双碳研究 | 伍德麦肯兹报告：亚太电力市场步入关键的2026年

伍德麦肯兹报告：亚太电力市场

步入关键的2026年

【Down to earth网 2月5日报道】

摘要

根据伍德麦肯兹新报告显示，亚太地区2026年电力需求增长将占全球85%，预计新增约790太瓦时电力消耗。数据中心发展、政策转变和供应链等因素制约正在重塑该地区的电力和可再生能源格局。

咨询公司伍德麦肯兹在其发布的《亚太地区电力和可再生能源五大趋势展望》报告中指出，尽管2025年风电和太阳能装机容量创纪录，但2026年市场将趋于成熟、监管体系重新调整，常规发电领域（特别是燃气轮机）瓶颈问题开始显现。

“数据中心已不再是利基负荷，而是推动亚太地区转型性需求增长的主要驱动力，”伍德麦肯兹亚太电力研究高级分析师曹颜琪（音译）表示。“在日本等地区，市场能源需求已持续下降十年，但数据中心正在独自扭转这一趋势。”

数据中心主导需求增长

全球内人工智能和云计算基础设施快速发展，正在深刻改变电力需求格局。预计2026年美国和欧洲将分别占全球电力需求增长的9%和5%，但亚太地区仍是最主要的增长引擎。

伍德麦肯兹预测，2026年全球电力需求将增加920太瓦，其中大部分增长来自亚太地区。中国作为全球最大的电力市场，其规模持续扩张，是美国、欧洲及亚太其他地区总和的两倍。除中国外，预计印度将推动约50%的区域需求增长，其次是东南亚（25%）。

可再生能源面临政策驱动的重新调整

在经历了多年的快速扩张后，亚太地区两大可再生能源市场正进入伍德麦肯兹所称的“政策平台期”。

中国太阳能和风能装机容量预计将在2026年降至318吉瓦，这可能是十年来的首次下降。发改委2015年136号文实施的新市场化价格机制，增加了开发商面临的现货市场风险，抑制了近期投资意愿。

印度虽然在2025年新增装机容量创下纪录，但随着政府着手应对输电拥堵和项目执行风险，其招标活动已经放缓。报告指出，2026年印度市场将侧重于“质量而非数量”，新的招标项目将越来越多地强制要求储能，提升电网灵活性。

直购电成为主流

企业电力采购正在成为亚太地区的一项结构性转变。企业购电协议（CPPA）过去并非主流模式，但随着成本下降和监管框架完善，现正成为主导模式。

伍德麦肯兹指出，目前中国的“风电+储能”混合系统的用电成本约为公用事业电费的三分之一，而日本和台湾的类似模式也比电网电价便宜约30%。2026年，中国将全面推出绿色电力直连方案，而泰国和越南将推进直接购电协议框架，允许大用户绕过公用事业公司直接购电。

燃气轮机瓶颈威胁转型时间表

传统发电领域日益严重的供应链制约正成为主要风险因素。重型燃气轮机的全球交货期已延长至五到八年，这将直接威胁到本十年最后几年及以后的项目进度。

尽管2026年的大部分项目已基本落实，但伍德麦肯兹警告称，若今年未能下单，2030年的脱碳目标可能难以实现，这一问题在东南亚尤为关键，因为该地区天然气被视为从煤炭过渡的关键桥梁燃料。其中越南等市场的供应风险尤为突出。

低碳燃料面临成本现实检验

对于新加坡、日本和韩国等土地受限的市场，2026年将成为检验低碳燃料的经济可行性的一年。尽管有大量政策扶持，包括日本200亿美元的氢差价合约计划，但预计到2026年，绿氢和氨混燃的成本仍将显著高于液化天然气。

日本JERA和新加坡吉宝（Keppel）等公用事业公司今年正在投运“氢能就绪”电厂，但伍德麦肯兹警告称，长期燃料供应成本仍存在重大不确定性，市场难以对此定价。

从增长到复杂性

报告将2026年与2025年进行了对比。2025年，亚太地区新增了约600太瓦时的电力需求，建设了近500吉瓦的风电和太阳能，并且中国用电量首次超过10拍瓦时（1万太瓦时）。

然而，包括关税在内的贸易壁垒加剧，供应链制约日益突出，正给经济增长和能源转型计划带来新的不确定性。

“2026年的问题不在于市场能增长多快，”曹颜琪表示。“而在于政策、基础设施和供应链能否跟上需求增长步伐。这一需求不再是一项可有可无的选项，而是支撑市场发展的结构性动力。”

编译：王子涵（新能源部）

审校：张 雅（新能源部）

编辑：王子涵（新能源部）