老马带头冲锋！！

昨天发完文，评论区一堆读者喊我聊聊日本，我知道你们想聊啥，不就是高市早苗支持率很高嘛。然后不少人觉得以后两边关系会比较那啥。

这事我之前文章里确实随口提过一嘴，但没专门铺开讲，可能不少人都没留意到。

要我说，真没啥好聊的，影响大吗？不大。

眼下这世道的主题很清楚：咱们想稳住局面发展经济，美国那边呢，盘算着拉上咱们一起去收拾排名靠后那一串小弟。日本现在这体量，跟咱们已经完全不在一个层面上了，它什么态度，说实话，没那么重要。

当年咱们跟美国正面较劲的时候，确实挺想搞好中日、中韩关系的。中日韩自贸区推了这么多年，为什么？因为这仨捆一块儿就是亚洲最强阵容，真把自贸区搞起来，贸易量往上滚，那相当于给咱们加了个大号助推器，追赶美国也能更快一点。

可惜一直没搞成。每次中日韩自贸区有点实质进展，美国就准时来捣乱，施压、暗桩、搅局……手段一套一套的。历史这玩意儿挺有意思，形势一直在变。你说现在还惦记中日韩自贸区吗？当然想，但确实没那么迫切了。

美国跟咱们掰手腕掰了快十年，发现好像硬刚不赢，至少没把握在不伤筋动骨的情况下把咱们按下去。现在换特朗普这么个生意人上来，他直接把“美利坚信仰”那套扔一边，反过来想跟咱们做交易——联合起来，一起吃掉后面那群小弟。你们看特朗普今年对互访那事多热情，推上念叨了不下十遍。

这种局面下，日本的态度还重要吗？就像你吃清蒸鱼的时候，会在意这条鱼对你是满意还是不满吗？你拆螃蟹的时候，会担心螃蟹冲你挥钳子、横着走吗？没必要。

肯定有人会说，美日关系铁啊，巴菲特不是重仓日本吗？不是很多资金涌入日本、制造业要复兴、要替代中国吗？要我说，这大多是前几年的舆论战套路。巴菲特那事咱们之前说过：他在日本发低息日元债，然后拿钱去买高息日股，不承担汇率风险，只要日股不崩，他就稳赚。这不是投资日本，这是把日本当套利工具，本质上是在抽血。

巴菲特这人骨子里还是倾向民主党的，虽然他不明说。这也正是民主党和共和党的区别：民主党喜欢玩阴的，表面一套背后一套；共和党这边，特朗普想搞你，会直接嚷嚷出来，很少跟你玩阴的。

聊着聊着又说多了。总之大家不用太盯着日本那点动静，它影响不了大局，更不该成为你投资决策的依据。A股该咋走还咋走，外围杂音听多了反而容易手抖。

昨晚还有个事值得多聊几句，美国财长贝森特出来给市场喂定心丸，说美联储调整资产负债表会“谨慎行事”，不指望快速缩减，而且光决策可能就得拖上一年。

为什么突然这么温柔？还是老剧情——懂王的中期选举要来了。

美国那套三权分立，懂王这几年靠着共和党基本盘和最高法的盟友，面上看确实横。但众议院那边才是真悬崖：总共435个席位，共和党就比民主党多4席。这意味着对方只要多撬动3席，就能翻盘夺回话事权，到时候懂王很多想砸的锅、想点的火，可就没那么顺手了。

眼下懂王的支持率因为最近两起执法部门枪击案有点动摇，如果现在就投票，翻车概率不小。所以这段时间，金融市场绝对不能崩，至少选举前必须稳如老狗。哪怕新上任的美联储主席真想缩表，大概率也会憋到中期选举之后再说，然后赶在下届大选前再收手，来回都是政治节奏。

这么一看，今年11月之前，市场应该还算安全区。

再往远了盘，新美联储主席5月上任，所谓“一年决策期”大概就是到明年5月。如果这期间快速降息又不急于缩表，流动性能宽松好一阵子，紧缩预期可以继续往后挪。

你看，懂王身边人随口一句“谨慎”，就能搅动全球资金的神经。这老哥最近还放话，说他任期结束时要让道指冲上10万点……也就是2029年1月前。饼是画得挺圆，但市场也不是他家开的，短期喊话能护盘，长期光靠嘴炮可托不住。

最后，我最近发现一个规律，每次市场找不到方向的时候，马老板就会适时站出来，掏出一张新蓝图，把全球资本的注意力都拽过去。这人简直是个行走的题材永动机，从电车到火箭，从脑机到AI，现在又画了一张“太空基建”的大饼——没错，他又开始了。

前几天他一场三小时的播客，外加推特刷屏，把人类文明升级的剧本都写好了：三年内，AI算力要搬上太空，因为那儿能铺光伏板，发电效率是地面的五倍。再用星舰哐哐往月球火星送机器人，挖矿、盖城，搞“自我繁殖”式的太空殖民地。

听上去像科幻片旁白对吧？但人家是边说边干，特斯拉已经在招光伏技工，要在美国几个州建厂。当然了，明眼人都懂，真要搞太空光伏，最后多半还得找东方某大国供应链帮忙——所以咱大A的光伏板块，是不是该给马老板磕一个？

说白了，星舰+太空光伏+星链+AI+机器人，这就是他给SpaceX上市前攒的“故事包”。估值1.25万亿美元？我看他是真想把这数坐实了。

那你问我信不信这套？我其实不太关心它最终能不能成——资本市场有时就这么现实，短期无法证伪的故事，就是最好的炒作素材。而且马老板最厉害的一点是，他年年画饼，年年推迟，但大家依旧愿意跟着嗨。为什么？因为除了他，没人能把科幻剧本扯得这么有细节、这么有煽动力。

所以我的看法很直白：在SpaceX真正上市之前，这套叙事不会停。AI、芯片、航天、光伏、机器人……这些标签会反复被拎出来搓揉、加热、端上桌。不管美股还是A股，这条线大概率还会反复蹦跶。

当然，你如果问我这到底是未来生产力的革命，还是泡沫上长出的花纹？我答不上来。投资本来就是赌概率、赌节奏，你只需要知道现在剧本到哪一集、观众情绪到哪一步，然后控制好自己的头寸，别在幕间休息时摔下台就行。

对了，今天看到相关板块有几支偷偷动了一下，虽然幅度不大，但明显有人提前押车了。马老板的嘴，A股的腿，这次会不会又演成“他一开口，咱们涨停”的熟悉剧情？我猜会的。

毕竟，咱们这边最擅长的就是：你说梦想，我炒股票。

以上。