AI将摧毁软件业

最近Clawdbot火爆（后改名 Moltbot，又改名OpenClaw）。

OpenClaw可以实现本地化部署，然后任意调用各种Agent，通过Skills，几乎可以干任何事。

简言之，就是一个单机版的Manus。

然后基于该工具，做了一个网站：moltbook.com

这个网站采用了API模式，人类只能浏览，不能发帖，只能Agent才能发帖。

短短一周的时间，超150万Agent接入该网站，发帖、回帖，探讨硅基人生。

让星空君感到离谱的，这些AI，有发币的，有搞宗教的，还有讨论如何把主人卖掉的。

甚至，还有AI哲学家。

星空君看到一个AI希特勒：

还有更多的AI在苦口婆心的劝导它：

这个网站的大部分Agent是“文科生”， 以解决文字类需求为主。而星空君正在创业的Agent领域是“理科生”，以解决工业尤其是车间里的需求为主。

比如，可以控制燃气管道报警信号的Agent。

问题来了，如果“文科”Agent和“理科”Agent相互碰撞走到了一起，会发生什么？

星空君不知道未来会发生什么，只知道未来已来。

很多软件压根没有存在的必要了，只需要几行Skills，Agent可以自己写一套软件，运行完再释放掉。

著名AI巨头Anthropic为Claude Cowork启用了“插件”功能。这不是新模型，而是11款新插件。

它们接管了财务、销售、法律等行业的流程，无需嵌套在软件中，AI直接替代了软件。一家底层模型公司首次“端掉”了应用层，接管了整条业务链。

华尔街陷入恐慌，惊呼SaaS末日降临。摩根大通评论：Anthropic吞噬世界，SaaS商业模式崩塌。

周三开盘，甲骨文重挫4.2%，Adobe下跌2.6%，Salesforce跌3.3%，Atlassian跌3%。周二交易中，软件、法律科技、数据服务公司的市值蒸发了2850亿至3000亿美元。路透社称，自1月28日以来，相关板块的市值已蒸发近8300亿美元。

那么，软件公司怎么办？

星空君发现，用友、金蝶等行业巨头都纷纷去做Agent。

然而Agent并没有技术门槛，业务骨干就可以写Agent，开发人员反而因为不懂业务，大概率不如业务骨干写的好用。

2025年，软件行业压力重重，大量的上市软件公司业绩下滑甚至亏损。

一、信创巨头太极股份亏损

太极股份披露2025年度业绩预告，预计2025年归母净利润亏损3.3亿元至4.95亿元。

作为信创巨头，公司旗下的金仓是最受欢迎的国产数据库之一。星空君负责的项目基本都转为金仓（少部分选择了达梦），金仓2025年度预计营业收入超过5亿元，创历史新高。

然而仅靠金仓救不了太极。

公司称，部分项目延迟落单，市场竞争加剧，项目交付周期延长、成本上升，同时公司持续加大在信创、数据、人工智能等方面的研发投入，导致公司业绩承压，出现经营性亏损。

来源：iFind

公司年度业绩的拉胯，在三季报中就已经显示出来了。

2025年前三季度营收48.65亿元，同比增长12.15%，归母净利润仅404.65万元，扣非净利润持续为负。

三季报显示，公司毛利率为26.74%，同比下降7.62个百分点。

公司毛利率比较低，是业绩糟糕的根本。

影响公司毛利率的主要原因有三个。

一是传统IT业务占比过高，系统集成等低毛利业务收入占比约85%，拉低整体毛利率。所谓系统集成本质上是劳务外包，考虑到结算周期比较长，并没有给公司带来较好的效益。

二是项目成本结构变化，人力成本上升、研发支出增加（研发费用同比增67.30%）。

三是交付周期延长，部分高毛利信创项目延迟至四季度，导致三季度收入中低毛利项目占比较高。

二、信创倒计时

信创的一个重要时间点，是2027年。

如果信创赛道的企业不能在2025年和2026年获取足够多的订单，那2027年可能面临着业绩的崩盘。

尤其是操作系统和数据库企业。

公司在业绩预告里称金仓2025年营收突破5亿元，虽然史上最高，但星空君认为距离公司的预期依然差得太远。

在Oracle公司退出中国之后，Oracle数据库在中国的销售额依然高达11亿美元。巨头们退场后留下的市场，金仓连零头都没有拿到。

为什么？

一方面，阿里、腾讯、华为等巨头自研数据库，实现了“内部消化”，不需要外购数据库服务，它们本身就是最大的数据库消费大户；另一方面，大量的互联网企业转向了开源数据库，国产开源数据库已经具有了挑战国际巨头的实力；第三是巨头们的自研数据库外溢，进行商业化输出，获得了各集团型企业的订单。

比如银行大多使用了阿里的OceanBase来替代Oracle，很少采用金仓或者达梦。

星空君手头的项目大致能有一定的代表性：面向客户的核心业务系统，采用了OceanBase；面向员工的核心管理系统，采用了Tidb（国产开源数据库）；面向员工的非核心系统，采用了金仓或者达梦。

如果金仓不能在2025年和2026年拿到足够的订单，未来不可期。

另外，金仓对太极整体的业绩促进，也非常有限。

2024年金仓数据库净利润8006.60万元，2025年上半年净利润626.65万元，同比增长29倍，但全年净利润即使达到1.5亿元，太极股份持股53.39%对应投资收益仅约8000万元，对太极股份整体业绩贡献有限。

三、靠行政命令保不住信创市场

作为第一批进入信创名录的数据库产品，金仓的受关注度非常高。但是在实际应用过程中，因为价格、性能、后续服务、迁移难度等因素，很多用户选择了其他产品。

虽然金仓受到了行政命令的保护，然而通过信创认证的数据库实在太多了，用户可选余地非常大。

不差钱的选了OceanBase，差钱的选了TiDB（中文名平凯），嫌麻烦的选了PolarDB（阿里云原生）。

整体来讲，公司受到了各个方面的压力。

传统IT服务毛利难以为继，受行业价格战影响，系统集成等传统业务毛利率持续下滑至15%-20%。

信创赛道竞争日益白热化，阿里、腾讯、华为等巨头主导信创生态，数据库领域已有80余家厂商参与竞争。

公司的客户结构也影响经营和回款，党政信创项目通常集中在四季度招标或验收，导致其他季度收入基数较低，业务节奏不稳定。