国产云平台“芯”突破，云计算市场价值重估？

2025年中国云计算市场规模已突破8000亿元，年增速仍维持在30%以上。这一市场增速背后，基础设施的自主可控正成为影响行业格局的关键变量。

近日，国际权威组织SPEC公布SPEC Cloud IaaS 2018测试结果，海光C86架构服务器在浪潮云海InCloud OS测试中，综合性能得分刷新国产厂商在该领域的实测纪录。有观点指出，随着国产芯片催动云平台性能迈进全球第一梯队，国产云计算市场或将迎来一次价值重估。

“国产CPU的突破直接关系到中国数字经济的安全成本。”业内人士分析，过去五年，中国芯片进口额年均超过4000亿美元，而国际供应链不确定性仍然存在，这种外部依赖正在转化为系统性风险。对于国产云计算市场来说，这一风险还在持续加剧。

就在一个月前，美国众议院通过了《远程访问安全法》，旨在通过扩大联邦政府权限，限制外国对手通过云计算服务远程获取技术（包括人工智能芯片）的能力。

显然，矛头指向非常明显。该立法共同发起人约翰·穆莱纳尔直言，"中国的人工智能野心，正由其获取位于中国境外数据中心中的美国芯片所助长。"他认为，云计算与实体芯片一样，受美国出口管制法律的约束。堵住这些漏洞将加强美国国家安全，保护美国创新。

在此背景下，国产云计算基础设施的自主可控受到空前关注，相关领域替代工作亟待完成。有信创专家指出，“海光C86在云计算核心场景的性能验证，为关键行业的国产化替代提供了切实可行的技术选项，未来有望在3-5年内改变政企云服务市场的基础设施采购结构。”

相较于C86芯片的性能突围，更值得关注的是其生态经济效应。

据产业链调研，基于开放兼容的C86平台，海光已构建起涵盖6000余家合作伙伴的产业生态。这种生态不仅降低了单一厂商的技术风险，更通过规模化应用摊薄了研发成本。

数据显示，在相关项目招标数据中，采用国产芯片的云服务解决方案在中标率上已显现明显提升，这体现出市场对自主可控方案认可度的实质性转变。

资本市场对此已有所反应。某科技创投圈人士介绍，近两年来，国产算力板块估值逻辑正从“政策驱动”向“业绩验证”过渡。在安可标准线之上，芯片公司主力产品价值集体向“好用”进阶，这也决定了国产算力在关键用户核心业务场景中的落地能力。

此次C86芯片测试成绩的公布，恰逢多家云服务厂商发布新一轮基础设施采购计划，无疑为投资者提供了关键的业绩锚点。当然，对更多国产算力玩家而言，理性看待测试成绩与商业落地之间的差距仍是必要的。

有业内专家坦言，国产芯片要在全球市场形成真正的竞争力，仍需在能效比、长期稳定性及生态能力方面持续投入。“很多芯片产品在特定场景的突破，更多是为规模化应用创造了窗口期，能否转化为可持续的盈利能力，还需观察后续的产品迭代与市场反馈。”

“海光C86这次突破发生在全球半导体产业格局重塑关键期。随着人工智能算力需求呈指数级增长，芯片供应链持续承压，这也为技术追赶者提供了难得的战略机遇。”上述专家补充道，“国产算力产业若能抓住这一轮市场周期，完全有可能在局部领域实现跨越式赶超。”