从风险兜底到产业赋能：保险业服务新兴产业发展的功能跃迁——《深圳市关于保险业助力科技创新和产业发展的行动方案（2026—2028年）》解读

引言：新兴产业对“前端介入型”保险的现实需求

人工智能、低空经济等新兴产业正成为培育新质生产力的重要方向，但其技术路径尚未完全成熟，研发周期长、失败成本高、风险外溢性强，仅依靠市场机制或传统金融工具，往往难以有效分担创新过程中的不确定性风险。

在这一背景下，《行动方案》围绕产业发展中的关键风险环节，对保险业服务实体经济的功能定位作出系统调整。其核心并不在于简单扩大保险规模，而在于推动保险更早、更深地嵌入产业发展过程，使其从事后补偿机制转向前端风险管理和预期稳定工具。

一、以产业需求为起点，推动保险服务前移

长期以来，保险业在产业体系中的主要角色是事后补偿，即在风险事件发生后提供经济赔付。这一模式在传统产业中运行成熟，但在新兴产业领域逐渐显现出适配性不足。

其一，新兴产业的核心风险集中于研发和试错阶段。在技术路线尚未定型、商业化模式仍在探索的条件下，企业面对的关键问题并非单一损失事件，而是是否能够承受持续投入与反复试验带来的不确定性压力。事后赔付难以有效稳定企业的长期预期。

其二，《行动方案》通过前移保险介入时点回应产业现实需求。方案明确将“20+8”战略性新兴产业集群和未来产业作为重点服务对象，要求保险覆盖科技研发、成果转化和产业化应用等前端环节，使保险在技术试错和早期投入阶段发挥支撑作用。

其三，保险由此成为影响企业创新决策的重要制度因素。当部分技术失败风险能够被制度化分担，企业对长期投入的预期随之趋于稳定，保险不再只是创新失败后的“兜底工具”，而是新兴产业得以持续推进的重要支撑条件。

二、围绕关键风险节点，提升产业运行安全性

新兴产业面临的风险并非平均分布，而是高度集中在若干关键环节。一旦这些节点出现问题，企业往往难以通过自身消化损失，并可能对项目推进和产业生态产生放大效应。

其一，首台（套）装备风险是高端制造领域的典型集中风险。在高端装备和新材料领域，新设备往往在尚未完全成熟时便被投入实际生产场景。一旦运行效果不达预期，企业不仅承担设备损失，还可能面临产线停工、订单延期等连锁后果。

其二，首台（套）装备保险通过制度托底缓解技术落地阻力。该类保险针对首次商业化应用阶段因技术原因导致的损失提供保障，降低企业采用新技术、新设备的现实顾虑，有助于缩短技术从样机到规模化应用之间的转化周期。

其三，场景化保险设计在低空经济等领域同样具有现实意义。无人机在城市物流、巡检等场景中运行频次高、环境复杂，一旦发生事故，极易造成第三方损害。通过探索无人机责任险等场景化产品，对责任范围进行定额化、标准化设计，有助于降低企业在试点阶段的潜在赔付压力，并为相关应用的规范化推进提供制度保障。

三、发挥保险资金优势，服务产业长期布局

除风险保障功能外，保险资金在服务新兴产业长期发展中的作用，也是《行动方案》的重要着力点之一。

其一，保险资金的期限结构与新兴产业需求高度契合。相较于银行信贷或短期投资资金，保险资金来源稳定、期限较长，更适合投向研发周期长、回报不确定性高的人工智能、低空经济等产业领域。

其二，保险资金可通过多种形式参与产业关键阶段。通过股权投资、产业基金或专项投资计划，保险资金能够为企业在研发和初期产业化阶段提供耐心资本支持，缓解“高投入、弱现金流”条件下的融资约束。

其三，资金支持与风险保障的协同形成制度合力。当长期资金投入与首台（套）装备险、责任险等风险保障产品相结合，企业在资金和风险两端均获得相对稳定的预期，有助于增强产业体系在关键发展阶段的整体韧性。

四、保险功能转型对产业体系的整体意义

从更宏观的角度看，保险由事后补偿向前端赋能的转型，并不仅是金融工具层面的调整，而是对产业运行机制产生系统性影响。

其一，保险前端介入有助于降低整体创新成本。通过在研发和试错阶段分担不确定性风险，保险在客观上降低了新兴产业开展创新活动所需承受的系统性成本。

其二，制度化风险管理提升产业体系的韧性。当关键风险被提前识别和管理，技术失败不再必然演化为全面冲击，产业体系对不确定性的承受能力随之增强。

其三，保险成为地方产业战略的重要制度支撑。在新兴产业布局过程中，保险通过连接政策目标、金融资源与企业实践，逐步成为地方推进产业升级和技术创新的重要制度工具。

结语

总体而言，《行动方案》通过重新界定保险业在产业体系中的功能定位，推动其由被动的风险承接者转向积极的产业参与者。这一从“风险兜底”向“产业赋能”的转变，将在更长周期内为深圳培育新质生产力和提升产业体系韧性提供制度支撑。

来源：中国日报网