真的要变天了

周一开盘，市场直接给了大家一个大红包。沪指高开高走，收出一根光头小阳线，成交量温和放大近1000亿，科技、地产、消费、光伏几乎全线起飞。春节前最后一个交易周，情绪明显开始躁动，而这波红包行情，背后有两条主线最值得我们重点关注：一个是长期被看空的房地产，终于出现了实打实的企稳信号；另一个是AI科技，经过短暂错杀后强势纠错，字节Seedance 2.0更是直接把视频生成带进了“实用时代”。

今天我们就重点聊聊这两条线。

一、春江水暖鸭先知：地产，真的在悄悄回暖

过去两年，房地产是市场最压抑的板块之一，房价持续调整，很多人已经对其彻底失去信心。然而，资本市场的钱不会骗人。

最近地产ETF周线和日线都走得极为稳健，近一周涨幅6.09%，近一月3.7%，近一年竟然高达31.76%。板块指数周一收涨1.83%，京投发展、沙河股份直接涨停。而同期持续调整的房价，与这组数据放在一起，确实有点“反直觉”。

一线城市的成交量已经提前放量，上海二手房挂牌量和库存快速下降，老破小的笋盘基本被扫光，急卖大幅让价的房东越来越少。据中介后台监测，上海1月底当周二手房价格环比反弹0.2%，成为全国率先止跌的城市。北京、深圳、广州的带看量和成交量也在同步放大，小阳春比往年提早了一个多月。

更重要的是，政策层面已经明确传递“稳预期”的信号。《求是》开年重磅文章直接点出要避免“添油战术”，这比单纯的救市更高级，是要真正稳住大家对地产的信心。

另外私募魔女李蓓最近也公开表示：未来半年，地产或出现“十年一遇的机会”。

为什么资本市场和大佬仍对地产有信心？

核心逻辑其实很简单：对中产及以上家庭而言，目前几乎没有比房地产更稳健、能承载大规模财富的资产。父母辈赶上风口积累的财富，很多行业无法传承，职位、经验、人脉都难以复制，最终能固化下来的，往往就是几套有产权、有租金回报的房子。在经济等待回暖、其他资产波动剧烈的当下，居民财富的终点，依然是房地产。

所以，地产板块这波表现，不是无源之水，而是居民资产配置的现实写照。对于有买房打算的朋友，尤其是计划在一线和强二线置业的，这波信号值得认真看一看。

二、AI视频炸场，科技股迎来纠错反弹

另一条主线，自然是科技。

上周美股科技股强劲反弹，道指突破5万点，英伟达、AMD等大涨，周一A股直接跟上，CPO、光纤、Sora、短剧游戏等方向领涨整个市场。

尤其是字节跳动内测的Seedance 2.0，直接把AI视频生成推到了实用阶段。分镜、运镜、机位切换、剧情衔接、打斗特效，几乎一次成型，几乎不用再抽卡、不用剪辑。影视飓风的Tim和《黑神话》冯骥都罕见出来点赞，可见其震撼程度。AI视频正式告别玩具阶段，进入“人人可当导演”的时代，比市场原先预期的2026年中或年底足足提前了一年。

给大家看看实测画面，个人感觉接下来都不需要演员了。

受此影响，传媒ETF（512980）最近也悄然走强，今天涨幅超过4%，短剧游戏板块更是连续领涨。这个方向我们1月底就提醒大家潜伏，春季假期催化+AI多模态加持，短期强度极高，后续注意突破前高的洗盘动作即可。

科技股上周的下跌，纯粹是错杀。海外担心大厂资本开支过高是泡沫，但对A股硬件供应链来说，资本开支越大越是利好。亚马逊一家2000亿美元的投入，最终订单很多都落在中国公司手里。结果市场自己吓自己，散户恐慌割肉，美股周五反弹把一周跌幅直接收回来，A股周一也启动纠错。

高层上周专程考察科技创新企业，新华社重点报道，进一步确认了科技的战略地位。有些人说，美国的AI公司搞科技，中国的AI公司发红包，送奶茶。现在看来已经完全站不住脚。百亿人民币利润的公司，还叫伪科技？我们供应链的优势，是美国比不了的。

大盘技术形态上，沪指已经形成强势双底，突破10日、20日均线。如果能改掉“逢缺必补”的老毛病，直接向上进攻是最好的剧本。

节前最后一个交易周，成交量限制下，突破4200点新高概率不大，更可能是震荡上行，在4150附近收个理想位置。节后两会窗口，政策预期集中释放，向上概率远大于回调，一旦放量，有望一口气冲击4300点。

其他值得关注的板块：

• 光伏设备继续强势，趋势力量远大于短期监管扰动；

• 大消费尤其是高端白酒，超跌后修复节奏很快；

• 大化工涨价逻辑再起，3-4月是传统季节性窗口，值得高度重视。

建议大家：买对方向就坐稳，别频繁交易。节前开心过年，节后我们再看两会带来的新机会。

祝大家春节愉快，红包多多！

温馨提示：以上观点仅基于公开市场数据和逻辑推演，不构成任何投资建议，市场有风险，入市需谨慎。喜欢这篇的兄弟，记得点赞、转发、留言 “三连”，我们明天继续聊市场！

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