加仓了 | 未来十年的风口：电力

1.有大事

文章3000字，太干了，别噎着。

组合盘中：小酒馆轮动盘中估值+0.06%，今年以来+4.75%（截止：2026.2.10）。

今天我继续加了4000的小酒馆轮动。

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今天星球又吃到肉了，我想很多星友今天也是收获满满的一天，真的是恭喜你们哈，也算是年前给大家发红包了~

想了解星球的，可以后台回复：「星球」，星球涨价比较快，未来也很难降价的哈。

今天星友能红主要是因为化工，我们化工还是继续看好的哈！化工也是我们写得挺多的方向了。

未来或许化工会有大跌，我们也做好了相应的准备。

计划你的交易，交易你的计划。

未来10年最赚钱的行业一定是电力。

你可能不信。但国家电网未来5年要投4万亿，比2026年全国、的算力投资加起来还多。

更关键的是，这还只是国家电网一家。加上南方电网、蒙西电网，保守估计总投资不会低于5万亿。平均每年至少1万亿的投资强度。

点赞收藏，今天我就把电力背后的机会给你讲透！

先说一个所有人都忽略的致命问题

现在全世界都在疯狂建算力中心，对吧？阿里投2000亿，字节投2500亿，腾讯投1500亿，美国那边更夸张，微软、谷歌、亚马逊加起来一年砸几千亿美元。

但有个问题没人关心：这些算力中心，电从哪来？

高盛最近发了份研报，数据触目惊心：到2035年，全球用电量将暴增43%，数据中心用电需求更是要飙升200%。什么概念？相当于在地球上凭空多出一个前十大用电国家。

可问题来了，现在的电网根本撑不住。

2026年，美国的数据中心想接入电网，排队要等5到10 年，部分地区甚至超过十年。

更要命的是，欧美的电力基础设施已经老得不行了。欧洲电网平均服役50年，美国的也有40年，早就接近设计寿命。这就好比你家的老冰箱用了几十年，本来只装一家三口的菜，现在突然要装十口人的食材，不仅装不下，还随时可能罢工。

所以你现在明白了吗？AI算力建得越快，电力的缺口就越大。这不是小问题，这是整个数字经济的生死线。

那怎么办？只有一个办法：砸钱

国家电网刚公布了十五五规划，未来5年要投资4万亿。加上南方电网、蒙西电网，保守估计总投资不会低于5万亿，平均每年至少1万亿。

你可能对这个数字没概念，我给你对比一下。

2026年，整个国内算力相关投资总额估计在7000到7500亿左右，已经是天量了对吧？但电网投资每年1万亿，直接超过了最火的算力赛道。

那这会不会只是短期刺激呢？

其实我们看历史数据就知道了。十三五期间，电网投资2.4万亿；十四五期间，实际投资3万亿；现在十五五直接跳到4万亿。

这是一个持续抬升的中长期投资主线，不是搞一两年就结束的短期行为。

而且这还只是国内。全球范围内，高盛预测未来几年欧洲电网投资将增长55%，美国增长24%，未来10年全球数字基础设施加能源体系的投资规模将达到5万亿美元。

为什么？因为这不是简单的基建投资，而是一场电力系统的彻底重构。就像当年互联网经济铺光纤、建宽带一样，没有那一轮基建投入，就没有今天的数字经济。现在的逻辑是一样的，电力成为AI时代的新宽带。

那这么多钱到底会投到哪里？谁会受益？

先看上游，工业金属是最先受益的。

建电网需要什么？铜和铝。

特高压线路、配电网电缆、变压器，这些都离不开铜。一条特高压线路动辄几千公里，需要的铜是天文数字。输电线路主要用铝，同样需求巨大。

所以你看，电网投资一启动，工业金属的需求就会跟着起飞。这是最直接的上游受益者。

然后中游，电网设备是确定性最强的。

因为国家要建特高压、超高压线路，把西部的煤电基地、大型风光基地的电输送到东部。你可以把它理解成修高速公路，新疆有大量的水果，但北上广深才是消费市场，你得先把高速公路修好。

配电网也要大规模改造。而且今后的配电网会变成双向甚至多向的——你家屋顶装了光伏，白天发的电用不完，还能卖回给电网那这对整个电力系统的要求完全不一样了。

智能微电网也要建。因为火电可以24小时稳定发电，但光伏只能白天发，风电要看风大不大，水电要看水量够不够。而智能微电网能实时监测各种能源的发电情况，科学调度，合理定价，还能保证电网安全。

这些需求会直接带动电网设备的爆发——特高压变压器、换流阀、箱式变电站、储能系统、能量管理系统，整条设备产业链都会起飞。

最后就是下游，发电侧才是更大的机会。

你想想这个逻辑：电网升级了，能接入更多电了，那发电装机是不是也要跟着增加？这就带动了整个发电侧的需求。

核电是重点方向，因为它是最稳定的基荷电源，24小时不间断发电。能源局已经明确规划，未来核电装机至少翻倍，占比要超过10%。

同样的，风光电会持续大幅增长。电网升级改造的一个重要目的，就是为了接入更多新能源。特别是光伏，白天发电正好适配用电高峰，虽然现在行业内卷，但长期趋势不会变。

不过水电增长空间相对有限，因为优质选址越来越稀缺，只有雅鲁藏布江等还有潜力。但现有水电企业会受益于电力需求增长和电价上涨。

除了水电，火电虽然规模接近峰值，但因为调峰需求，仍然会有新增装机，也会受益于整体电力需求的增长。

最后啊，我想说普通人也能够享受到电力发展的红利。

国家电网未来5年要投4万亿，这么大的投资规模，需要多少人?

不只是技术岗位。销售、项目经理、商务拓展、施工管理、运维服务，这些岗位都会有大量需求。就算你不是学电气的，只要你懂销售、懂项目、懂商务谈判、懂供应链，都有机会。

而且配电网建设需要大量开关柜、配电箱、电缆，如果你有制造业资源，可以做设备代工或经销。特高压、配电网建设需要施工队伍，如果你有资质和队伍，可以承接项目。智能微电网、分布式光伏需要安装运维服务，门槛相对低，适合在三四线城市做本地服务商。

还有充电桩。新能源汽车越来越多，充电桩需求会持续增长。如果你有场地资源或物业资源,可以考虑做充电桩运营。

所以未来十年最赚钱的行业，可能不是那些光鲜亮丽、天天上热搜的行业，而是那些"看不见"但"离不开"的基础设施。

电力就是这样一个行业。它不性感，但它是整个数字时代的"地基"。没有它，AI跑不起来，电动车开不动，智能制造转不了型。

全球正在经历一场由电力需求暴增引发的电力革命。这场变革不仅是能源结构的转型，更是全球财富格局的重构起点。

风险提示：

以上为个人观点，仅供参考。短期涨跌不预示未来，如提及个股或基金不代表投资建议。投资需谨慎。

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