存储巨头铠侠全年指引大超预期，高“设备”含量的科创半导体ETF（588170）强势上涨

截至2026年2月13日 10点22分，上证科创板半导体材料设备主题指数强势上涨2.45%，成分股富创精密上涨14.61%，华兴源创上涨5.58%，耐科装备上涨5.28%，芯源微，龙图光罩等个股跟涨。科创半导体ETF（588170）上涨2.44%，最新价报1.8元。

截至2026年2月13日 10点24分，中证半导体材料设备主题指数强势上涨2.54%，成分股富创精密上涨15.05%，京仪装备上涨5.72%，芯源微上涨5.28%，珂玛科技，华海诚科等个股跟涨。半导体设备ETF华夏（562590）上涨2.41%，最新价报1.95元。

流动性方面，科创半导体ETF盘中换手4.94%，成交4.09亿元；半导体设备ETF华夏盘中换手3.99%，成交1.10亿元。规模方面，科创半导体ETF近1周规模增长2.12亿元，实现显著增长，新增规模领先同类；半导体设备ETF华夏最新规模达26.98亿元。

资金流入方面，科创半导体ETF近3天获得连续资金净流入，最高单日获得1.17亿元净流入，合计“吸金”1.49亿元，日均净流入达4967.31万元；半导体设备ETF华夏最新资金净流出2095.52万元。拉长时间看，近23个交易日内有15日资金净流入，合计“吸金”9.44亿元，日均净流入达4105.16万元。

消息面上，日本存储巨头铠侠截至2025年12月31日的三个月内，公司收入为5436亿日元，较上一季度增长953亿日元，主要得益于平均销售价格（ASP）和比特出货量（bit shipment）的增加，以及汇率的影响。固态硬盘（SSD）和存储业务收入为3004亿日元，较上一季度增长558亿日元；智能设备业务收入为1863亿日元，较上一季度增长290亿日元。该季度营业利润为1428亿日元，较上一季度增长568亿日元，主要得益于前文所述的收入增长。税前利润为1217亿日元，较上一季度增长650亿日元。该季度归属于母公司所有者的利润为878亿日元，较上一季度增长471亿日元。铠侠预计全年（截至2026年3月31日的12个月）营业利润为7095.7亿日元至7995.7亿日元，市场预期为5254.7亿日元；第三财季净利润为878.1亿日元，市场预期为1004.1亿日元。

银河证券指出，1月存储市场延续2025年四季度以来的强势上涨态势，DRAM和NAND闪存价格涨幅持续超预期。三星电子、SK海力士等头部厂商一季度合约价大幅上调，其中NAND闪存供应价格上调超100%，DRAM价格涨幅达60%-70%。涨价核心驱动因素包括：AI服务器对HBM需求爆发、数据中心资本开支加码、产能结构性调整等，供需缺口持续扩大，预计本轮涨价周期将延续至2026年中。

相关ETF：公开信息显示， 科创半导体ETF（588170）及其联接基金（A类：024417；C类：024418）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，囊括科创板中 半导体设备（60%）和半导体材料（25%）细分领域的硬科技公司。 半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高属性，受益于人工智能革命下的半导体需求，扩张、科技重组并购浪潮、光刻机技术进展。

半导体设备ETF华夏（562590）及其联接基金（A类：020356；C类：020357），指数中半导体设备（63%）、半导体材料（24%）占比靠前，充分聚焦半导体上游。