巨丰收评：大盘震荡反弹 金融消费回调

作者 | 丁臻宇，编辑 | 梁普西

来源：巨丰投顾、好股票应用

盘面简述

周四，A股震荡反弹，创业板涨逾1%。盘面上，电源设备、小金属、半导体、电网设备、能源金属、消费电子、有色金属、电力、船舶制造、通信设备等行业涨幅居前；文化传媒、旅游酒店、食品饮料、商业百货、美容护理、酿酒、银行、保险、农牧饲渔等跌幅居前。题材股方面，东数西算、麒麟电池、液冷概念、地热能、抽水蓄能、CPO概念、AI芯片、EDR概念等涨幅居前，影视概念、社区团购、旅游概念、预制菜概念、谷子经济、退税商店、白酒、新零售等跌幅居前。

热点板块

算力租赁走强，优刻得、首都在线20cm涨停，大位科技、特发信息、美利云涨停，金开新能、青云科技、数据港涨幅居前。

CPO概念走强，太辰光、晶晨股份、天孚通信、炬光科技、致尚科技涨逾10%。

AI应用走强，昆仑万维、网宿科技涨逾10%，利欧股份涨停，东方国信、蓝色光标、浙文互联等涨幅居前。

消息面

国办印发《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》

《意见》要求，按照构建全国统一大市场、深化电力体制改革、建设新型电力系统要求，坚持全国统一、畅通循环，着力打破市场分割、破除区域壁垒，促进市场高效联通和有机衔接，统筹推动电力市场供需高水平动态平衡，着力扩大规模、改善结构、拓展功能，健全统一开放、竞争有序、安全高效、治理完善的电力市场体系。

上市公司春节前派发超3000亿元“红包”

截至2026年1月底，上市公司春节前分红金额超过上年同期，再创新高。数据显示，2025年12月至2026年1月底，沪深北证券交易所235家上市公司在春节前两个月实施春节前分红，金额合计达3488亿元，已超2025年春节前3446亿元的分红总额。银行业上市公司春节前分红2434亿元，占比近七成。

多只概念股年内获机构扎堆调研

算力赛道近期十分热闹，大模型密集更新，部委也有重磅发声。有机构指出，AI Agent等应用引爆的推理算力需求激增，推动云服务价格回升，具备稀缺性的算力资源重要性凸显。值得注意的是，已有头部厂商宣布涨价。

巨丰观点

周四，A股三大指数小幅高开，上证指数高开0.12%，深证成指高开0.12%，创业板指高开0.3%。通信服务、智谱AI、算力租赁、液冷服务器、云计算、电力等板块开盘涨幅居前，影视传媒、短剧游戏、贵金属、光伏、文化传媒等低开。

热点方面，AI硬件走强，算力租赁、液冷服务器、CPO概念、光纤等方向表现活跃，尤其是昨日受小作文利空影响的CPO概念，天孚通信涨超10%创历史新高。受国办印发《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》刺激，电网设备、特高压、核电、电力等相关板块表现活跃。

午后，受港股智谱大涨40%刺激，AI应用板块活跃，算力、半导体、光伏板块涨幅扩大，创业板指数、科创50指数均超过1%。调整方面，影视概念连续2天领跌，零售、旅游、鸡肉、乳业、白酒等大消费板块以及保险、银行等大金融板块集体回调。市场存量小幅放量重新站上2万亿，个股涨少跌多。

从目前趋势看，市场整体趋势依然向上，权重股与科技股轮动上涨。投资者可重点关注前期热门行业龙头回调后的低吸机会。

从长期趋势来看，巨丰投顾认为，在政策刺激下，A股与经济有望同步出现向上的拐点。具体投资方向上，中线建议关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、商业航天等领域的增量机会；对于风险偏好较低的投资者，可逢低关注中证A500ETF、沪深300ETF等宽基基金。

作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001

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