中资银行出海聚焦三大领域，外资银行在华加码财富管理

21世纪经济报道记者 杨梦雪

当全球经济的聚光灯持续投向东方，中国金融业的双向开放格局正悄然经历一场深刻的结构性演变。

曾几何时，“中资出海”与“外资入华”更像是两条并行的单向道，如今它们已共同绘制出一幅更具活力与深度的金融生态图景。中资银行不再满足于海外网点的物理存在，正将战略重心从“设机构”全面转向“提能力”，深度融入全球市场肌理；与此同时，外资银行也超越了过去追求牌照与份额的初级阶段，凭借全球网络与专业禀赋，在中国市场开启了一场以财富管理、绿色金融为引领的“精耕细作”。

日前安永发布《中国金融改革开放2025年度报告》。安永中国金融改革工作组主管江海峰提到，2025年是金融改革开放承前启后的一年，其主线清晰表现为改革更强调质量，开放更强调制度。金融体系持续聚焦服务实体经济与国家战略，在做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”的同时，我国金融开放正从侧重要素流动的“要素开放”迈向以规则、制度和基础设施建设为核心的“制度型开放”。

具体到银行业，报告指出，一方面中国对外资金融机构的开放程度持续深化，政策红利不断释放，外资银行持续推进战略转型，在华发展迎来新局面；另一方面中资银行出海，也正持续夯实全球化服务根基，进入结构优化与质量提升新阶段。

沿着“一带一路”的轨迹与中资企业全球化的步伐，中资银行的出海征途正在书写从地理延伸到能力扎根的新篇章。

报告指出，2025年中国银行业在扩大高水平对外开放的背景下，外资机构引进呈现质升量稳的局面，外资从追求网点扩张转向聚焦高净值财富管理与跨境金融等优势领域，进行精耕细作。

目前我国商业银行已基本形成覆盖主要国际金融中心与“一带一路”重点区域的海外服务网络。与早期以欧美市场为主的布局不同，近年来海外机构布局正向东盟、中东、非洲及拉美等新兴市场延伸，区域分布更加多元，与中资企业对外投资和产业类外溢的方向匹配度持续提升。

从机构类型看，国有大型商业银行仍是中资银行出海的主力，出海重点已由“设机构”转向“提能力”。而股份制银行的出海路径更趋精准聚焦，海外布局多集中于香港、伦敦等国际金融枢纽，以及中资企业和华人资本活跃的区域，重点发力跨境金融、私人银行和财富管理等细分领域。这一出海模式一定程度上降低了资本和合规成本，也为股份制银行在海外市场实现差异化竞争提供了空间。

在具体经营层面，中资商业银行已逐步形成基于区域特征的差异化模式。在“一带一路”共建国家，业务重点集中于基础设施和能源项目融资；在非洲和拉美市场，则更多围绕资源开发、贸易金融及人民币使用场景展开。报告认为，银行出海正由统一模式向与当地产业结构和发展阶段深度绑定的经营方式转型。

当中国金融开放的大门越开越大，外资银行的在华叙事，也悄然翻过了追求牌照与网点数量的章节，步入一个以“专业深度”和“战略耐心”定义的新阶段。

当前外资银行已成为中国银行业中的一支重要力量。据报告统计，截至2025年6月底，中国境内共有42家外资法人银行，股东分布在14个不同的国家和地区。

从数据来看，截至2025年6月底，外资银行不良贷款率1.07%，较上年末有所上升，但仍低于同期商业银行整体不良率1.49%的水平；平均拨贷比通常保持在2.5%左右，拨备覆盖率232.24%，较上年末有所下降，但仍高于同期整体商业银行211.97%的平均水平；平均资本充足率20.79%，远超整体商业银行15.58%的平均水平。2025年上半年，外资银行资产利润率0.6%，较上年基本持平。

与此同时，仍有越来越多外资银行机构选择加码中国。如2025年6月，西班牙桑坦德银行获批筹建深圳分行，10月营业执照即正式获批落地；8月，富邦银行（香港）有限公司获批在深圳筹建分行。

从业务拓展趋势来看，近年来外资银行正将财富管理、跨境金融、绿色金融等业务作为布局重点。

报告指出，此前外资行在华发展重心主要是对公服务。近一两年，多家外资行均将业务拓展方向放在了财富管理及跨境金融领域，将其确立为核心增长引擎，以应对本土竞争。

2025年多家外资银行调整在华零售布局，压缩传统网点，同时加码在核心城市设立新一代财富管理期间支行或私人理财中心，重点服务高净值客群。从机构的布局动态来看，2025年，汇丰银行（中国）、东亚银行（中国）已在多座一线城市启用旗舰支行，渣打银行（中国）亦在杭州开设私人理财中心。

报告认为，相较于以交易处理为主的标准型网点，旗舰网点更强调私密化、专业化与品牌展示功能，正在成为外资行深耕中国市场、塑造差异化竞争力的重要抓手。

同时，随着中国绿色金融的蓬勃发展，越来越多的外资银行正积极布局中国市场，试图在绿色金融和可持续金融这一日益壮大的领域中占据一席之地。