2500亿龙头，大涨！创历史新高

来源：中国证券报-中证网

今天上午，A股三大指数集体上涨。截至上午收盘，上证指数上涨0.12%，深证成指上涨0.81%，创业板指上涨1.18%。市场热点主要集中在有色金属和算力硬件两大方向。

上午，CPO、液冷服务器、光芯片、光电路交换机等算力硬件股集体走强，天孚通信、太辰光等多股创历史新高。CPO概念龙头天孚通信上涨11.61%，报322元/股，股价创历史新高，最新市值为2503.3亿元。

有色金属板块反复活跃，翔鹭钨业实现“5天3板”，章源钨业实现“2连板”；电网设备概念大涨，思源电气、四方股份股价均创新高。

影视院线概念集体大跌，欢瑞世纪、横店影视、博纳影业跌停。

算力产业链概念股大涨

今天上午，算力产业链大涨。CPO、液冷服务器、光芯片、光电路交换机等算力硬件股集体走强。其中，天孚通信涨11.61%，依米康、科创新源涨超10%，英维克涨停。

算力产业链大涨，有多个利好因素。

一是2月10日，国务院国资委召开中央企业“AI+”专项行动深化部署会。会议指出，中央企业要强化投资牵引，积极扩大算力有效投资，推进“算力+电力”协同发展，提升全链条数据治理能力，不断夯实人工智能产业基础底座。

二是海外方面，当地时间2月11日，Meta表示已在美国印第安纳州破土动工建设一座耗资100亿美元的数据中心，以支持其发展人工智能所需的巨量算力。该设施投入运营后将提供1吉瓦的电力容量。该数据中心预计将于2027年底或2028年初上线。

当前，Meta与美国其他大型科技公司正加快建设规模日益庞大的数据中心，以在AI竞赛中抢占先机。Meta去年11月曾表示，将在未来三年内投资6000亿美元用于美国的基础设施和就业，包括数据中心。

三是穆迪评级公司日前给予Compass Datacenters LLC（北美顶级超大规模数据中心开发商与运营商）最新发行的8.3亿美元资产支持证券中约5亿美元部分AAA评级。该高评级债券周三的融资利率为基准利率上浮1.2个百分点，低于最初谈判时的1.25个至1.35个百分点。

业内人士表示，这是顶级评级机构首次对数据中心资产支持证券（ABS）交易授予AAA级评级。亚马逊、微软和谷歌母公司Alphabet等科技巨头正在利用信贷市场进行融资。摩根大通预测，未来五年内，数据中心和人工智能热潮的支出将超过5万亿美元。

智谱一度大涨超33%

港股智谱上午一度大涨超33%，股价再创历史新高，市值突破1700亿港元。

消息面上，2月11日晚间，智谱发布新一代旗舰模型GLM-5。随后，智谱表示：“用户流在极短时间内增长了10倍。我们目前正在扩容以应对负载。”据智谱介绍，GLM-5在编程与智能体（Agent）能力上表现突出，真实编程场景的使用感受接近Claude Opus 4.5，擅长复杂系统工程与长程Agent任务。

此外，2月12日，智谱发布GLM Coding Plan价格调整函称，近期，GLM Coding Plan市场需求持续强劲增长，用户规模与调用量快速提升。为保障高负载下的稳定性与服务质量，公司同步加大算力与模型优化投入，产品能力持续升级。调整内容包括：取消首购优惠，保留按季按年订阅优惠；套餐价格进行结构性调整，整体涨幅自30%起；已订阅用户价格保持不变。

离岸人民币兑美元升破6.9元

离岸人民币兑美元日内涨117点，升破6.9元关口，至6.8974，创2023年5月4日以来新高。

机构表示，这背后主要反映的是美元走弱叠加年末“结汇潮”带动下，人民币相对其他非美货币的“补涨”，与市场对人民币升值的一致预期形成共振。

兴业证券认为，首先，随着美联储降息预期下修到位、未来宽松指引逐渐明朗，美元再度走弱带动人民币加速升值。

其次，在岁末年初“结汇潮”的带动下，外汇市场的供需关系也在助推市场对人民币升值的一致预期。岁末年初是出口企业传统的利润回笼与结汇旺季，企业本身存在较强的财务结算和工资支付需求，需要将持有的美元等外汇收入集中兑换为人民币。历史上看，每年的12月和次年1月是结汇需求释放的核心窗口，净结汇规模往往出现季节性增长。

人民币升值趋势成为市场共识。据银河证券测算，在悲观和乐观情形下，人民币对美元汇率年末将分别对应升至6.9和6.5。

（文中行情图片来自同花顺）