雨前情报 | 中美eVTOL产业差异发展；新型储能开始“领工资”；大型星座组网节奏加快

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1、Joby产能提升，中美eVTOL产业差异发展

2、新型储能开始“领工资”，装机规模将显著上涨

3、中国星网开启规模招标，大型星座组网节奏加快

4、“春晚入口战”背后的AI军备竞赛：国产大模型正从技术比拼转向生态卡位

5、Figure发布Helix 02模型，人形机器人全身自主控制实现突破

6、Clawdbot引爆硅谷热潮，“私有代理”模式重构人机协同新范式

7、破解AI算力瓶颈，超节点成万亿模型发展关键

8、机器人产业的现实：软件是卖点，“硬件制造”才是生命线

9、世界首款全柔性存算一体AI芯片问世，柔性电子产业迎来突破

10、存储器价格持续上涨引发连锁反应，AI需求结构性挤压消费电子供应链

11、存储行业单季利润暴增十倍

Joby产能提升，中美eVTOL产业差异发展

近期，Joby签署俄亥俄州一处超6.5万平方米工厂的租约，计划到2027年将月产量提升至4架，并为后续扩张预留空间。这一产能布局，旨在为其最关键的适航认证通过后的市场爆发做好铺垫。目前，Joby已进入美国联邦航空局（FAA）型号认证的最后阶段。

雨前顾问认为，中美eVTOL发展路径对比鲜明。

美国依托深厚的航空工业基础，走的是“审慎基建”路线：以Joby为例，其产能规划严谨（月产数架），商业应用初期聚焦于补充现有高端交通网络，发展节奏由严格认证和私人投资主导。

反观中国，在顶层政策驱动下，产业发展迅猛。亿航智能已实现全球首款载人eVTOL的全面认证与交付；沃飞长空、小鹏汇天等企业预计在2026年集中取证，并已获得数百至数千架订单。中国路径更强调通过政策与市场订单牵引，快速构建涵盖制造、运营、基础设施的完整产业生态，在商业化落地速度和场景多元化上展现优势。

（装备制造研究部 何继承）

新型储能开始“领工资”，装机规模将显著上涨

2026年1月30日，国家发展改革委、国家能源局正式发布《关于完善发电侧容量电价机制的通知》，电网侧储能获得了同煤电类似的容量电价补偿，即开始根据容量领取“保底工资”，经济性、盈利确定性显著提高。

雨前顾问认为，该政策的施行将有3方面的影响：

一是引导产业区域布局，各省份陆续出台容量补偿机制，将形成一批收益明确、可融资性强的省级市场，引导储能投资向系统调节需求大、政策支持力度强的地区集中。

二是推动技术路线多元竞争，该政策机制设计上强调按“有效容量”和放电性能进行经济补偿，将激励液流电池、压缩空气等长时储能技术发展。

三是将加速服务市场的成熟，储能盈利方式越来越多元，促使储能运营从“配套”向独立主体转型，将催生专业的储能资产运营商和第三方服务市场。

（医药能源研究部 闻道建）

中国星网开启规模招标，大型星座组网节奏加快

近日，中国星网换帅增资已完成工商信息变更，据悉，星网集团内部已打算启动相关招标流程，与以往卫星招标规模相比，此次招标规模将更为宏大。2026年第一标已由启明信息拔得头筹，本次招标的“流程体系优化服务”是中国星网在2026年初启动大规模招标的关键项目之一，为 GW 星座规模化组网与正式商用奠定坚实基础。

雨前顾问认为，根据ITU规则，商业航天获批频轨需在7年内完成10%、9年内50%、14年内100%的卫星部署，GW星座频轨申请时间在2020年，中国星网需在2029年前完成1300颗卫星部署。公司计划在2026至2030年间部署1.3万颗低轨卫星，新任管理层面临的首要任务，就是加速推进GW星座建设。

业界人士透露，另一大型星座千帆2026年将完成324颗卫星累计在轨目标，今年将新发射216颗卫星。目前，两大星座在轨卫星数量均只有百余颗，随着火箭发射频次增加，预测2026年卫星大规模组网将正式拉开序幕。

（装备制造研究部 康丹）

“春晚入口战”背后的AI军备竞赛：国产大模型正从技术比拼转向生态卡位

2026年春节前夕，国内互联网再度掀起一场现金红包风暴，腾讯元宝砸下10亿现金，百度文心投入5亿元，阿里千问也准备了亿级红包。2026年春节，或将被铭记为我国人工智能产业的“斯大林格勒时刻”——不是因为一场战役的胜负，而是因为四家科技巨头在全民注意力巅峰窗口发起的“大模型总攻”，标志着国产AI竞争逻辑的根本性跃迁。

雨前顾问认为，这场看似围绕红包与互动玩法的营销大战，实则是一场精心策划的生态卡位战。此次竞争已超越单纯模型性能指标，转向场景绑定深度、用户行为嵌入度与生态开放广度的三维博弈。

谁能在春晚期间让用户习惯“遇事问AI”、让企业依赖其API、让开发者基于其框架构建应用，谁就将掌握定义国产AI标准与分发规则的“算法定主权”。

未来的龙头，不再仅由技术最强者担任，而属于那个最成功将大模型转化为社会基础设施的平台——它不只提供答案，更塑造提问方式；不只响应指令，更预判需求。2026年春节，或许正是这一新秩序确立的起点。

（数字经济研究部 许鑫）

Figure发布Helix 02模型，人形机器人全身自主控制实现突破

2026年1月27日，人形机器人公司Figure发布新一代AI模型Helix 02，与此前主要控制上半身动作的版本相比，Helix 02的核心突破在于构建了“三级协同”一体化控制架构，用单一神经网络系统解决了“移动与操作相互制约”这一行业长期痛点。在演示中，机器人全程自主完成长达4分钟、包含61个连贯动作的洗碗机装卸任务，未经过任何人工干预，并展现出利用髋部与脚部协同作业的类人灵活度，标志着人形机器人从实验室演示向实际应用迈出关键一步。

雨前顾问认为，从技术角度看，Helix 02通过创新的“三级协同”（System0,System1,System2）架构，特别是通过超1000小时人类动作数据训练的System0，直接替代了以往约10.9万行手写平衡控制代码，使机器人获得了类人的运动协调与反射能力，这证明单一神经网络系统能够实现全身协同控制，为解决“移动与操作相互制约”这一长期痛点提供了全新路径。

从市场前景看，Helix 02在家庭厨房场景的演示，展现出了人形机器人应对真实环境动态变化、自主进行误差修复的能力，有望在复杂场景中稳定执行任务，为未来医疗辅助、精密制造等高精度场景应用提供了技术可能，加速推动人形机器人迈向规模化商用。

（数字经济研究部 张文梓伊）

Clawdbot引爆硅谷热潮，“私有代理”模式重构人机协同新范式

近日，本地化AI智能体开源项目Clawdbot凭借“7×24h个人AI助手”能力定位在GitHub走红，其通过“网关+执行层+记忆系统”架构，深度接管本地操作系统实现复杂任务闭环，直接带动了以Mac mini为代表的端侧算力设备销量激增。

雨前顾问认为，Clawdbot的火热在于精准击中了云端AI的数据隐私焦虑与工具碎片化带来的效率损耗，让AI从“云端对话框”走向“底层执行器”，给出了“人机协同”底层逻辑的典型示范，将在硬件底座、软件形态及产业生态三方面产生深远影响。

在端侧硬件端，本地化算力需求从“冗余”转向“刚需”。 代理任务对低延迟与数据隐私的极致要求，使高统一内存、高能效比的小型本地服务器成为“AI员工”的必备载体，硬件竞争维度将从单纯的主频性能转向“Agent承载力”。

在软件开发端，从“功能堆砌”转向“代理工作流”。Clawdbot证明了自主环境操控的商业价值，将倒逼传统SaaS软件开放更深层的API接口，软件价值衡量标准将从“易用性”转向“可被代理性”。

在产业组织形态上，开启“小规模、轻量化、高智能”的小微组织变革。极低的本地部署成本使AI助手能够规模化替代初级岗位，大幅降低小微企业运营成本。成都作为软件名城，应关注从“外包人力驱动”向“Agent技能开发”转型，培育针对“垂直场景Agent”定制开发的第三方服务生态。

（数字经济研究部 张启茂）

破解AI算力瓶颈，超节点成万亿模型发展关键

近日，ODCC（开放数据中心委员会）举办2026SPC超节点大会，聚焦AI算力关键演进方向——Scale-Up（超节点），旨在应对万亿参数大模型训练与推理带来的单机性能受限、集群扩展瓶颈、资源利用率偏低等核心挑战。

雨前顾问认为，当前大模型推理向复杂多步决策、多轮对话场景延伸，推动算力需求从“堆数量”向“提质量”转变，传统分布式架构下，进行长上下文推理时缓存数据需频繁跨节点传输，若通信带宽或延迟不足，GPU会因等待数据而空闲，效率下降。超节点架构能满足推理阶段高性能网络的带宽及时延需求，将推动AI算力资源利用率提升，为人工智能产业高质量发展筑牢算力基础根基。

（数字经济研究部 易睿敏）

机器人产业的现实：软件是卖点，“硬件制造”才是生命线

近日，港交所官网披露，玖物智能已通过IPO聆讯并公布招股书。玖物智能的业务是通过具身智能机器人，承担工业生产流程中不同工序之间的物料流转与衔接。在许多工业机器人公司深陷亏损泥潭时，玖物智能已经实现了盈利，2024年，公司经调整净利润达到3489万元。而和大多数工业机器人公司一样，玖物智能收入核心，并不来自机器人本体的销售，而来自“全生命周期的机器人解决方案”。

从玖物智能公布的财务数据看，支撑盈利的关键变量，来自费用端的快速压缩。2023至2024年，公司费用率从32.6%大幅下降至21.3%；2025年前三季度，这一指标进一步降至18.6%。玖物智能给出的解释是，随着交付规模扩大，规模效应开始显现，生产与采购的单位成本持续下降。

雨前顾问认为，在当前市场竞争愈加激烈的阶段，以软件为主体的“解决方案”是机器人产品的卖点，但用于控制成本的规模制造、柔性制造或其他方式才是企业实现盈利的可行方式。

（装备制造研究部 王强）

世界首款全柔性存算一体AI芯片问世，柔性电子产业迎来突破

2026年1月29日，北京大学与清华大学联合团队在《Nature》发布世界首款全柔性存算一体AI芯片“FLEXI”。该芯片厚度仅25微米，可承受4万次180度弯曲而性能无衰减，并能在55.94微瓦的超低功耗下运行。其突破性在于采用“存算一体”架构与工艺-电路-算法跨层级协同优化，将存储与计算单元融合，数据无需频繁搬运，能效大幅提升。

雨前顾问认为，该芯片首先解决了边缘智能设备长期受限于刚性硬件的问题，推动AI计算从“云端集中”向“场景嵌入式”跃迁，可穿戴医疗、柔性机器人等领域将迎来低成本、高适配性的核心硬件支撑；

其次，“存算一体+柔性电子”的技术路线有望成为后摩尔时代的重要方向，倒逼芯片产业链向柔性工艺升级，并带动材料、封装、算法协同创新。

（电子信息研究部 易树立）

存储器价格持续上涨引发连锁反应，AI需求结构性挤压消费电子供应链

2026年初，存储器市场供应紧张态势持续发酵。三星、美光、铠侠等原厂均确认产能紧张，其中铠侠表示2026年NAND闪存产能已全部售罄，美光指出芯片短缺“史无前例”且将持续至2028年。受此影响，终端市场已出现连锁反应，联想、惠普、戴尔等PC厂商及荣耀、小米等手机厂商纷纷上调产品售价。

雨前顾问认为，存储器是智能终端的核心成本项，占比可达20%-30%。在存储器价格持续上涨的背景下，终端厂商成本控制压力巨大。当前全球消费电子市场整体需求仍处于复苏阶段，消费者换机周期延长，购买行为趋于保守。

在此背景下，终端厂商的涨价策略面临巨大风险，很可能进一步抑制市场需求，导致“价升量减”的困境。市场研究机构TrendForce已因此下调2026年智能手机与笔记本电脑的出货预测，反映出市场对终端销量前景的担忧。

（电子信息研究部 李弘阳）

存储行业单季利润暴增十倍

近日，佰维存储、澜起科技等国内存储代表性企业陆续发布2025年年度业绩预告。其中佰维存储2025年实现百亿营收规模，净利润实现了超500%的爆发增长，预计将突破10亿元大关。

雨前顾问认为，人工智能的持续发展推动数据存储需求攀升，为存储产品的价格走势筑牢支撑。尤其在服务器赛道，头部云服务商向原厂下达大规模采购订单，原厂因此将有限产能向服务器存储产品倾斜，进而造成非服务器存储市场的供应趋于紧张。

2026年，AI算力需求扩容、数据中心建设提速、智能汽车渗透率稳步提升，叠加信创产业落地进程加快，下游多元应用场景的需求持续释放，国内存储企业有望全面开启新一轮高质量增长新阶段。

（电子信息研究部 王珺琦）

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