大厂跌倒、蜜雪吃饱，马云和马化腾撕了个寂寞

“双马”再出江湖，互联网世界好久没这么热闹了。

1月底，马化腾在腾讯员工大会上放话，要通过元宝派发10亿元红包，希望“重现微信红包的时刻”。2月初，许久未露面的马云现身千问项目组，为30亿红包大战造势。

至此，国产AI的竞争正式告别了技术的星辰大海，义无反顾地扎进了最接地气的红包活动。

2月1日，腾讯高调宣布投入10亿资源用于春节红包活动；2月6日，阿里千问APP“春节30亿大免单”接力上线，发起奶茶攻势，请全国人民“用AI一句话免费点奶茶”。

不过，这场本该改写AI历史的巅峰对话，却在现实的引力下跑了偏。

2月4日，微信派发布针对第三方诱导分享行为的打击公告，对元宝的违规链接进行处置。为了守住生态的“洁癖”，微信展现出了无差别的狠劲——狠起来连“亲儿子”元宝都关禁闭。

2月6日上午，阿里的战场同样焦灼。不少用户反映点单时服务器卡顿，分享页面显示“活动太火爆”。千问官微紧急发文：“免单活动太火爆，正在紧急加资源。”与此同时，微信也迅速封锁了千问的红包口令。

这场烧钱游戏，在资本市场获得了一致的反对票。

2月6日，腾讯连续第6日下跌，市值失守5万亿港元，回吐了近四年的涨幅；阿里市值亦在震荡中蒸发千亿。

市场在冷眼旁观，如果两位教父级人物的意志，最终演变成在微信群里互发口令、互关链接这种十年前的“外卖大战”戏法，那么这种AI叙事不仅不性感，甚至显得有些陈腐。

大厂们忙着撒币，蜜雪冰城们意外受益。

2月6日，港股茶饮股集体走强。其中，古茗涨超5%创历史新高，茶百道涨超3%，沪上阿姨、奈雪、蜜雪集团全线跟涨。当千问的服务器因爆单而崩溃时，真正的赢家却在街边的奶茶店里数钱数到手抽筋。

2月6日晚，国内一家知名奶茶品牌的店长表示，为了应对千问的活动，他们紧急让夜班同事提前上岗：“加了一倍人手，单量是平时好几倍。”

在苏州吴江区的一家门店，吧台上堆积着四五十杯待取奶茶，3名骑手在焦急等待。工作人员坦言：“早上开始单子突然爆了，我已经做了800多杯，比平时多了3倍。”有消费者一次性下单20杯，这样的订单密度，远超当年的外卖大战时期。

阿里为了这波千问的DAU，可谓是掏出了家底。单人21张免单卡，意味着单个高价值用户的获客成本（CAC）被拉到了525元。但3小时100万单的冲击，最终验证的是蜜雪冰城和霸王茶姬打印机的机械强度。

这场流量的“过路财”，大厂终究是没能留住。马云和马化腾在战略高度上撕得不可开交，但在用户心智里，这不过是又一场“薅羊毛”的快闪活动。

算法的尽头，是平庸的流量游戏。在资本眼里，真金白银砸出来的基础设施，如果不产生颠覆性的生产力变革，而只是用来送奶茶、发红包，那就是极致的ROI（投资回报率）灾难。

硅谷正在清算AI泡沫，质疑数千亿美金的资本支出能否转化为盈利；而国内大厂却在春节前夕，硬生生地把AI活成了“社区团购”的续集。这种“拼多多式”的肌肉记忆，虽然能带来短暂的DAU高潮，却无法掩盖背后AI商业化的苍白。

奶茶终究会被喝完，红包终究会被提现。当潮水退去，阿里的千问是否依然只是一个点单插件？腾讯的元宝是否依然只是一个发钱工具？

马云和马化腾或许赢了声势，蜜雪冰城们赢了流水，但大模型之争，却留下了一地鸡毛。