债市收盘｜央行本周已累计净投放超万亿，10年期国债收益率下破1.78%

财联社2月12日讯（编辑 李响）今日，在央行大额净投放下，债市延续偏强走势，10年期国债收益下破1.78%。本周延续震荡偏强走势，不过超长期国债相对偏弱，30年期国债主力合约也有所下跌。业内人士表示，从机构行为观察，或与券商资金空头扰动有关，不过以银行为代表的机构持券过节情绪较浓，资金面宽松下市场仍然偏多看待。

值得注意的是，盘后央行发布公告显示，为保持银行体系流动性充裕，明日央行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展10000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月（182天），资金面宽松预期得到强化，债市有望继续走强。

今日行情具体来看，国债期货收盘多数下跌，30年期主力合约跌0.03%报112.700元，10年期主力合约涨0.02%报108.585元，5年期主力合约持平于106.065元，2年期主力合约跌0.02%报102.458元。

银行间主要利率债收益率多数下行，截至下午16:30分，10年期国债活跃券250016收益率下行1.1bp报1.775%，10年期国开债活跃券250220收益率下行0.8bp报1.941%，30年期国债活跃券2500006收益率上行0.05bp至2.2245%。

（数据来源：Wind，财联社整理）

业内人士指出，今日央行开展大额逆回购净投放4480亿元，本周以来累计净投放超万亿。盘中资金面维持宽松，隔夜和7日资金价格分报1.36%和1.5%附近，延续下行趋势，对债市持续带来利好。不过，超长期国债今日震荡上行，本周窄幅震荡表现偏弱，或与券商空头扰动有关，若节后资金延续宽松，空头平仓或带来额外买入力量，节后债市仍有望走强。

公开市场方面，央行公告称，2月12日以固定利率、数量招标方式开展了1665亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，投标量1665亿元，中标量1665亿元。同时，以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展了4000亿元14天期逆回购操作。Wind数据显示，当日1185亿元逆回购到期，据此计算，单日净投放4480亿元。

资金面方面，Shibor短端品种多数下行。隔夜品种上行0.2BP报1.368%；7天期下行0.5BP报1.518%；14天期下行1.7BP报1.583%；1个月期下行0.11BP报1.55%。

银行间回购定盘利率表现分化。FR001跌4.0个基点报1.45%；FR007涨3.0个基点报1.65%；FR014持平报1.65%。

银银间回购定盘利率表现分化。FDR001持平报1.37%；FDR007涨0.02个基点报1.5053%；FDR014跌1.0个基点报1.62%。

质押式回购利率表现多数下跌，具体表现如下：

（数据来源：Wind，财联社整理）

据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债涨幅排行前五的分别是：H1万科02、H1万科04、24产融08、25中铜K1、25振兴K1。具体如下：

据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债跌幅排行前五的分别是：H2万科02、H2万科06、H1万科06、25中化01、22潜江01。具体如下：

二级存单方面，3M国股成交在1.55%附近，较前一交易日下行1bp，1Y国股成交在1.585%位置，较前一交易日持平。

（数据来源：Choice，财联社整理）

（财联社 李响）