中东，突发！直线拉升！重磅，“十五五首个‘一号文件’”；马斯克，被传唤

来源：光大证券微资讯

热点聚焦

1、“十五五首个‘一号文件’”指出，促进人工智能与农业发展相结合，拓展无人机、物联网、机器人等应用场景。培育壮大县域富民产业。实施农村电商高质量发展工程，推动电商平台下沉赋能，加强产地预冷、仓储保鲜、分拣加工等设施建设。多措并举扩大乡村消费，支持新能源汽车、智能家电、绿色建材下乡。

2、隔夜，WTI原油期货价格收涨1.72%，报63.21美元/桶。布伦特原油期货合约价格收涨1.55%，报67.33美元/桶。有消息称美国军方击落一架逼近美海军航母的伊朗无人机。还有媒体报道，悬挂美国国旗油轮在霍尔木兹海峡“一度遭到6艘伊朗炮艇逼近”。

3、隔夜，美股三大指数集体收跌，道指跌0.34%，纳指跌1.43%，标普500指数跌0.83%，热门科技股普跌，贵金属板块逆势大涨。贵金属期货大幅反弹，COMEX黄金期货收涨6.83%，报4970.5美元/盎司；COMEX白银期货收涨10.27%，报84.915美元/盎司。

4、有色金属再度大爆发！2月4日凌晨，LME金属期货普遍收涨，LME期铜收涨586美元，报13478美元/吨。2月3日午后，沪铜直线拉升，沪铜2603一度猛拉近3%。消息面上：一是中国有色金属工业协会表示，研究将贸易量大、容易变现的铜精矿纳入储备范围；机构认为，国内此次补库量级或达到700万吨-800万吨，符合逆全球化背景下制造业国家的安全库存水平。二是美国预计将启动一项关键矿产储备计划，初期资金为120亿美元。

5、当地时间2月3日，法国巴黎检察官办公室表示，已对马斯克旗下社交媒体平台X位于法国的办公场所展开搜查。巴黎检察官办公室称，马斯克和X公司前首席执行官琳达·雅卡里诺均已被传唤参加今年4月20日的听证会。据悉，此次搜查是2025年1月启动的调查行动的一部分。

股市动态

1、三星电子和SK海力士市值周二合计达到1.14万亿美元，超过了阿里巴巴和腾讯控股的市值之和1.07万亿美元。这表明AI领域的投资热潮转向基础设施。三星和海力士股价在2026年里都已上涨超过39%。而长期被视为亚洲科技崛起象征的阿里巴巴和腾讯则缺乏新的增长动能。

2、2月3日，南向资金净买入约9.52亿港元。腾讯控股、南方恒生科技分别获净买入约19.55亿港元、6.69亿港元；盈富基金遭净卖出37.63亿港元。港交所披露，摩根大通对宁德时代H股的多头持仓比例从7.79%增至8.09%。

3、上交所数据显示，2026年1月A股新开户491.58万户，环比增长89%，同比2025年1月的157.0万户增长213%。1月基金新开户54.63万户，环比增长123.80%，同比2025年01月的20.33万户增长168.72%。

4、2月3日22:00，最新数据显示，国投瑞银白银期货（LOF）A/C净值上涨3.3%，国投白银期货A单位净值报2.3238元。当天，上期所公告，白银期货已上市合约的涨跌停板幅度调整为19%，套保持仓交易保证金比例调整为20%，一般持仓交易保证金比例调整为21%。

5、东方空间可回收火箭“引力二号”预计2026年年中完成首飞，定位于中大型卫星大规模组网及商业高轨发射需求。

6、海南国际商业航天发射公司发文称，2026年文昌航天发射保障有限公司将全力保障近30次发射任务及新型号合练首发、新工位启用等重点工作。

7、智元机器人宣布，将于2月8日20:00全球直播全球首个大型机器人晚会《机器人奇妙夜》，其最大亮点在于“全机器人主导”：两百余台机器人将挑起大梁，包揽整场晚会的表演与观众互动。将通过直播，展示交互智能、运动智能、作业智能与多机协同等前沿机器人技术。

8、宁德时代与云南省人民政府签署《全面战略合作协议》，标志着双方围绕“绿电+先进制造”的多领域深度合作全面启动。未来，各方将共同推进绿色能源深度开发、交通物流网络电动化、全省充换电基础设施与综合能源服务网络建设。

9、2月3日，2026支付宝集福正式启动。今年活动推出的“健康福”，由蚂蚁集团旗下健康AI“蚂蚁阿福”发放，直接带动“蚂蚁阿福”App下载量激增，冲上苹果商店免费app下载榜第三位。

要闻解读

1、据中国工程机械工业协会数据，2025年12月当月汽车起重机国内销量886台，同比增长39.1%；出口1025台，同比增长37.2%。除挖掘机已率先复苏外，汽车起重机也已连续6个月实现同比正增长。

点评：2026年积极的财政政策延续，一季度基建开工旺季来临，将进一步释放工程机械需求，市场普遍预计工程机械行业将迎来“开门红”。长期来看，行业将向智能化、绿色化、全球化转型，海外市场从“产品输出”向“产业扎根”升级，行业集中度将持续提升，头部企业竞争力进一步增强。工程机械板块将直接受益于行业复苏与需求提升，头部整机企业及核心零部件企业业绩改善预期明确，带动板块估值修复。

2、新浪财经，日前SpaceX发布由马斯克署名的声明，确认与xAI公司合并。声明称，合并后公司将整合人工智能、火箭、天基互联网、移动设备直连的通信。据报道，合并后公司预计每股定价约527美元，估值将达到1.25万亿美元。

点评：该事件带来的催化主要聚焦于与“太空+AI”相关的细分板块，形成结构性机会。商业航天板块将直接受益于太空基建需求提升，AI算力板块将迎来太空算力落地的催化，太空光伏、抗辐射电子、卫星通信等细分领域也将间接受益于产业链需求传导。此外，半导体设备、存储芯片板块将受益于太空算力集群建设带来的设备与芯片需求增长。

宏观经济

1、央行公告，为保持银行体系流动性充裕，2月4日将开展8000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月。

2、国务院国资委召开2026年中央企业人才工作暨教育培训工作部署会。会议强调，要高质量编制实施“十五五”人才规划，改进人才教育培养体系，分类抓好管理人才、科技人才、技能人才培养工程。

3、工信部会议强调，根据技术成熟度和市场应用水平做好未来产业梯次布局。推动6G、量子科技、生物制造、氢能、脑机接口、具身智能等领域攻关突破。持续壮大专精特新中小企业和高新技术企业群体，新培育一批“小巨人”企业和制造业单项冠军企业，支持独角兽企业、瞪羚企业发展。

4、工信部等八部门发布关于印发《汽车数据出境安全指引（2026版）》的通知。汽车数据处理者应当通过境内法人主体申报数据出境安全评估。境内无法人主体的，应由境内分支机构申报。通过数据出境安全评估的，汽车数据处理者开展数据出境活动；出现影响出境数据安全情形的，应当重新申报评估。

5、从商务部获悉，家电以旧换新及数码和智能产品购新补贴政策效应逐步显现。今年1月，6类家电产品及4类数码和智能产品销售量超1500万台，销售额近590亿元。1月，家电以旧换新681.3万台，带动销售297.1亿元；数码和智能产品购新911.5万件，带动销售292.1亿元。

6、2026年全国外贸工作会议强调，2026年是“十五五”开局之年，我国外贸发展面临的形势依然复杂严峻，战略机遇和风险挑战并存、不确定难预料因素增多。要坚持“政策+活动”双轮驱动，着力推进贸易投资一体化、内外贸一体化发展，千方百计稳外贸，发展外贸新动能。

7、从国家发改委了解到， 2月3日24时起，国内汽、柴油零售限价每吨分别上调205元、195元。全国平均来看：92号汽油、95号汽油、0号柴油每升分别上调0.16元、0.17元、0.17元。记者给您算了笔账，用92号汽油加满50升油箱将多花8元。

8、随着商业不动产REITs试点启动，首批8只REITs已经于1月底申报至交易所，合计将募集资金314.75亿元。这8只REITs资产类型涵盖购物中心、写字楼、酒店等，项目的底层资产经营情况良好，部分项目最近一期处于满租状态。2026年预计分派率都在4.5%以上，最高接近5.5%。

9、《福建省加强数字经济创新型企业培育十条措施》提出，到2027年累计培育500家以上数创企业。将投资培育数字经济独角兽、瞪羚企业情况纳入国有创业投资考核体系。建设清洁能源算力中心，探索推进绿电直连。

10、《北京市原子级制造创新发展行动计划（2026-2028年）》，力争到2028年，面向半导体与新材料领域，开发5种原子级制造软件工具，研制不少于10项原子级制造创新装备，形成10类原子级制造典型应用和解决方案，初步构建国内领先的原子级制造技术创新高地和典型应用标杆。

行业动态

1、昂际航电与中国商飞公司在新加坡航展期间正式签署《C929项目航电核心处理系统合作意向书》，意味着国产宽体客机的“大脑”供应商确定。昂际航电由GE航空航天和中航工业集团平股合资组建，此前已是国产C919飞机航电系统供应商。

2、2月3日，摩尔线程正式推出AI Coding Plan智能编程服务。作为首个基于国产全功能GPU算力底座构建的智能开发解决方案，该服务以MTT S5000强劲的全精度计算能力为核心驱动，融合硅基流动推理加速引擎，并集成GLM-4.7顶尖代码模型。

3、将于3月启幕的英伟达2026年GTC大会嘉宾名单发布，月之暗面创始人杨植麟列席其中，是唯一一位来自独立大模型创业公司的代表。其他出席嘉宾还包括特斯拉AI软件副总裁Ashok Elluswamy、Cursor CTO以及RunWay CTO等。

4、由于存储芯片涨价缺货，DRAM大厂南亚科2026年1月营收达新台币153.09亿元，环比增长27.39%，较2025年同期大增608.02%，续创单月营收新高。

5、瑞银分析师团队表示，三大存储芯片原厂主导的定价与供给纪律只会导致供需愈发失衡，且2028年才有可能出现有意义的供给缓解。

6、弗若斯特沙利文发布《中国智慧零售市场追踪报告》显示，预计到2030年，智慧零售市场规模将增长至约645亿元，年复合增长率达22%。2025年上半年，中国智慧零售整体市场规模达107亿元人民币，头部平台聚集效应明显，腾讯位列第一，市场份额25.3%。

7、辉瑞公司2月3日公布了其超长效注射型GLP-1受体激动剂PF-08653944的最新2b期临床研究结果。数据显示，在为期28周的试验中，该药物表现出显著的减重效果，经安慰剂对照调整后的平均减重幅度达12.3%。

8、随着新能源、电子信息等领域对铜的需求持续增加，再生铜（即废铜）回收产业热度不断升温。有商户表示，近几个月铜价快速上涨，含铜量较高的电缆、散热器、铜管等每天早上刚运来就会被下游企业抢购一空。收购的含铜废旧设备价格虽然涨超20%，但利润仍然十分可观。

个股动态

公司公告

国投白银LOF：2月4日开市起至当日10:30停牌

宁德时代：截至1月31日已累计回购1599.08万股A股股份，成交总金额为43.86亿元

贵州茅台：截至2026年1月底已累计回购股份41.69万股，已支付的总金额为5.71亿元

兴业银锡：董事、副总裁兼董事会秘书孙凯2月3日增持4万股

容大感光：首条高端感光线路干膜光刻胶生产线有望2026年下半年试生产

芯能科技：正在开展太空光伏组件生产所需资源分析评估及可行性研究

鸿富瀚：与广东全象签署4.8亿元合同，将提供机器人等产品

苏州高新：参股企业苏高新创投通过基金间接参与投资了银河通用机器人

旺能环境：拟投资不超过12亿元在乌兹别克斯坦建设垃圾焚烧发电厂

富临精工：与宁德时代共同对子公司江西升华增资扩股

一汽解放：拟使用不超过100亿元自有资金进行委托理财

韩建河山：拟收购兴福新材99.9978%股份，新增PEEK业务

奥特维：2025年全年光伏设备订单处于历史低位，铝线键合机和AOI检测设备已收获批量订单

泰凌微：第二大股东国家大基金2025年12月24日至2026年2月3日期间减持232.13万股公司股份

金丹科技：股东首中教育拟减持不超3%股份

江盐集团：股东宁波龙脊拟减持不超3%股份

风险提示

*ST立方：公司股票价格已严重脱离公司基本面情况，存在市场情绪过热、非理性炒作风险。

杰普特：2025年前三季度光通信相关业务收入占比不足5%

炬光科技：截至2025年三季度，光通信领域的收入占公司整体收入比例仍然很低

沃格光电：航天CPI产品尚未实现量产，微流控生物芯片不涉及芯片设计和制造

燕麦科技：公司收购的AXIS-TEC具有硅光晶圆测试相关产品，目前销售收入占比不足1%，未对公司业绩构成重大影响

本文源自：券商研报精选