存款利率步入“0时代”：超40家银行大额存单利率“破1” ，长期产品几近绝迹

深圳商报·读创客户端首席记者 谢惠茜

近日，宁波银行发布公告称，该行调整后的活期定存金产品的定存利率为0%，正式宣告着银行理财产品利率已步入“0时代”。不仅如此，连曾经的“揽储神器”大额存单也纷纷迈入“0字头”——2026年开年，超40家银行发布的首期产品显示，1年期以下利率已普遍跌破1%，3年期多低于2%，5年期近乎绝迹，而百万元起存门槛产品悄然浮现。

0%利率定存产品突现

据宁波银行发布的公告显示，自2026年1月28日起调整定存金产品定存利率，调整后的定存金产品定存利率分别为：活期0%，1个月0.3%，3个月0.3%，6个月0.4%，12个月0.5%。

但值得关注的是，与普通储蓄存款利率不同的是，宁波银行本次下调的是“定存金”（黄金投资产品）的利率。客户存入的是黄金份额（门槛为10克起投），获得的收益是以人民币计价的利息，到期后可选择赎回现金或提取实物黄金，其风险等级为R3（中风险），并非是低风险的、以安全性著称的普通储蓄存款产品。

但存款利率确也正集体迈入“0字头”，连大额存单也不例外。记者查询各大银行后发现，截至目前，四大国有行工商银行、农业银行、中国银行、建设银行在售的1个月、3个月期限大额存单年利率已统一锚定在0.9%，起存点也集中在20万元。以起存点计算，1个月的利率收入为150元，3个月的利率收入则在450元，收益已与同期限普通定期存款相差无几。

而以往以高息差异化揽存的中小银行同样大幅降息，譬如云南多家农商行近期发行的3个月期产品利率已降至0.93%至0.95%区间。

此外，当前大额存单发行整体也明显呈现显著短期化特征——多数银行主打1年期及以下短期品种，3年期大额存单发行量锐减，5年期大额存单已在国有大行及多数股份制银行全面下架，中小银行亦极少发行。例如，招商银行仅提供2年期以内产品；中国银行在售产品期限为6个月、1年、2年和3年；建设银行则仅有1年期及以下产品可供选择。甚至有的银行悄然提高了大额存单的投资门槛，从以往的仅20万元起购提升至百万元级别。

今年存款利率或将延续低位运行趋势

“理财产品零利率以及大额存单短期利率进入‘0字头’，是结构性降息降准引导与商业银行稳定净息差需求共同作用的结果，行业负债端调整的具体体现。从行业逻辑看，商业银行净息差持续承压，下调大额存单利率、收缩长期限产品发行，是控制负债成本的合理选择，同时也契合金融让利实体经济的政策导向。”博通咨询首席分析师王蓬博在接受记者采访时表示。

他指出，对市场而言，这一现象是利率市场化推进过程中的正常表现，既反映当前资金面宽松格局，也将推动储户资产配置逻辑调整，部分资金可能向其他收益相对较高的资产分流。

与此同时，记者注意到，在利率不断下行之下，不少银行为了不使行内资金流失，也可谓各出奇招。比如微众银行推出了各种“活期+”“活期+Plus” “短期+”“稳健理财”等不同风险等级的产品，包括一揽子组合产品，甚至趁着股市火热力推各类基金等，以挽留用户的心。

而且年关将近，近日以来，部分中小银行为应对“开门红”揽储压力，还逆势对特定期限、特定起存金额的产品进行小幅上调，幅度多在10–20个基点。

“ 虽然个别银行可能因短期流动性需要发行利率略高的产品，但在适度宽松的货币环境与银行息差压力持续的双重作用下，整体利率中枢难以显著回升。长期来看，利率下行是全球普遍规律，低利率将成为常态。”一位不愿具名的银行业内人士告诉记者。他表示，今年存款利率料将延续低位运行趋势。

对此，王蓬博也表示，结合当前政策导向与银行经营需求，未来大额存单利率仍有下行空间，发行规模大概率继续收缩，长期限产品稀缺性或将持续，这一趋势将贯穿商业银行负债端结构优化全过程，也是当前货币环境下行业发展的必然走向。

而面对已势不可挡的银行零利率时代，“储户和普通投资者先留足应急资金，核心资金选存款类低风险产品，可适度搭配理财和债券类产品，风险承受能力高的可小比例布局权益类产品，所有配置贴合自身风险承受能力，远离保本高收益类产品。”王蓬博表示。