A股午评：沪指涨0.38%、创业板指涨0.76%，商业航天概念股爆发，光伏及AI应用概念股活跃，贵金属及有色金属板块普跌

2月3日，A股三大股指早盘高开低走触底反弹，截止午盘，沪指涨0.38%报4031.07点，深成指涨0.93%报13952.38点，创业板指涨0.76%报3289.03点，科创50指数跌0.27%报1446.93点。沪深两市半日成交额1.6万亿，较上个交易日缩量385亿。全市场超4400只个股上涨。

盘面热点较为杂乱，商业航天概念爆发，十余只成分股涨停，巨力索具、通宇通讯、神剑股份、中超控股涨停。光伏概念持续走强，双良节能、奥特维涨停。化工板块拉升，红宝丽3天2板，万丰股份4连板。AI应用概念反复活跃，下跌方面，有色金属板块再度下挫，贵金属概念领跌，四川黄金、招金黄金等多股跌停。

热门板块

CPO等算力硬件股继续走强

CPO等算力硬件股继续走强，罗博特科、天孚通信涨超10%，股价均创历史新高，太辰光、炬光科技、光库科技、天通股份等跟涨。

消息面上，国盛证券表示，算力产业链高景气周期背景下，光模块头部厂商在大陆和泰国加速扩产，预计光模块行业2026年一季度将迎来产能集中释放，驱动业绩进入新一轮爬坡期。

太空光伏概念拉升

太空光伏概念震荡拉升，双良节能涨停，奥特维涨超10%，迈为股份、帝科股份、国晟科技、连城数控、钧达股份涨幅靠前。

消息面上，国盛证券研报称，在全球太空能源需求爆发、中美供应链加速重构的双重驱动下，具备航天认证资质、技术验证背书与规模化交付能力的中国光伏企业，正从“地面配套”迈向“天基核心”，太空光伏需求或成下一个增长蓝海。

AI应用端再度活跃

AI应用端再度活跃，浙文互联走出18天8板，华媒控股8天3板，福石控股、流金科技、浙数文化、彩讯股份、昆仑万维跟涨。

消息面上，近日，多家国产模型厂商更新模型进展，包括DeepSeek开源新的OCR2模型、Kimi发布并开源KimiK2.5模型、阿里发布千问旗舰推理模型Qwen3-Max-Thinking，头部模型的密集更新使中国模型在当日霸榜海外社交平台X的热点前三位。

京津冀概念集体走强

京津冀概念集体高开，京投发展、城建发展、廊坊发展、冀东装备涨停，华夏幸福、建新股份、荣盛发展、首开股份涨幅靠前。

消息面上，中共中央、国务院印发《现代化首都都市圈空间协同规划（2023－2035年）》，要建成以首都为核心的世界一流都市圈，高标准高质量建设河北雄安新区。

机构观点

国泰海通：大跌之后，良机就在眼前

国泰海通策略认为，大跌之后，市场有望逐步企稳，在春节前重拾上升势头，坚定看好中国股市：第一，全球市场正快速计入美联储潜在的鹰派货币立场，但从路径角度沃什的降息立场更鸽派和确定；第二，中国政府的政策重心正转向内需主导，并作为首要任务，有望提振中国经济前景与资产回报；第三，中国证监会近期再次强调“全力巩固资本市场稳中向好势头”，并推出中长期资金入市新政。市场的无差别恐慌抛售令交易加快出清，投资中国的良机就在眼前。

华泰证券：市场此次调整更多是技术性和情绪上的，待技术性指标企稳后有望重拾上行趋势

周一A股及港股均明显回调，上周五“沃什交易”引发全球风险资产Risk off，且在周一触发一定流动性压力，体现为大宗商品及亚洲股市的全面下跌。但此次调整更多是技术性和情绪上的，中期视角下中国资产面临的流动性及基本面向好趋势不变，待技术性指标企稳后有望重拾上行趋势。

国泰海通：贵金属价格巨震 关注新任美联储主席带来的变化

国泰海通发布研报称，贵金属价格受到交易拥挤、新任美联储主席和美股科技股下跌压制。新任美联储主席提名已产生，其执政路径对美元、美债等具有重要影响。展望2026年，央行购金和黄金ETF持仓份额的上升，将继续成为支撑黄金价格的重要因素。伦敦白银租赁利率有所下降，但美国白银库存下降速度较快。特朗普提名立场偏鹰的凯文·沃什出任下任美联储主席，市场交易缩表预期、美元走强，铜价承压下行。近期市场将持续消化宏观修正压力，但AI叙事依旧，供给扰动频出，全球铜矿缺口有望扩大的背景下，价格下方有支撑。

中信建投：本轮白酒调整期拐点将至 白酒板块迎来周期底部配置机会

中信建投研报指出，白酒产业“五底阶段”（政策底、库存底、动销底、批价底、产销底）与资本市场“三低一高”（预期低、估值低、公募持仓低、高分红）共振，结合近期市场策略相继落地，站在春节旺季来临之际，我们认为本轮白酒调整期拐点将至，资本市场预期先行，白酒板块迎来周期底部配置机会。