易思维两笔收购均全额计提商誉，郭寅等与杭州禹奕存在资金拆借

1月30日，易思维（杭州）科技股份有限公司（易思维）首次公开发行股票并在科创板上市将启动路演，本次拟公开发行新股2,500万股，约占发行后总股本的25.00%，其中向战略投资者定向配售500万股，网下、网上初始发行数量分别为1400万股、600万股，网上最终发行数量及网下最终发行数量将根据回拨情况确定。公司与保荐机构将通过网下初步询价确定发行价格，网下不再进行累计投标询价。

2023年11月，易思维启动辅导备案，2025年5月完成辅导，次月申请科创板上市被受理，历经两轮问询后在11月21日成功过会，当天提交注册，12月19日注册生效，直至本次迎来网上路演。

易思维专注于汽车制造机器视觉设备的研发、生产及销售，为汽车整车及零部件制造过程的各工艺环节提供机器视觉解决方案，产品已批量应用在一汽-大众、上汽大众、广汽丰田、上汽通用、北京奔驰等主流合资品牌，比亚迪、江淮、奇瑞、广汽、东风等传统自主品牌，零跑、蔚来、理想、小米、小鹏等新势力品牌。

两笔收购形成的商誉均已经全额计提。2019年2月至2020年1月，易思维通过设立香港易思维、德国RM1920、德国RM1921等多层路径完成对德国EHR的控股权收购。

2018年，德国EHR未经审计的营业收入为124.7万欧元，未经调整净利润亏损12.5万欧元，最终该收购形成商誉137.39万欧元。

据短平快解读了解，易思维还存在另一笔收购，2019年10月以认购、受让方式合计持有禹奕智能科技（杭州）有限公司（杭州禹奕）42.5%的股权，交易对价1000万元。2022年10月，公司以0元对价受让上海擎致、上海禹致持有的杭州禹奕7.19%、7.7%股权（对应注册资本均为实缴），成为该公司控股股东，确认商誉84.72万元。

2021年，杭州禹奕营业收入为459.06万元，净利润亏损252.74万元，公司称杭州禹奕全资子公司上海禹奕的主营业务为汽车制造领域自动打磨抛光产品，该产品能与公司形成良好的协同应用，助力公司实现自动化“检测+磨抛”的整体解决方案。

值得一提的是，易思维上述收购形成的商誉均已经全额计提，2021年末，德国EHR包含商誉的资产组或资产组组合账面价值为1,620.41万元，可回收金额不低于336.00万元，当期计提减值金额为1,284.41万元，归属于公司的商誉减值损失为1,027.53万元；

2023年末，杭州禹奕包含商誉的资产组或资产组组合账面价值为767.07万元，资产组可回收金额600.00万元，当期计提的商誉减值金额为154.04万元，其中归属于公司的商誉减值损失为84.72万元。

存在资金拆借。2022年4月，易思维拆借资金45万元给杭州禹奕，后者则拆借给成都莲洲科技有限公司（成都莲洲），拆借资金用于日常经营。公司称客户成都莲洲因临时资金短缺，出于长期合作考虑而拆借，该拆借款及利息在2023年偿还。

2023年7月，公司拆借资金50万元给广州环视云图自动化科技有限公司（广州环视云图），后者在2024年偿还本金，2025年3月支付利息费用6万元。

上述拆借资金履行了哪些程序，借款给成都莲洲为何还要经过杭州禹奕，广州环视云图相关借款又用于何处？

值得指出的是，易思维实控人郭寅及其父亲郭海廷曾拆借资金给杭州禹奕，2022年初、2023年初，郭寅对杭州禹奕的拆借资金余额分别为350万元、354.96万元，2023年末归还完毕。

同期，郭海廷对杭州禹奕、上海禹奕的拆借资金余额均为120万元，期末归还完毕，该资金用于日常经营周转。

另外，郭寅2023年对胡建勇拆出资金43万元，当期归还；2025年1-6月，其又对胡建勇拆出30万元，截至去年6月末尚未归还，而胡建勇是杭州禹奕创始人。

2024年至2025年1-6月，杭州禹奕实现营业收入分别为366.47万元、141.46万元，净利润分别亏损276.82万元、363.63万元，亏损有所加剧，这是该公司频繁拆入资金的主要因素，不过其是易思维控股子公司，并非郭寅的个人公司，为何郭寅及其父亲郭海廷频繁借钱给该公司？这点颇为奇怪。