AI越来越耗电！国家砸4万亿建电网，这6家电力龙头机会来了

人工智能产业在全球范围内进入快速发展阶段，算力中心的建设规模与建设速度持续提升。算力设备在运行过程中需要消耗大量电力，电力供应能力已经成为影响算力产业发展的重要因素。海外多个科技产业密集地区出现电力供应紧张的情况，部分大型数据中心出现用电受限、运行效率下降的现象。欧美地区现有电网建设时间较早，整体设施老化，输电与供电能力难以满足算力中心持续增长的用电需求。电力系统升级改造，已经成为全球范围内支撑人工智能产业发展的重要基础工程。

我国新型电力系统建设持续推进，能源输送与供电保障能力不断提升。国家电网有限公司正式公布“十五五”期间固定资产投资规划，投资总规模达到四万亿元，平均每年投入规模超过八千亿元。与“十四五”期间的投资总量相比，增长幅度达到百分之四十。投资主要用于特高压输电通道建设、城乡配电网升级、电网智能化改造以及智能运维体系建设。新一轮电网投资，一方面可以将西部地区的风电、光伏等清洁能源高效输送至东部用电负荷集中区域，另一方面能够为算力中心、各类产业园区提供稳定可靠的电力支持。电力设备相关行业迎来长期稳定的发展机遇。

我国电力设备制造行业整体处于高景气运行状态。中央广播电视总台央视财经频道的调研信息显示，广东、江苏等地的变压器生产企业均处于满负荷生产状态，核心产品订单已经排至2027年。订单需求来自电网改造、算力中心配套建设、工业企业升级等多个领域。特高压工程建设稳步推进，甘肃至浙江±800千伏特高压柔性直流输电工程完成关键施工节点，跨区域电力调配能力进一步增强，电力输送效率与供电稳定性持续提高，能够为东部地区算力集群提供坚实的电力保障。

本文内容均来自公开行业数据、企业官方公告及权威媒体报道，仅作信息分享与行业分析，不构成任何投资建议。市场具有不确定性，投资者应当保持理性，审慎看待行业及企业发展。

一、通光线缆：特高压输电核心部件供应企业

通光线缆长期专注于电力传输线缆的研发、生产与销售。公司的OPGW光缆、节能导线等产品，市场占有率位居全国行业前三。特强钢芯软铝型线绞线产品获得国家级单项冠军产品称号，产品性能与使用寿命达到行业先进水平。公司深度参与多项国内外特高压重点工程，昌吉至古泉±1100千伏特高压输电工程中使用了公司的核心产品。西部地区清洁能源外送通道加快建设，特高压线路投资持续增加，公司核心产品的市场需求保持稳定增长。公司主要客户为国家电网有限公司、中国南方电网有限责任公司，合作关系长期稳定，业务发展具备较强的确定性。

二、中国西电：特高压成套设备核心国有企业

中国西电是我国高压、超高压、特高压输变电成套设备的重要研发与制造企业，具备全电压等级输变电设备的生产能力。公司产品涵盖特高压变压器、组合电器、换流阀等关键设备，是国内少数具备输变电一次设备成套供应能力的企业。公司参与多项国家重点电网工程建设，持续投入资金开展技术研发，专利数量与生产工艺处于行业领先水平。四万亿电网投资将直接带动特高压相关设备需求增长，公司凭借行业资质、技术水平与生产产能优势，在重大项目招标中具备较强竞争力。行业竞争格局稳定，头部企业的市场份额持续提升，公司未来业绩增长具备可靠支撑。

三、思源电气：输配电全产业链设备及服务企业

思源电气业务覆盖输配电一次设备与二次设备，产品体系完整，能够为电网运行、工业生产、算力中心供电等场景提供一体化解决方案。公司主导产品的技术指标达到国际先进水平，在智能电网改造、配电网升级项目中具备综合竞争优势。电网数字化转型进程加快，市场对一体化设备与整体解决方案的需求不断增加，公司业务发展与行业趋势高度契合。公司持续开展技术研发与产品迭代，能够适应电网智能化升级的需求。业务范围覆盖全国各区域，项目交付与售后服务体系成熟完善。电网投资规模扩大为公司带来更广阔的市场空间，新型电力系统建设与算力产业发展形成双重驱动，公司长期发展逻辑清晰稳定。

四、双杰电气：环保型配网设备研发生产企业

双杰电气专注于中低压配网设备领域，自主研发固体绝缘环网柜，实现环保型配网设备技术突破。该产品具备免维护、零排放的特点，符合电网环保化发展要求，可替代传统SF6气体绝缘设备。公司在40.5kV及以下配网设备市场中，市场占有率位居民营企业前列，产品出口至瑞典、德国等环保标准严格的海外市场。配电网智能化与环保化改造全面推进，数据中心、工业园区的供电配套需求增加，带动环保型配电设备市场需求持续上升。公司的技术优势有效转化为市场竞争力，业务发展与业绩增长具备扎实的现实基础。

五、电力设备监测企业：电网安全稳定运行保障企业

电力设备监测企业专注于电网安全保障设备的研发与应用，SF6气体成像仪、红外监测窗口等产品市场占有率接近百分之九十。企业自主研发多维度故障预警系统，通过声学、光学、电学、化学多种技术手段，提前识别电力设备安全隐患，降低电网停运风险。企业核心客户为国家电网有限公司、中国南方电网有限责任公司及国内大型能源企业，合作关系长期稳定。电网智能化运维成为行业发展趋势，监测设备与预警系统成为电网运行的必要配置。算力中心对供电可靠性要求极高，进一步推动电力设备监测需求释放，行业发展具备较强的确定性。

六、宁波富邦：业绩大幅增长的低压电接触材料企业

宁波富邦对外发布2025年度业绩预告，预计净利润同比增长幅度为3099.59%至4379.43%，业绩增长数据来自企业官方公告，真实可查。公司旗下电工合金为国家级专精特新“小巨人”企业，专注于低压电器核心电接触材料的研发与生产。电触点、接触元件等产品年产能规模较大，直接供应正泰、施耐德等国内外知名电气企业。电网改造、智能家居、新能源产业同步发展，带动低压电器市场需求稳步增长。电接触材料是低压电器的核心元器件，市场空间持续扩大。公司具备产能与客户资源优势，业绩增长具备显著弹性。

行业发展逻辑与未来趋势分析

电力设备行业的发展由多重积极因素共同推动，行业整体景气度持续提升。人工智能算力产业快速扩张，带来大量新增电力需求，电网升级改造成为必然趋势。国家四万亿电网投资规划，为行业发展提供明确的政策与资金支持。特高压建设、配电网升级、智能运维三大细分领域需求集中释放。海外电网基础设施更新需求增加，国内优质电力设备企业具备海外市场增长潜力。

行业未来发展呈现三个明确方向。一是特高压输电工程持续推进，跨区域电力调配能力不断提升。二是配电网向环保化、智能化方向升级，新型配网设备需求持续增长。三是电网运维向数字化、智能化、预警化转型，监测与预警设备市场空间扩大。拥有核心技术、稳定客户群体与规模化产能的企业，将优先受益于行业发展红利。

行业短期景气度由市场订单驱动，电力设备企业生产负荷保持较高水平。中期发展受益于电网投资项目逐步落地，项目招标与产品交付形成持续的业绩支撑。长期发展由新型电力系统建设与算力经济发展双重驱动，行业成长周期延长，头部企业市场集中度持续提升。电力是人工智能产业发展的基础保障，电网设备是电力系统的核心组成部分，行业发展符合国家能源战略与科技产业发展方向，长期成长空间广阔。

结语:

人工智能产业快速发展，使得电力供应保障成为全球关注的重要问题。我国四万亿电网投资规划落地实施，特高压、配电网、电力监测等细分领域迎来稳定发展机遇。文中六家企业，分别在输电、变电、配电、电力监测、核心材料领域占据重要地位，具备明确的行业竞争优势。

行业发展趋势向好的同时，企业经营状况与市场走势仍受多种因素影响，存在一定不确定性。普通投资者应当理性看待行业发展与企业业绩表现，严格做好风险控制，不盲目跟风参与市场交易。

在本轮电网投资建设过程中，你认为特高压领域与配电网领域哪个更具发展弹性？上述六家企业中，哪家的核心竞争优势最突出？欢迎在评论区分享你的客观看法与理性分析。如果本文内容为你带来了有效的行业信息，麻烦点赞、收藏、转发，持续关注更多真实客观的产业深度解读。

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