野兽先生正式进军金融，Z世代的新银行家

文 | Kaori

编辑 | Sleepy.txt

2026 年 2 月，野兽先生正式收购面向青少年的数字银行独角兽 Step，通过这笔交易，他直接获得了一个包含账户、发卡、信用建立的完整金融底座。

去年 10 月，野兽先生提交「MrBeast Financial」商标申请，业务覆盖去中心化交易所运营、加密货币支付处理、投资管理等领域。而在 1 个月前，持有 430 万枚以太坊、目标掌控以太坊总供应量 5% 的财务公司 BitMine，向野兽先生的企业注资 2 亿美元。

一个在 YouTube 上把自己活埋、在沙漠里建金字塔的 27 岁网红，用了不到四个月时间，拿到了华尔街顶级策略师的支票，拿到了银行牌照，拿到了 700 万青少年用户。

过去几年，野兽先生卖巧克力，影视飓风卖衣服，李诞卖零食，李佳琦卖口红，这些网红的商业逻辑还停留在卖货这种流量变现的初级阶段。而现在，野兽先生已经完成了从消费品零售端向金融基础设施端的跃迁。

做一个消费品，把野兽先生的分发引擎接上去，它就能成为整个公司里利润最高的业务线。Feastables 巧克力已经验证过这套模型，收购 Step，则代表着他想把同一套剧本搬到金融服务上。

不同的是，金融服务里单个客户的收入天花板，比巧克力棒高出 10 倍。

一个独角兽的崩塌

要理解这笔交易的商业逻辑，需要先看清楚 Step 过去几年面临的困境。

这家公司的核心受众是 13 到 18 岁的青少年，这群人在法律上无法独立开设信用卡账户，无法进行高风险投资，甚至连正式的工作收入都没有。指望从他们身上赚钱太难了，收入基本全靠家长给的零花钱存那点利息，或者偶尔消费拿点返点。

虽然 Step 攒下了 700 万用户，但一直是个赔本赚吆喝的买卖。合规、风控、客服、技术维护，每一项都需要持续投入，而青少年用户的油水实在太少。

这种高增长、低盈利的模式在 2021 年的资本狂欢期里还能讲得通故事，但到了 2025 年，市场已经不买账了。风投开始收紧口袋，Step 的融资越来越困难。

更致命的打击来自监管层面。Step 的底层合作银行 Evolve Bank & Trust 在 2024 年下半年频繁遭遇美联储的停止执业令。这家银行因为反洗钱、数据安全等问题被勒令整改，直接导致 Step 无法推出原本计划中的青少年信贷产品、投资理财等高利润业务线。

所有扩张新利润来源的合规路径都被切断了，Step 的管理层面临两个选择：要么大幅裁员、收缩业务，苟延残喘等待市场回暖；要么找一个买家，在还有筹码的时候卖个好价钱。他们选择了后者。

野兽先生的出价并不算慷慨，业内人士估算这是一次折价并购。但对于 Step 的投资人来说，这可能已经是最好的退出机会。

同样是这 700 万用户，同样是这套银行牌照和技术架构，为什么在野兽先生手里，这笔资产就能从烧钱的包袱变成高利润的印钞机？

答案很简单，获客成本。

传统消费银行应用的获客成本通常在每个用户 100 到 300 美元。SoFi、Chime 这些明星公司，每年要在营销上投入数亿美元，才能维持用户增长。

野兽先生发一条视频，成本是多少？按照 Beast Industries 的内部数据，一条 YouTube 视频的制作成本在 50 万到 200 万美元之间。

但这条视频能带来的观看量是 1 亿到 3 亿次。如果其中有 1% 的人注册 Step，那就是 100 万到 300 万新用户。摊到每个用户头上，获客成本不到 1 美元。

更重要的是，这种获客方式几乎不需要额外的边际成本。野兽先生本来就要制作内容，本来就要发布视频。在视频里植入 Step 的推广，只是顺手为之。

当你的营销渠道在 YouTube、TikTok、Instagram 等平台加起来有 6 亿粉丝时，获客成本可以无限接近于零。

这种成本优势，是任何传统金融科技公司都无法复制的。

从巧克力到银行卡

野兽先生并不是第一个尝试从内容创作跨界卖货的网红。这些创作者的商业逻辑大同小异，利用名人效应进行首单转化，把粉丝变成消费者。

但这种模式有个致命缺陷，它依赖持续的流量红利，缺乏复购粘性。一个粉丝可能会因为喜欢你而买一次你的产品，但很难持续复购。用户的生命周期价值极短，商业模式的天花板很低。

野兽先生走了一条完全不同的路。

2022 年，他推出了自己的巧克力品牌 Feastables，这个品牌的打法完全颠覆了传统食品行业的逻辑。

野兽先生没有花一分钱在传统广告上，所有的营销都通过他的内容完成。他在视频里设计各种挑战，把 Feastables 作为奖品或道具植入其中。粉丝不仅仅是消费者，更是内容的参与者。

虽然野兽先生每年的内容产出能带来上亿美元的媒体收入，但内容制作的高额投入使得媒体业务在 2024 年亏损近 8000 万美元，急需高毛利产品线进行补贴。

而 Feastables 在 2024 年的收入达到 2.5 亿美元，利润超过 2000 万，首次在营收和盈利能力上都超越了野兽先生的 YouTube 广告分成和 Prime Video 节目，成为 Beast Industries 利润率最高的业务线。

这证明了一件事，当你拥有足够强大的分发能力时，你可以把任何产品接入这个引擎，然后等待它起飞。

巧克力是这样，能量棒是这样，汉堡也是这样。那么，银行卡呢？

收购 Step，本质上就是把 Feastables 的剧本搬到金融服务上。不同的是，这次不需要从零开始建立供应链、品牌、渠道。700 万现成用户、完整的银行牌照、成熟的技术架构，所有基础设施都已经就位。野兽先生要做的，只是把他的分发引擎接上去。

而且，金融服务的单客户价值天花板，比一块巧克力高出不止 10 倍。一个 Step 用户如果持续活跃，他可以在平台上存款、消费、投资、借贷。

随着年龄增长，他的金融需求会越来越复杂，为平台贡献的收入也会越来越多。这是一个真正具有长期价值的资产。

但仅仅有获客效率和分发能力还不够，金融行业已经有太多成熟的玩家，SoFi、Chime、Cash App，这些公司拥有全牌照、全产品线，积累了数千万用户，野兽先生凭什么能从他们手里抢走未来？

在大学贷款之前抓住他们

2025 年是个分水岭，数字银行的日子不好过了，获客变难，增长变慢。

同为金融科技新兴银行，SoFi 的核心壁垒是大学贷款重组和一站式金融服务，它的典型用户画像是 25 到 35 岁，刚毕业不久或工作几年的年轻专业人士，背负学生贷款，需要更低利率的再融资方案。围绕这个核心需求，SoFi 构建了存款、投资、保险、理财咨询等一整套金融服务。

这套模式在过去十年非常成功，但它其实还是太晚了。当一个年轻人进入大学、开始背负贷款时，他的金融习惯其实已经初步形成了。他可能已经有了第一张银行卡，已经习惯了某个支付 App，已经建立了对某个品牌的信任。

而 Step 的用户，88% 是人生中的第一个银行账户。他们的年龄集中在 13 到 18 岁，还没有形成任何金融习惯，还没有对任何品牌产生忠诚度。谁先占住这个空白期，谁就拥有了未来。

这意味着野兽先生在 SoFi 的潜在客户进入大学之前，提前 5 年完成了信用锁定。等到这些孩子 18 岁成年，他们已经习惯了用 Step 消费、存钱、看账单。他们的第一笔工资会存入 Step，他们的第一次分期付款会在 Step 上完成，他们的第一笔投资也会从 Step 开始。

到那时候，SoFi 要抢走这些用户，需要付出的代价将远远高于现在。

更关键的是，两者提供的价值主张完全不同。SoFi 提供的是专业的金融工具，经过认证的理财规划师咨询、系统的投资理财讲座、优化的贷款利率。

这些对于成熟的金融消费者来说很有吸引力，但对于一个 15 岁的中学生来说，太枯燥了。

野兽先生提供的是社交货币。比如，Step 提供 10% 消费返现，参与野兽先生视频挑战的唯一通道，甚至可能在未来获得见到野兽先生本人的机会。

对于 Z 世代来说，这种参与感、归属感的粘性，远远超过多 0.5% 的存款利率。

所以这里的截流，不是从 SoFi 手里抢走存量用户，而是在 SoFi 需要付费触达的那一刻，野兽先生用免费触达把增量人群提前锁住了。

而且，游戏规则本身也在发生变化。

当国家开始重视青少年账户

2026 年 1 月 20 日，美国财政部发布了一份名为 Trump Accounts 的政策框架。这份文件提出，要为每一个在美国出生的孩子自动开设一个政府支持的投资账户，初始存入一定金额，鼓励家庭持续储蓄，让这笔钱在孩子成年时成为他们的第一桶金。

这个政策的象征意义大于实际操作意义。它真正的影响在于，把每个孩子的第一笔投资、第一个账户变成了国家级叙事和制度设计。

华尔街立刻嗅到了风向的变化，摩根大通在 2026 年 1 月底的战略会议上明确提出，要加大对青少年金融服务的投入。美国银行宣布将在全国范围内推广青少年储蓄计划。连一向保守的富国银行也开始探索和学校合作，推出金融教育课程。

这会反向抬高整个行业对青少年账户的战略权重。以前银行觉得小孩没钱，懒得理；现在大家都意识到，这是在争夺未来的基本盘。

这对 Step 和野兽先生来说，是一个巨大的利好。他们过去几年积累的 700 万青少年用户，从一个未来可能有价值的资产，变成了现在就具有战略价值的稀缺资源。

野兽先生踩中的是国家、银行、金融科技都在重估青少年账户的主线叙事，时机的把握，有时候比努力更重要。

但这仅仅是故事的开始，当野兽先生掌握了底层流量，成功拦截了传统金融机构的未来客户，他是否会满足于只做一个法币世界的搬运工？

ETH 最强多头的阳谋

BitMine 的 2 亿美元注资野兽先生公告发布后，加密货币社区多少有些惊愕。

这不是一家普通的风险投资机构，BitMine 是全球领先的以太坊财务公司，持有超过 430 万枚 ETH，按照当时的市场价格，价值超过 100 亿美元。

他们的目标非常明确：掌控以太坊总供应量的 5%，成为这个生态系统中最有影响力的参与者。

Tom Lee 本人是华尔街最知名的以太坊多头之一，他在多个公开场合表示，以太坊将成为未来金融基础设施的底层协议，就像互联网时代的 TCP/IP 一样。但他也清楚，华尔街理解技术，理解智能合约的潜力，却不理解如何触达年轻人和下一代的数字化生存方式。

野兽先生成为了连接这两个世界的桥梁。

在 BitMine 的投资逻辑里，Step 的 700 万青少年用户是一个完美的试验场。这群孩子没有旧金融世界的思维包袱，喜欢新鲜东西。现在给他们种下去中心化金融的种子，等过个十几年，他们成了社会中坚力量，把数字资产当成标配就是顺理成章的事。

早在 2025 年 10 月，Beast Industries 就悄悄申请了「MrBeast Financial」商标，里面明确提到了加密货币支付、交易所和投资管理。

野兽先生不满足于用法币做零售银行业务，他要把 Step 变成一个连接传统金融和加密金融的入口。

在有关那笔投资的采访中，Beast Industries 首席执行官 Jeff Housenbold 曾表示「期待与 BitMine 进一步探索合作方式，并在即将推出的金融服务平台中引入 DeFi。」

当然，监管这关不好过。SEC 一直盯着加密货币，尤其是涉及到未成年人，更是红线中的红线。但野兽先生团队显然有备而来，请了前 SEC 官员做顾问，跟监管层保持沟通，步步为营。

加上特朗普政府对加密货币相对友好的态度，「Trump Accounts」政策虽然没明说支持数字资产，但也没把门关死。在一些人看来，让年轻人早点接触加密货币，学会风险管理，没准是件好事。

尾声

华尔街懂 K 线，懂估值，懂资产组合，但他们不懂现在的孩子。

他们不理解为什么一个 13 岁的孩子，会为了参加一个视频挑战去开户；不理解为什么比起百年银行，孩子更相信一个 YouTube 博主。

但野兽先生懂。他知道 Z 世代要的不是冷冰冰的账户，他们要的是好玩，是酷，是能和朋友吹牛的谈资。

这就是代际更替的力量，当游戏规则被改写，旧世界的王者往往来不及反应，就已经被新世界的规则淘汰了。

2026 年 2 月，野兽先生收购 Step，可能只是这场金融革命的一个开始。十年后回头看，我们也许会发现这才是真正的分水岭时刻。