射频氮化镓，持续增长

5G的发展以及国防和卫星通信领域对高功率射频氮化镓技术的日益普及，推动了该技术的持续增长。

根据Yole Group最新发布的射频氮化镓（RF GaN）市场报告，氮化镓器件在高功率射频信号的产生和放大中发挥着关键作用，其在电信基础设施、国防和卫星通信领域的应用日益广泛。

预计到2031年，该市场规模将达到24亿美元，2025年至2031年的复合年增长率（CAGR）为11%，高于2025年的约13亿美元。受电信基础设施需求疲软的影响，该市场自2023年开始出现下滑，但目前在国防开支增加和卫星通信应用领域复苏的推动下，正在逐步回升。

Yole认为，在当今的地缘政治环境下，国防需求尤其加速了射频氮化镓的采用，使该行业成为市场的主要增长引擎。

Yole Group发布的《射频氮化镓市场报告》分析了5G网络演进、国防需求增长以及6G系统长期准备背景下的市场动态。随着电信架构向有源天线系统转型，国防平台也持续向固态射频解决方案过渡，氮化镓正在逐步取代传统技术，占据市场份额。碳化硅基氮化镓仍是主流平台，而硅基氮化镓在特定应用中也日益普及。

国防和航空航天是射频氮化镓市场的第二大支柱，其特点是高性能要求高、认证周期长且需求稳定。与此同时，随着工作频率从K/Ka频段扩展到东西频段，卫星通信在地面网关和卫星终端的高功率上行链路中也越来越依赖氮化镓。

Yole表示，GaN射频技术现在已成为国防领域的核心技术，能够实现更高性能的AESA雷达、紧凑型电子战系统和高功率军用卫星通信。

2025年，射频氮化镓国防市场规模为5.92亿美元，预计到2031年将达到10亿美元，年复合增长率达10%。增长的主要驱动力是氮化镓基固态射频技术在雷达、电子战和军用卫星通信等领域的日益普及，其中美国仍是领先的采用国。

在雷达系统中，氮化镓（GaN）射频技术已成为S波段至X波段有源相控阵雷达（AESA）架构的核心技术。机载雷达是GaN技术最大的应用领域，这得益于从行波管（TWT）技术向基于GaN的收发（T/R）模块的过渡，后者可提供更高的输出功率、更高分辨率、更轻的重量和更强的可扩展性。GaN技术在地面雷达系统中的应用也显著增加，而海军雷达的现代化进程则较为缓慢，创新重点集中在传感器集成和多功能孔径上。

除了雷达之外，电子战是射频氮化镓领域增长最快的领域之一，因为宽带、高效率的氮化镓功率放大器能够实现用于反无人机系统的紧凑型干扰系统、下一代战术无线电和高数据速率军事通信。

今年以来，由于商业航天的热度，射频芯片备受关注。此前，欧洲芯片制造巨头意法半导体目前向SpaceX交付了超过50亿枚射频天线芯片，用于SpaceX的“星链”卫星网络。意法半导体的一位高管透露，在接下来的两年里（到2027年），通过此次合作交付的芯片数量可能会翻倍。太空科技生态的加速落地，正与射频芯片产业深度融合。

近日，国内射频芯片公司陆续公布年度财报。

唯捷创芯公布，经财务部门初步测算，预计2025年年度实现营业收入230,000.00万元左右，与上年同期相比，增长约9.37%。预计2025年年度实现归属于母公司所有者的净利润4,500.00万元左右，与上年同期相比，扭亏为盈，增加约6,872.51万元。预计2025年年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润2,500.00万元左右，与上年同期相比，扭亏为盈，增加约7,767.21万元。

2025年度，面临射频前端芯片市场竞争加剧的态势，公司坚持稳健经营，持续推动公司产品结构优化，加快产品迭代以及增强产品性能，全年整体业绩呈现增长状态。

对于公司业绩的增长的原因，唯捷创芯表示，第一，高集成度模组驱动销量增长，车规与新兴领域需求释放。高集成度模组销量显著提升，产品技术优势获得市场认可。车规级产品的长尾效应逐步显现，往期订单持续交付与新增订单形成叠加效应，推动销量稳步攀升。Wi-Fi模组销量快速增长，成为业绩增长的重要引擎。第二，应用场景多元化开拓新增长点，新兴领域需求爆发：公司积极布局AI端侧设备、智能机器人及车载通信等新兴领域，产品成功切入高成长性赛道。第三，产品结构优化提升盈利质量，高毛利产品占比攀升。车规级产品、Wi-Fi模组等新品的收入占比大幅提升，其高附加值特性有效拉动了整体盈利水平，叠加供应链成本管控能力的增强，实现了量利齐升的良性发展。

1月13日，卓胜微发布2025年度业绩预告，预计归母净利润由盈转亏，亏损2.55亿元至2.95亿元，同比下降约163.46%至173.41%，这也是其上市以来首次年度亏损。这一业绩变脸的背后，核心是市场竞争加剧叠加芯卓半导体产线折旧摊销占比持续走高，公司毛利率已连续多年下滑，盈利能力显著承压，陷入转型阵痛期。

根据公告，卓胜微预计2025年实现营业收入37亿元至37.5亿元，同比下降约16%至18%；归母净利润亏损2.55亿元至2.95亿元，同比下降约163.46%至173.41%。

卓胜微称，2025年度，公司业绩变动主要系在向Fab-Lite模式转型过程中，因持续为能力建设的投入增加及供应转化影响、行业竞争持续激烈、供给侧部分原材料产品交付环节紧张、下游客户库存结构优化调整等因素，对公司部分产品出货节奏与规模形成了一定影响。

*声明：本文系原作者创作。文章内容系其个人观点，我方转载仅为分享与讨论，不代表我方赞成或认同，如有异议，请联系后台。