从卖产品到帮赚钱：广发证券“骐骥”买方投顾超95%客户盈利

向“买方投顾”模式的深度转型，是决定财富管理生存与发展质量的关键一跃。

当市场回暖的信号与投资者普遍的焦虑感并存，中国财富管理行业正站在一个历史性的十字路口。

一面是A股市场企稳、利好政策持续落地与机构布局提速带来的广阔机遇；另一面则是海量信息轰炸与市场波动加剧下，投资者面临的“选择困难”与“持有恐惧”。

在“产品多”与“赚钱难”的普遍错位中，一个行业共识日益清晰：传统的、以销售为导向的卖方模式已难以为继，财富管理的未来，必然属于那些能真正站在客户一侧的机构。

在此背景下，向“买方投顾”模式的深度转型，已不再是可选项，而是决定生存与发展质量的关键一跃。其核心逻辑在于：唯有将客户利益置于首位，与客户共赢，才能重建信任、赢得长期。

广发证券正是这一转型浪潮中的笃行者。十年来，其将 “为客户赚钱是我们的责任” 刻入转型使命，构建起以 “买方投顾化、资产配置化、解决方案化” 为支柱的全新范式，并通过 “投研+投顾+科技” 的三位一体能力，持续构筑深厚的买方生态护城河。

转型绝非口号，其成效必须由实实在在的客户获得感来验证。广发证券的实践给出了两份有力“答卷”：在“产品端”，其严选产品跑赢市场同类的胜率长期超过70%；在“客户端”，其“骐骥”系列解决方案的持仓客户，在持有满三个月后，盈利占比超过95%，近乎颠覆了“一赚二平七亏”的传统市场魔咒。

广发证券究竟如何通过体系化的转型路径、有温度的专业陪伴以及前瞻性的科技赋能，将“站在客户一侧”的承诺，转化为客户账户中可感知的稳健回报？

产品为王，为客户科学赚钱

在传统财富管理模式下，投资者往往陷入“产品多、选择难”的困境：基金、理财、保险、信托琳琅满目，却缺乏真正以结果为导向的配置建议。如果依旧以销售规模为核心KPI，重首发、轻陪伴，重佣金、轻收益，最终只会形成“产品越来越多，赚钱越来越难”的错位。

因率先洞察到痛点，广发证券成为较早向“买方投顾”转型的机构之一，并且形成了一套独特的转型体系——从过去“以产品为中心”的单向推荐，转向“以客户需求为核心”的全周期服务。

“为客户赚钱是我们的责任”，广发证券私财中心墙上的这句话让一位客户记忆犹新。广发证券旨在将“为客户赚钱”作为根本责任，重塑行业信任基础。

有了明确的目标，广发证券的转型路径清晰且具有前瞻性。2016年广发证券率先转型，推出“星·投顾”分层培训体系，夯实专业投顾队伍。截至2025年三季度，其投顾人数超4700人，位居行业第二。

2018年，广发证券建立“观察级、投资级、核心级”三级产品筛选机制，严控资产质量。

2023年，广发证券发布“骐骥”系列解决方案，涵盖5大多资产组合与5大单一资产组合，并推出“骐骥传世鑫享”家族信托品牌，覆盖客户全生命周期需求。

值得一提的是，“骐骥”系列解决方案是广发证券专属买方投顾业务品牌之一，“解决方案化”的买方投顾思维深刻体现在其产品服务的深度、广度、精度上。

产品深度而言，借助多年产品研究经验，基于买方视角，广发“骐骥”系列解决方案坚持“以客户为中心”，为客户提供全球市场的资产配置范式，构建“跨资产、多策略、全天候”的资产配置体系，主打中长期稳健配置，更贴合中高端人群的个性化财富管理需求。

产品广度而言，“骐骥”系列解决方案依托广发证券专业投研团队，围绕各类客群的不同需求，创设标准化、定制化产品及解决方案服务，提供四类“骐骥解决方案”图谱。基于客户全生命周期需求，提供差异化配置方案，如教育、养老、传承等场景化服务，实现对广泛需求场景的深度响应。

产品精度而言，在“资产配置化”的思路指引下，广发证券坚持“配置大于择时”，通过跨资产、跨市场、跨周期的多元化布局，依托宏观研判与量化模型动态调整股、债、衍生品等比例，有效控制回撤并捕捉超额收益。

作为买方投顾先行者，广发证券财富管理的成果同样有目共睹。收益表现而言，据21世纪资管研究院测评，广发证券产品收益在11家主流平台中排名第一，严选产品跑赢市场同类的胜率长期超70%；业务增长角度，2025年前三季度，广发证券代销收入行业排名第三；截至9月末，广发证券代销金融产品保有规模超过3,500亿元，较上年末增长约30%，持仓满3个月以上的“骐骥”系列解决方案持仓客户盈利占比超95%，实现了规模与效益的同步增长。

持续陪伴，让专业更有温度

投顾，顾名思义，如果说“投”是以更为体系化的产品为客户赚钱，那么“顾”则体现在千人千面地为每一名客户制定更适合的资产配置方案。

广发证券向买方投顾转型的精髓正在于实现真正的“买方投顾化”——不追求一次性的产品销售，而是强调专业、有温度且持续的服务陪伴。

买方投顾模式成功与否，最终取决于客户的体验与实感。以客户为中心，广发证券给出了“买方投顾化”具体服务逻辑的转变——投顾考核不再依赖销售规模，而是聚焦客户账户收益率、留存率及满意度，实现利益深度绑定。

作为深耕投顾领域多年的从业者，广发投顾刘斯钊的经历很有说服力。他指出投顾的核心价值不仅是“给建议”，更是“助力客户抓住机会”。

刘斯钊总结，在买方投顾的思维下，广发证券从“零散选品”到“一站式满足”，帮客户省去对比的麻烦；从“被动接受”到“主动适配”，让服务跟着市场和客户需求动态调整。

刘斯钊的一位客户对广发证券投顾的专业与陪伴印象深刻，因为在两个重要的投资节点，正是在投顾不可或缺的帮助下，他才能平稳度过——去年“9·24”行情启动前与今年4月7日、8日的大跌，广发证券投顾通过对行情的系统研判与专业建议，让他成功避免了踏空和割在低点的失误，这也让他对投顾的信任与日俱增。

买方投顾带来的优越性，正越来越多地反映在客户的心态与行为转变上。这位客户感叹，投顾服务的价值不只是“帮着赚钱”，更重要的是在迷茫、冲动时，能有个专业的人给他指方向、泼冷水。

即使工具不断迭代，那些靠面对面、实打实交往沉淀下来的信任，依旧是金融的压舱石，其分量只增不减。

基于帮客户从“会赚钱”变成“懂赚钱”的服务，许多广发证券的客户从第一次接触投顾开始，逐渐把投顾视为投资路上的参谋、朋友，甚至是财富决策的共同参与者。

与客户共同成长，广发证券的财富管理业务也得到了客户的认可，投顾服务满意度显著提升。“买方投顾给客户带来的最大的变化就是客户更加信任了。”广发证券的一位投顾如此感受。

高质量发展范本，重塑财富管理新生态

更深一度看，买方投顾转型的更本质价值，在于“能看得更远”。而在这一点上，广发证券选择了最具难度也最具壁垒的方式：重构投研体系。

据了解，广发证券将投研能力看作向买方投顾业务转型的关键抓手，以此为客户提供更长期、更健康的金融服务生态。

在专业人才培养层面，加大资源投入及体系化培训力度，加强投顾队伍建设，打造具备“了解客户、精通产品、掌握配置、严守风控和运用科技”五大核心能力的投资顾问队伍，为不同层级客户提供个性化的财富管理方案。

近年来，广发证券投顾团队成绩斐然，并成功将综合优势转化为丰硕成果。凭借扎实的投研实力，在第八届新财富最佳投资顾问投资管理能力评选中，广发证券获奖人数在参赛券商中位列第一。其投顾团队凭借卓越的投资研究能力与稳健的交易策略，成为参赛人数最多、有效参评率名列前茅、连续六个月TOP榜上榜人数最多的券商。

团队建设之外，买方投顾生态的转型，同样离不开国际经验与科技赋能。2024年，落地海外买方投顾业务，通过全球化配置实现正收益，标志财富管理2.0时代全面开启。

广发证券通过大数据的深度应用，优化资产配置模型，提升效率，让人工投顾聚焦复杂决策与情感联结，实现科技与专业的融合。

面对投资者数量激增与需求多元化的挑战，广发证券积极拥抱新质生产力进行数字化转型，重点打造了财富管理平台PC、APP、PAD和企微“四位一体”的分支展业赋能工具，重塑了线上+线下的协同作战模式。

广发证券还结合数字化应用，打造了系列助力投顾更好地了解市场、了解客户、筛选产品、制定解决方案以及风险监控等相关工具内容，强化售前留痕、展业资质等规范校验、弱化业绩偏离及流动性风险，从而支撑构建了满足客户多元需求的解决方案策略体系。

围绕“买方投顾化、资产配置化、解决方案化”三大方向构建服务体系，广发证券积极推进从传统经纪业务向财富管理的战略转型，与客户之间的信任桥梁水到渠成地建立起来，进而重塑买方投顾生态。

在财富管理2.0时代浪潮中，广发证券通过专业、科技与生态的协同，以买方投顾为舟、资产配置为桨，助力中国家庭实现长期稳健财富增长，为行业高质量发展提供可复制的范本。

根据国际知名指数编制公司MSCI最新公布的指数审核结果，广发证券（股票代码：01776.HK）已于2025年11月25日被纳入MSCI中国指数，标志着其在资本市场的影响力与长期投资价值获得国际认可。

率先开拓全球资产配置的广发证券，也正在被世界的财富管理所关注。

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