力合约跌0.03%报102.436元。

银行间主要利率债收益率多数上行，截至下午16:30分，10年期国债活跃券250016收益率上行0.8bp报1.78%，10年期国开债活跃券250220收益率上行0.25bp至1.9425%，30年期国债活跃券2500006收益率下行0.15bp至2.222%。

（数据来源：Wind，财联社整理）

业内人士指出，央行今日开展万亿级买断式逆回购，本周以来累计净投放超1.7万亿，资金面大幅转松，不过早盘债市多数转绿，或与节后债券潜在供给压力上升有关。目前新增专项债额度为4.8万亿元，发行进度仅14.5%，后续发行放量可能考验配置盘承接力度。

公开市场方面，央行公告称，2月13日以固定利率、数量招标方式开展了1450亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，投标量1450亿元，中标量1450亿元。Wind数据显示，当日315亿元逆回购到期，据此计算，单日净投放1135亿元。

央行公告称，为保持银行体系流动性充裕，2月13日将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展10000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月（182天）。Wind数据显示，2月13日有5000亿元6个月期买断式逆回购到期，意味着6个月期买断式逆回购将连续第六个月加量续作，加量规模为5000亿元。

资金面方面，Shibor短端品种多数下行。隔夜品种下行9.7BP报1.271%；7天期下行8.8BP报1.43%；14天期下行7.2BP报1.511%；1个月期持平报1.55%。

银行间回购定盘利率全线下跌。FR001跌18.0个基点报1.27%；FR007跌9.0个基点报1.56%；FR014跌8.0个基点报1.57%。

银银间回购定盘利率全线下跌。FDR001跌10.0个基点报1.27%；FDR007跌3.53个基点报1.47%；FDR014跌12.0个基点报1.5%。

质押式回购利率表现悉数下跌，具体表现如下：

（数据来源：Wind，财联社整理）

据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债涨幅排行前五的分别是：25金旭K2、京资K09、23山能K3、23产融K1、24产融04。具体如下：

据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债跌幅排行前五的分别是：H3万科01、H1万科04、21山能02、21山能04、06鲁高速。具体如下：

二级存单方面，3M国股成交在1.57%附近，较前一交易日下行1bp，1Y国股暂无成交。

（数据来源：Choice，财联社整理）

（财联社 李响）