广东
大家好，这期内容我们梳理一篇算力相关的卖方调研纪要，主要包括近期AI大厂春节活动点评、agent对算力基建的拉动、26年算力投资机会等大家关心的问题。
问题一：今年AI应用的主要关注点是什么？
今年关注的焦点在于AI应用入口的竞争，尤其是在AI运营上，出现了巨大变化，如流量的再分配以及综合流量评估等。
问题二：春节期间AI大厂一系列动作背后有何意味？
阿里30亿红包大规模推广导致相关APP出现大量宕机、卡顿等问题，这验证了AI技术资源紧张的现象；
同时揭示出市场和产业方对现象级AI APP对金融资源消耗的认知不足，并凸显出AI时代下对算力技术资源需求的重要性和投资价值。
问题三：为何AI agent会消耗大量基础资源？
主要原因在于agent应用实现了线上线下的完全联动，并且在工程化实验过程中，需要深度 理解自然语言并进行多接口联动，例如调用高德定位、淘宝抢购、支付宝接口等，这不仅对AI能力要求高，步骤多，消耗资源大，而且在高并发环境下，多个应用同时运转时，其消耗资源远超预期；
agent应用在实际使用中面临随机性增强、峰值承载能力需求大幅提高以及流程全链路的不确定性等问题，比如订单生成、库存判断、位置定位等环节，都需要强大的体系扩容支持以保证顺畅执行和用户体验。
问题四：这次千问APP宕机事件反映出哪些问题？
AI时代基础设施和整体软件栈需要进行全方位升级，不仅AI算力需求增大，传统侧也需要扩容以应对高并发和复杂场景；
此外，AI的推理需求提升，推理架构也将发生重大变化，单一服务器已无法满足高频化场景下的AI推理需求。
问题五：AI时代云技术的需求趋势是什么？
随着对超节点的需求进一步扩大，整个云技术资源将面临全面升级，包括算力的扩张和对超节点优越性的放大；
同时，由于算力紧缺，国内云技术资源链条可能会迎来一波价格上涨，尤其是在上游成本增长的情况下。
问题六：宕机对投资方面有何影响？
整个生态体系需要
