【月度分析】2026年1月份全国乘用车市场分析

来源：乘联分会

1.1月全国乘用车市场回顾

零售：1月全国乘用车市场零售154.4万辆，同比下降13.9%。由于市场因素影响较复杂，近几年年度销量“前低后高”特征较明显，自2020年以来的1月零售同比偏低现象较普遍，例如2020年-21%、2021年27%、2022年-5%、2023年-38%、2024年58%、2025年-12%，所以2026年的-13.9%属于历年1月增速剧烈波动的中间状态。

自2014年9月开始实施的新能源车购置税免税政策在2025年12月底正式退出后，新能源车市场处于正常恢复期。部分消费者提前在去年12月享受了政策红利，导致1月出现一定的透支效应，这是预期之内的短期波动，不能代表市场长期走势。

2026年1月乘用车市场的特征：一、1月乘用车厂商出口创出历年1月的新高，其中新能源乘用车出口也创1月的历史新高，充分表明中国汽车产业在全球市场的竞争力不断提升，海外需求持续旺盛；二、车购税免税到期后的零售回落明显，高端新能源车占比明显提升，反映出消费升级趋势下，消费者对高品质新能源汽车的需求日益增长，有利于推动行业向高质量发展转型；三、2026年新车上市平稳，叠加“反内卷”工作推进遏制无序降价，1月新能源促销保持在10.1%，连续5个月保持在10%左右，没有出现以价换量的恶性竞争，有助于维护市场秩序；四、春节前燃油车表现好于新能源车的历史规律再次延续，1月燃油车国内零售同比下降10%，纯电动市场零售同比下降17.0%，增程同比增长0.8%，插混同比下降31.2%，随着去年12月透支效应在未来减弱，新能源市场有望重回正增长轨道；五、1月新能源车国内零售渗透率38.6%，出口渗透率49.6%；六、2026年1月自主燃油乘用车出口25万，同比增长17%，自主新能源出口22.6万，同比增长115%，新能源占自主出口47.5%，尤其是新能源出口在欧洲、东南亚等地的高增长，标志着中国新能源汽车品牌在国际市场上的影响力不断扩大，为未来出口增长奠定了坚实基础。

1月自主品牌零售89万辆，同比下降18%。当月自主品牌国内零售份额为57.5%，同比下降3.5个百分点。自主品牌在新能源市场和出口市场获得明显增量。头部传统车企转型升级表现优异，吉利汽车、长安汽车、长城汽车等传统车企品牌份额提升明显。

1月主流合资品牌零售47万辆，同比下降4%。1月德系品牌零售份额19.8%，同比增长1.4个百分点，日系品牌零售份额15.5%，同比增长2.1个百分点。美系品牌市场零售份额5%，同比下降0.3个百分点。韩系和其他欧西品牌零售份额有所微增。

1月豪华车零售18万辆，同比下降15%。1月的豪华品牌零售份额11.6%，同比下降0.5个百分点，传统豪华车市场较合资压力更大一些。

出口：根据乘联数据，1月乘用车出口（含整车与CKD）57.6万辆，同比增长52.0%。1月新能源车占出口总量的49.6%，较同期增加13个百分点。1月自主品牌出口达到47.6万辆，同比增长49%；合资与豪华品牌出口10万辆，同比增长65%。

生产：1月乘用车生产200.3万辆，同比下降4.4%。1月豪华品牌生产同比增长15%；合资品牌生产同比下降15%；自主品牌生产同比下降4%。

批发：1月全国乘用车厂商批发197.3万辆，同比下降6.2%；受零售调整的影响，1月乘用车批发同比增速较零售增速高出7.7个百分点。1月自主车企批发132.6万辆，同比下降8%。主流合资车企批发42万辆，同比下降4%。豪华车批发22.8万辆，同比增长4%。

1月乘用车主力厂商总体批发格局持续变化，部分中间企业有逐步崛起迹象。上汽通用五菱、赛力斯汽车、小米汽车、蔚来汽车等车企的环比表现较强。1月10万辆以上销量的乘用车厂商4家（12月6家，去年同期5家），占整体市场份额40%（上月46%，同期54%）。5-10万辆批发量的乘用车厂商份额占比24%（上月28%，同期18%），1-5万辆批发量的乘用车厂商份额占比31%（上月24%，同期27%）。

库存：由于1月厂商生产态势较平稳，1月厂商批发低于生产3.1万辆，而厂商月度国内批发低于零售15万辆，1月总体乘用车行业库存减少11万辆（去年同期减少8万辆），今年1月是车企被动去库存，去年是零售拉动的库存下降。

新能源：1月新能源乘用车生产达到93.8万辆，同比下降0.6%。

1月新能源乘用车批发销量达到86.4万辆，同比下降3.3%；1月常规燃油乘用车批发销量达到110.9万辆，同比下降9%。

1月新能源乘用车市场零售59.6万辆，同比下降20.0%；1月常规燃油乘用车零售94.8万辆，同比下降10%。

1月新能源乘用车厂商出口28.6万辆，同比增长103.6%；1月常规燃油乘用车出口29.0万辆，同比增长20%。

1)批发：1月新能源车厂商批发渗透率43.8%，较2025年1月提升1.3个百分点。1月，自主品牌新能源车渗透率57.9%；豪华车中的新能源车渗透率39.8%；而主流合资品牌新能源车渗透率仅有3.6%。

1月纯电动批发销量50.7万辆，同比下降3.0%；1月狭义插混销量27.8万辆，同比下降6.3%；1月增程式批发7.9万辆，同比增长6.7%。1月新能源批发结构中：纯电动58.3%(同比-0.2%)、狭义插混32.6%(同比-0.6%)、增程式9.1%(同比+0.8%)。

1月B级电动车批发19.9万辆，同比增长15%，占纯电动份额39%，较去年同期增长5.9个百分点。纯电动市场的A00+A0级经济型电动车市场压力较大，其中A00级批发销量4.6万辆，同比下降62%，占纯电动的9%份额，较去年同期下降14.1个百分点；A0级批发销量14.2万辆，占纯电动的28%份额，同比增长6.5个百分点；A级电动车9.2万，占纯电动份额18%，同比下降2.5个百分点；经济型电动车增长是可持续的，只有经济型电动车普及才能真正拉动车市增量。

1月乘用车批发销量超两万辆的车型有17个（上月27个），比亚迪宋（42,227 辆）、吉利星愿（41,676 辆）、博越（41,296 辆）、Model Y（38,916 辆）、小米 YU7（37,869 辆）、速腾（31,303 辆）、Model 3（30,213 辆）、轩逸（25,953 辆）、星越L（25,066 辆）、问界M7（24,977 辆）、探索06（23,101 辆）、朗逸（22,878 辆）、帝豪（22,826 辆）、瑞虎8（22,626 辆）、名爵ZS（22,148 辆）、海鸥（20,145 辆）、星瑞（20,024 辆）。其中新能源车型占13个，近期的博越、轩逸、速腾、朗逸、瑞虎8等燃油车主力车型国内表现较强。

2）零售：1月新能源车在国内总体乘用车的零售渗透率38.6%，较去年同期下降3个百分点。在1月国内零售中，自主品牌中的新能源车渗透率61.7%；豪华车中的新能源车渗透率16.1%；而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有4.3%。从月度新能源车国内零售份额看，1月自主品牌新能源车零售份额60.1%，同比下降12个百分点；主流合资品牌新能源车份额3.9%，同比增长2个百分点；新势力份额31.2%，小鹏汽车、零跑汽车、小米汽车等品牌拉动新势力份额同比增长10个百分点；特斯拉份额3.1%，同比下降1.5个点。

3）出口： 1月新能源乘用车出口28.6万辆，同比增长103.6%。占乘用车出口49.6%，较去年同期增长12.5个百分点；其中纯电动占新能源出口的65%（去年同期67%），作为核心焦点的A00+A0级纯电动车占纯电动出口的50%（去年同期41%）。伴随着中国新能源车的规模优势显现和市场扩张需求，中国制造的新能源品牌产品越来越多地走出国门，在海外的认可度持续提升。其中插混占新能源出口的33%（去年同期32%），虽然近期受到外部国家的一些干扰，但自主插混出口发展中国家增长迅猛，前景光明。1月厂商新能源出口方面优秀的企业是：比亚迪汽车（96,859 辆）、特斯拉中国（50,644 辆）、吉利汽车（32,117 辆）、奇瑞汽车（27,033 辆）、零跑汽车（14,523 辆）、上汽乘用车（13,071 辆）、上汽通用五菱（11,097 辆）、东风汽车（6,745 辆）、长城汽车（6,102 辆）、长安汽车（4,952 辆）、光束汽车（3,713 辆）、长安马自达（3,391 辆）、沃尔沃亚太（3,316 辆）、小鹏汽车（3,204 辆）、极星汽车（2,758 辆）、赛力斯汽车（湖北）（2,108 辆）、智马达汽车（1,665 辆）、北京汽车制造厂（1,530 辆）、智己汽车（1,250 辆）、广汽埃安（1,220 辆）、江淮汽车（833 辆）、北京现代（550 辆）、广汽传祺（543 辆）。其他车企新能源出口也有一定规模。

从海外体系建设上，部分自主品牌的CKD出口占比较高，上汽通用五菱CKD出口占比40.4%，上汽乘用车CKD出口占比1.2%、北京现代CKD出口占比10.4%，海外生产燃油车测算达到50万辆以上，加上新能源的KD出口，中国汽车海外销售预计突破900万辆。

4）车企：1月新能源乘用车企业总体走势较强，比亚迪纯电动与插混双驱动夯实自主品牌新能源领先地位；以比亚迪汽车、吉利汽车、奇瑞汽车等为代表的狭义插混表现持续较强。在产品投放方面，随着自主车企在新能源路线上“多线并举”策略的实施，市场基盘持续扩大，新能源月度批发销量突破万辆的厂商达到16家（同比多2家），占新能源乘用车总量90.3%（上月93%，去年同期91.7%）。其中，比亚迪汽车（205,518 辆）、吉利汽车（124,252 辆）、特斯拉中国（69,129 辆）、奇瑞汽车（46,802 辆）、赛力斯汽车（40,200 辆）、小米汽车（39,002 辆）、零跑汽车（32,059 辆）、上汽乘用车（28,179 辆）、理想汽车（27,668 辆）、上汽通用五菱（27,625 辆）、东风汽车（27,431 辆）、蔚来汽车（27,182 辆）、长安汽车（26,974 辆）、广汽埃安（21,635 辆）、小鹏汽车（20,011 辆）、长城汽车（18,019 辆）。

国内新能源乘用车零售突破2万辆的企业品牌是：比亚迪汽车（94,176 辆）、吉利汽车（92,135 辆）、鸿蒙智行（57,915 辆）、小米汽车（39,002 辆）、长安汽车（31,122 辆）、理想汽车（27,668 辆）、蔚来汽车（27,061 辆）、东风汽车（22,035 辆）、广汽埃安（21,297 辆）、上汽通用五菱（20,996 辆）。

5）新势力：1月新势力零售份额31.2%，同比增加10个百分点。新势力车型中的纯电动销量占比73.8%，较同期的62.1%占比大幅提升；新势力纯电动中的10-15万级别销量占比大幅增长。自主传统车企的独立新能源品牌作为创二代的表现较强，份额18.4%，同比增长6个百分点。深蓝汽车、奕派科技、极氪、极狐、岚图等自主大集团的自创新能源品牌表现优秀。

6）普混：1月普通混合动力乘用车批发7.4万辆，同比增长0.2%。其中广汽丰田（39,382辆）、一汽丰田（25,963辆）、东风汽车（3,637辆）、长安福特（2,764辆）、东风本田（1,920辆）、广汽本田（190辆）、广汽传祺（88辆）、吉利汽车（73辆）、一汽红旗（7辆）、江苏悦达起亚（1辆）。混合动力的市场相对平稳，自主混动的海外市场走势较强。

2.2月份全国乘用车市场展望

2月有16个工作日，今年春节9天假期是历史最长的，因此相对2025年2月份的19个工作日少了3天。受春节假期前后汽车消费较淡因素的影响，大部分车企都会在春节前后要多休几天年假，因此今年2月的有效产销时间很短，可以预计2月车市销量将会处于年内绝对谷底期，或有利于缓解零售端库存压力。

春节前是首购群体购车的黄金期，近几年的首购群体购车占比迅速下降到不足40%，因此春节前的走势热度持续降温。根据保有量和新车上牌数据测算：2025年报废转出汽车1,319万辆，新购1,300万辆（2024年1,700万辆），尤其是入门级燃油车市场偏弱，春节前消费动力不足。同时入门级新能源车综合购车成本较上一年明显提升，买车过年的春节前消费意愿或难释放。

虽然近期居民中长期存款持续处于高位，但由于楼市不旺和股市存款搬家，居民消费心态相对保守，不利于春节前的车市爆发。春节前多品牌旗舰车型均进入密集宣发期，带动消费者对于中高端汽车产品的升级期待；由于正式上市时间多布局在春节后，或形成2月短期订单和交付量均出现波动的阶段现象，呼吁行业同仁和汽车媒体营造理性平和、包容开放的汽车市场舆论，护航汽车市场健康有序运行。

大城市交通拥堵基本是以学校开学放假为分界点，历年春节后都有一定的开学前购车潮，有利于经济型电动车市场逐步回暖。今年春节返乡人员规模大，节后复工的节奏相对较快，部分中老年外出务工者逐步考虑本地就业和创业，这将对春节后车市带来一定利好。

世界AI推动电力储能的需求暴增，以铜为代表的有色金属价格爆涨，车企成本压力大。随着新能源车销量连续两年多的暴增，碳酸锂等资源价格暴涨带来上下游博弈加剧。预计节后新能源车整车企业的降价促销能力下降，价格弹性偏弱导致消费者心态趋于谨慎，短期内或抑制购车需求的正常释放。价格反内卷是长期利好，有助于改善购车观望情绪，引导产业消费健康发展。

伴随着中欧、中加汽车关税谈判的良好进程，新能源出口已经从 “单纯卖车” 向 “产业链出海” 延伸。综合来看，预计汽车未来出口增长量将从“量”的高速增长向“质”的飞跃升级转变。

3.2025年1-12月中国汽车出口832万

2025年12月中国汽车实现出口99万辆，同比增长73%，环比增长23%，同比和环比走势总体较强；全年中国汽车实现出口832万辆，同比增速30%。2025年12月中国新能源汽车出口42万辆，同比增长174%，表现很好；2025年全年新能源汽车出口量343万辆，同比增长70%，增速高于2024年全年的16%较多。

2025年12月中国汽车出口总量的前10国家：阿联酋106,398辆、俄罗斯69,660辆、英国54,791辆、墨西哥51,734辆、阿尔及利亚38,792辆、巴西36,954辆、沙特36,427辆、泰国26,700辆、比利时24,339辆和意大利23,857辆，其中本期较同期增量增长的前五是：阿联酋67,844辆、英国40,792辆、阿尔及利亚35,848辆、墨西哥28,996辆和巴西28,442辆。俄罗斯市场中国车企防风险意识提升，虽然全年俄罗斯国内销量下滑不大，但2025年全年我们对俄罗斯的出口下降幅度较大。

2025年累计整车出口总量的前10国家：墨西哥625,187辆、俄罗斯582,738辆、阿联酋571,937辆、英国335,551辆、巴西322,076辆、沙特302,189辆、比利时300,103辆、澳大利亚297,382辆、菲律宾256,681辆和哈萨克斯坦211,545辆，其中本期较同期增量增长的前五是：阿联酋241,741辆、墨西哥180,476辆、阿尔及利亚143,663辆、英国140,737辆和澳大利亚119,323辆。

2025年12月中国汽车出口中纯电动占比25%（同比+4%），插混占比17%（同比+11%），普混占比7%（同比+2%），纯燃油车占比40%（同比-18%）。2025年全年中国汽车出口中纯电动占比28%（同比+2%），插混占比13%（同比+8%），普混占比6%（同比+2%），纯燃油车占比43%（同比-11%）。

2025年12月中国新能源汽车出口总量的前10国家：阿联酋53,326辆、英国36,708辆、泰国24,905辆、比利时22,673辆、墨西哥21,986辆、巴西21,523辆、印度尼西亚19,968辆、菲律宾14,710辆、意大利14,048辆和德国11,531辆，其中本期较同期增量增长的前五是：阿联酋43,814辆、英国29,287辆、巴西19,284辆、墨西哥17,701辆和印度尼西亚17,241辆。

2025年全年中国新能源汽车出口总量的前10国家：比利时284,921辆、英国231,181辆、墨西哥221,027辆、巴西200,825辆、菲律宾200,544辆、阿联酋191,946辆、泰国151,633辆、澳大利亚145,781辆、印度尼西亚126,536辆和印度102,691辆，其中本期较同期增量增长的前五是：墨西哥140,597辆、阿联酋115,230辆、英国111,928辆、菲律宾86,122辆和印度尼西亚73,382辆。

中国新能源车2025年全年出口表现好于预期，主要是插混和普混替代纯电动成为出口增长的新增长点，尤其是插混的皮卡出口表现较强，成为新能源商用车出口亮点。中国新能源车出口向中东和发达国家市场呈现高质量发展的局面，主要是出口西欧和亚洲市场。燃油车市场的俄罗斯下滑体现的很充分，而我们监控的俄罗斯市场零售量下滑较小，其中中国车企的吉利汽车、长安汽车、奇瑞汽车、比亚迪汽车等主力车企表现还是很不错的。

4.2025年1-12月中国汽车进口48万辆

进口车持续剧烈下行的压力明显。2025年1-12月进口汽车48万辆，同比下降32%，这是近期少见的1-12月巨大下滑。其中12月进口车3.0万辆，同比下滑56%，环比下降30%。进口车在2014年达到143万辆峰值后下行，十年来进口规模持续锐减，2024年全年进口仅有70万辆，同比下降12%。

2025年12月进口车下滑压力仍较大。2025年12月进口量最高的前10国家是：日本11,179辆、德国8,228辆、美国4,487辆、斯洛伐克2,280辆、墨西哥841辆、瑞典744辆、奥地利442辆、英国379辆、匈牙利264辆和芬兰224辆，其中本期较同期增量增长的前五是：芬兰203辆、南非95辆、印度78辆、加拿大5辆和越南2辆。

2025年1-12月进口最高的前10国家是：日本203,107辆、德国104,436辆、斯洛伐克51,226辆、美国48,549辆、英国36,393辆、瑞典13,693辆、墨西哥5,001辆、奥地利3,031辆、匈牙利2,153辆和韩国1,405辆，其中本期较同期增量增长的前五是：芬兰1,038辆、印度355辆、西班牙300辆、博内尔72辆和马来西亚61辆。

今年的豪华市场走势分化，雷克萨斯销量达到18.4万辆，保持进口豪华车的第一位置。在进口车近几年持续下滑的背景下，雷克萨斯品牌2025年仍保持了销量正增长，且2025年销量高于2022年，成为进口车的奇迹，稳定了进口车的销售阵容。

5.2025年汽车行业利润率4.1%、汽车行业收入达11万亿元

2025年，全年工业企业利润实现增长，扭转了连续三年下降态势，其中装备制造业、高新技术制造业等新动能支撑作用明显，传统产业利润结构持续优化，工业经济发展质效不断提升。2025年1-12月汽车生产3,478万辆，同比增长10%。2025年1-12月的汽车行业收入111,796亿元，同比增长7.1%；成本98,498亿元，增长8.1%；利润4,610亿元，同比增长0.6%；汽车行业利润率4.1%，相对于下游工业企业利润率5.9%的平均水平，汽车行业仍偏低。其中，12月的汽车行业收入11,573亿元，同比下降0.8%；成本10,093亿元，增长0.8%；利润207亿元，同比下降57.4%；汽车行业利润率1.8%，环比下降明显，相较去年12月的4.1%下降较大。2025年末，规模以上工业企业应收账款27.43万亿元，比上年末增长4.7%；产成品存货6.73万亿元，增长3.9%。汽车行业的去库存和改善账期应该是好于工业企业总体水平的。2025年各地大力度推动“两新”政策落地实施，有效释放内需活力，消费品以旧换新政策加力扩围效果明显，但汽车行业效益改善明显落后其它消费品。随着国家反内卷工作持续推进，有色金属矿业利润率29.4%，上游钢铁行业利润大幅改善，汽车行业增加成本改善产业链利润效果不错。期待车市“油电同权”推动“油电同强”，未来汽车行业总体形势必能持续稳中向好。

6.2025年中国占世界汽车份额36%

2025年12月世界汽车销量达到886万辆，同比增长2%。由于2025年12月中国和美国车市的增速相对放缓，直接导致世界车市销量的增长放缓。

2025年1-12月全球汽车销量9,647万辆，同比增长5%。其中中国汽车销量3,435万辆，增长9%，美国销量1,672万辆，增长1%，印度销量558万辆，增长7%，日本销量456万辆，增长3%，德国销量316万辆，增长1%。目前看中国市场最有活力，增速快。俄罗斯市场下滑严重，墨西哥的增速放缓，而南美的阿根廷等市场表现较好。

中国汽车的世界份额在不断提升，11月中国的世界份额曾升到40%高位，12月保持在37%的较好水平。2024年全年中国车市达到34.2%，2025年全年中国车市份额达到世界35.6%，较同期增长1.4个百分点。

今年世界前10车企中3家中国车企的份额是上升较强的，比亚迪汽车达到世界第5位、吉利第7位，奇瑞第10位。除了美国市场暂时较强和铃木等印度市场较好的因素促进，其它国际品牌份额出现全面较大的下滑。

7.2025年中国占世界新能源车份额68.4%

2025年1-12月份世界汽车销量达到9,647万辆，新能源汽车达到2,271万辆。2025年1-12月世界广义新能源车销售比例达到世界汽车销量占比为30%，比2024年全年提升4个百分点，。2025年1-12月狭义新能源车份额达到23.6%，呈现相对较强的态势，其中纯电动车的占比达到15.6%，插电混动达到7.9%的汽车比例，新能源表现优秀。今年1-12月美国新能源销量163万辆，增速1%，相对近几年增速较好。美国2025年由于出现高关税和新能源补贴取消的涨价因素，新能源车12月销量仅11万辆，同比下降31%。欧洲新能源乘用车今年1-12月销量383万辆，较去年同期净增93万辆，增长32%。初步统计欧洲新能源乘用车12月40万辆、同比增长35%。

2025年中国新能源乘用车世界份额68.4%，其中四季度中国新能源乘用车世界份额达到71.9%。2025年中国在世界纯电动车市场份额64.3%，较2024年份额微增1个点。

2025年12月自主新能源乘用车海外市场销量份额20.8%，环比提升1.9个百分点。由于自主新能源出口表现较好，因此自主新能源乘用车海外市场销量份额从2024年的9.5%， 上升到今年的15.3%，提升较大。

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