水泥供给侧改革进行时，资金高切低布局！建材ETF(159745)近5个交易日净流入3.29亿元

截至2026年2月12日收盘，中证全指建筑材料指数(931009)下跌0.84%。成分股方面涨跌互现，上峰水泥领涨3.80%，四川双马上涨3.58%，三棵树上涨0.60%；韩建河山领跌8.33%，金晶科技下跌4.96%，海南瑞泽下跌4.20%。建材ETF(159745)下跌0.94%，最新报价0.74元。拉长时间看，截至2026年2月11日，建材ETF近2周累计上涨2.91%。（以上所列股票仅为指数成份股，无特定推荐之意）

流动性方面，建材ETF盘中换手5.31%，成交1.23亿元。拉长时间看，截至2月11日，建材ETF近1周日均成交2.13亿元，居可比基金第一。

规模方面，建材ETF最新规模达23.28亿元，创近1年新高，位居可比基金1/3。（数据来源：Wind）

份额方面，建材ETF最新份额达31.32亿份，创近1年新高，位居可比基金1/3。（数据来源：Wind）

资金流入方面，建材ETF最新资金净流入6178.39万元。拉长时间看，近5个交易日内有4日资金净流入，合计“吸金”3.29亿元，日均净流入达6575.15万元。（数据来源：Wind）

数据显示，杠杆资金持续布局中。建材ETF连续3天获杠杆资金净买入，最高单日获得1796.44万元净买入，最新融资余额达3776.71万元。（数据来源：Wind）

消息方面，新世纪评级分析指出，2025年水泥行业错峰生产常态化开展且执行力度显著加强，在房地产深度调整、基建投资放缓背景下，有效缓解了供给过剩压力；2026年合规化产能补齐带来的实际产能出清，叠加首次强制实施可再生能源消耗责任考核，将进一步优化供给结构并引导落后产能退出。

华源证券表示，2026年各省市重大项目清单密集披露、投资强度维持高位。2026年作为“十五五”开局之年，各地稳投资、促发展的号角已然吹响。四川、山西、河北、江苏等省份陆续公布或明确2026年省级重点项目安排，投资规模保持高位，多省年度计划投资仍在万亿元左右，显示稳投资仍是地方经济工作的核心抓手。从已披露清单看，基础设施项目在多数省份中仍占据重要比重，交通、市政、水利、能源等领域投资规模可观；同时，先进制造、新能源、新材料、科创平台等产业类项目数量和投资额同步提升，体现地方在稳投资的同时更加注重产业升级和未来增长动能培育。央国企与地方国企仍是重大工程建设的核心力量，相关重大工程的持续推进有望为建筑央企及专业工程龙头提供稳定的订单支撑。

截至2月11日，建材ETF近2年净值上涨29.76%，居可比基金第一。从收益能力看，截至2026年2月11日，建材ETF自成立以来，最高单月回报为24.25%，最长连涨月数为2个月，最长连涨涨幅为29.69%，上涨月份平均收益率为6.65%。截至2026年2月11日，建材ETF成立以来超越基准年化收益为3.20%。

截至2026年2月6日，建材ETF近1年夏普比率为1.29。

回撤方面，截至2026年2月11日，建材ETF今年以来最大回撤5.48%，相对基准回撤0.24%。回撤后修复天数为2天，在可比基金中回撤后修复最快。

费率方面，建材ETF管理费率为0.50%，托管费率为0.10%。

跟踪精度方面，截至2026年2月11日，建材ETF近半年跟踪误差为0.065%，在可比基金中跟踪精度最高。

建材ETF紧密跟踪中证全指建筑材料指数，中证全指建筑材料指数从中证全指指数中选取业务涉及建筑材料领域的上市公司证券作为指数样本，以反映该主题上市公司证券的整体表现。

看好建材ETF(159745)的投资者，可登录国泰基金管理有限公司官网进行购买，也可通过国泰海通证券、广发证券及中信证券等渠道线上交易。

数据显示，截至2026年1月30日，中证全指建筑材料指数(931009)前十大权重股分别为海螺水泥、东方雨虹、北新建材、华新建材、三棵树、旗滨集团、西藏天路、四川双马、塔牌集团、天山股份，前十大权重股合计占比61.6%。（以上所列股票仅为指数成份股，无特定推荐之意）

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