海光与鲲鹏 信创CPU双雄的政商逻辑

一年来，中国金融与通信两大关键行业的服务器CPU采购订单几乎被海光信息与鲲鹏鲲鹏两家厂商瓜分殆尽。

从工商银行30亿元海光芯片服务器大单，到中国联通42.85亿元鲲鹏整机集采，再到浦发银行近4亿元的鲲鹏海光双路线扩容，双雄格局已然形成。

这并非单纯的技术胜利。

因为同样基于X86的兆芯，基于ARM的飞腾和阿里倚天，就始终难以切入这一核心市场，有趣的是，基于ARM的中兴珠峰CPU则被运营商采购。

从实践上看，这波国产替代的浪潮是受政策驱动的，且在生态成熟度、政商关系网络、以及商业版图历史积累形成的行业壁垒，共同构筑了一道难以逾越的护城河。

海光CPU以生态和性能为核心竞争力

在金融行业，稳定、高效、低风险是核心诉求。任何替代方案若不能无缝承接现有系统，哪怕有政策支持，也难以成为主力平台。海光的成功，首先建立在其对x86生态的高度兼容之上，能在不修改代码的前提下直接运行金融核心系统。这种开箱即用的能力，大幅降低了银行IT部门的适配成本与试错风险。

更重要的是，海光的性能已真正达到商用主力水平。海光7490主频达3.0GHz以上，64核128线程。在金融机构的实际负载测试中，交易处理延迟与国外x86平台差距控制在5%以内。

这使得海光不仅能用，而且好用、敢用。金融机构在招标文件中直接指定海光平台，并非出于政策压力，而是基于真实性能验证后的主动选择。

此外，海光DCU通过类CUDA编程接口，在AI推理场景快速填补了英伟达禁售后的空白，支撑银行智能风控、反洗钱、客户画像等新业务，进一步巩固其在金融数据中心的不可替代性。

简言之，海光靠的是技术硬实力、生态平滑迁移优势打开市场。

鲲鹏最大护城河是历史纽带和商业惯性

鲲鹏在通信行业的统治地位，更多源于其与国企千丝万缕的历史纽带和商业惯性。

鲲鹏920基于ARM架构，64核，发布于2019年，CPU核心的IPC相当于ARM的Cortex A76，已经是一款7年前的老芯片了，性能方面，在多数非核心业务场景，只能算中规中矩。

由于某司深耕通信行业，与运营商合作数十年，背景深厚，因而很容易打通关节，获得运营商的天量订单，这里比拼的不是单纯技术指标，而是掺杂了场外因素的综合决策。

无独有偶，中兴也是因为和运营商几十年的合作关系，基于ARM授权开发的珠峰CPU，同样获得了运营商的采购。

类似的道理，ARM服务器获得银行采购也是基于背景方面的因素，如果在国产CPU中选择，只看纯粹商业因素，最佳选择只会是海光。

在金融行业，同样得益于背景和关系，鲲鹏依然占据较大市场份额。

不过，由于某司习惯于全栈通吃，鲲鹏CPU需要配合专门的操作系统、数据库、云服务，导致许多金融级应用在ARM平台需大量重构，迁移成本高、周期长。

必须指出的是，ARM在在服务器生态上本身就与X86有差距，从X86迁移到ARM带来了更高的试错成本，多次事故被曝光后全网删除。

为何其他国产CPU难以实现三足鼎立

其实，在金融、通信等关键行业取得成功，既要有性能，也要有生态，还要有意愿，更要有背景。

以飞腾和兆芯来说，虽然兆芯也是X86，飞腾也是ARM，但兆芯在性能上不如海光。

飞腾S2500在性能上不如鲲鹏920，S5000性能大幅提升，但出来的太晚，且背景和关系不如鲲鹏。

因而在X86的赛道上，兆芯干不过海光，在arm赛道，飞腾干不过鲲鹏。

阿里的倚天710性能比鲲鹏920强，但阿里缺背景，缺主动参与的意愿。

在“马已经服”和“江勇落马”后，大势是营造亲清政商关系，因而不可能去搞政商旋转门利益输送。

阿里开始收缩战线，沉下心来磨砺技术，千问和星绽都是收心后的成果。

阿里云本身对服务器的需求大，切一小块份额以自产自销的模式就足以支撑倚天芯片。

何况金融与电信是相对封闭的圈子，阿里作为互联网企业，缺乏信任基础，且无强烈动机打破现有格局。

龙芯的短板则是时机、生态和背景。

龙芯曾长期聚焦桌面与嵌入式市场，注重提升单核性能，直到3C5000开始重视服务器，3C6000虽性能跃升，但入场时间太晚。

金融行业前期试点早已被海光、鲲鹏瓜分完毕，客户系统深度绑定，迁移意愿极低。

背景和生态同样是龙芯的大麻烦，相对于可以积少成多，集腋成裘的生态，背景和关系才是真正制约龙芯在信创市场抢订单的最大阻碍。

没有背景背书的CPU，哪怕像龙芯这样从指令集开始纯自主研发，依然很难敲开关键行业的大门。

想必正是因此，迫使龙芯有很强的动力开启商业市场，当下国产CPU中，真正走出国门，被俄罗斯列入技术主权清单，且将CPU技术向俄罗斯公司授权的，只有龙芯。

结语

海光代表市场化成功，靠真实性能与生态兼容赢得客户青睐。

鲲鹏代表体系内成功，靠关系纽带和商业惯性锁定关键份额。

在金融与通信这两个国之重器领域，没有性能，进不了门；没有关系，坐不上桌。

关键行业国产替代之路，远未结束，但游戏规则，早已写定。

这条路，海光走得最稳，鲲鹏走得最顺，余者，仍在门口徘徊。