科技股回调催生避险配置，建材ETF(159745)受益顺周期修复，近1周日均成交1.83亿元居同类产品第一

截至2026年2月13日14:27，中证全指建筑材料指数(931009)下跌2.37%。成分股方面涨跌互现，海南瑞泽领涨1.39%，红墙股份上涨1.09%，福建水泥上涨0.81%；韩建河山领跌6.15%，金晶科技下跌5.94%，旗滨集团下跌5.44%。建材ETF(159745)下跌2.31%，最新报价0.72元。拉长时间看，截至2026年2月12日，建材ETF近1月累计上涨8.24%。（以上所列股票仅为指数成份股，无特定推荐之意）

流动性方面，建材ETF盘中换手3.61%，成交8141.09万元。拉长时间看，截至2月12日，建材ETF近1周日均成交1.83亿元，排名可比基金第一。

规模方面，建材ETF近1周规模增长1.22亿元，实现显著增长，新增规模位居可比基金1/3。（数据来源：Wind）

资金流入方面，建材ETF最新资金净流出2070.35万元。拉长时间看，近5个交易日内有3日资金净流入，合计“吸金”2.13亿元，日均净流入达4253.90万元。（数据来源：Wind）

数据显示，杠杆资金持续布局中。建材ETF最新融资买入额达310.03万元，最新融资余额达3363.21万元。（数据来源：Wind）

长城证券表示，近期A股市场呈现出“周期搭台、科技蓄力”的鲜明格局：一方面，经济复苏预期升温与全球再通胀交易抬头，驱动低估值资源品等周期板块持续走强，资金追逐短期确定性；另一方面，人工智能等科技主线长期趋势未改，但经历前期上涨后，短期缺乏技术突破或政策超预期等强催化剂，叠加外部环境波动，板块进入震荡整固阶段。整体市场或维持动态平衡，周期动能需要需求端持续验证，而科技下一轮攻势则等待更明确的产业信号与业绩支撑。

随着科技股下挫，那些业务难以被人工智能取代的公司成为新的赢家。房屋建筑商、运输公司以及重型机械制造商则录得强劲涨幅，有望创下自2022年以来的最佳单周表现。JonesTrading首席市场策略师表示：“投资者正在轮动至‘抗AI’板块，也就是那些拥有实体、现实世界要素的行业。这些板块是不错的避风港。比如房屋建筑商和建筑产品制造商。花旗分析师指出，这些公司的核心活动并非人工智能能够取代的领域。

截至2月12日，建材ETF近2年净值上涨28.68%，排名可比基金第一。从收益能力看，截至2026年2月12日，建材ETF自成立以来，最高单月回报为24.25%，最长连涨月数为2个月，最长连涨涨幅为29.69%，上涨月份平均收益率为6.65%。截至2026年2月12日，建材ETF成立以来超越基准年化收益为3.19%。

截至2026年2月6日，建材ETF近1年夏普比率为1.29。

回撤方面，截至2026年2月12日，建材ETF今年以来最大回撤5.48%，相对基准回撤0.24%。回撤后修复天数为2天，在可比基金中回撤后修复最快。

费率方面，建材ETF管理费率为0.50%，托管费率为0.10%。

跟踪精度方面，截至2026年2月12日，建材ETF近半年跟踪误差为0.065%，在可比基金中跟踪精度最高。

建材ETF紧密跟踪中证全指建筑材料指数，中证全指建筑材料指数从中证全指指数中选取业务涉及建筑材料领域的上市公司证券作为指数样本，以反映该主题上市公司证券的整体表现。

看好建材ETF(159745)的投资者，可登录国泰基金管理有限公司官网进行购买，也可通过国泰海通证券、广发证券及中信证券等渠道线上交易。

数据显示，截至2026年1月30日，中证全指建筑材料指数(931009)前十大权重股分别为海螺水泥、东方雨虹、北新建材、华新建材、三棵树、旗滨集团、西藏天路、四川双马、塔牌集团、天山股份，前十大权重股合计占比61.6%。（以上所列股票仅为指数成份股，无特定推荐之意）

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