特斯拉破釜沉舟：停产Model S/X旗舰车型，豪掷200亿押注人形机器人Optimus

2025年第四季度财报直播会上，特斯拉官宣了一项里程碑式决定：首席执行官埃隆·马斯克宣布，公司将于下一季度逐步停产旗舰车型Model S与Model X。这并非一次简单的产品退市，而是特斯拉对自身制造根基的实质性重构——腾出发利蒙工厂的产线空间，用于搭建年产能百万台的Optimus人形机器人生产线。

“是时候让Model S和Model X项目体面谢幕了。”马斯克在直播中表示，此次腾挪的工厂空间将全部改造，用于生产新一代Optimus Gen3人形机器人。为支撑这一战略转型，特斯拉预计2026年的资本支出将突破200亿美元，这笔资金将用于新建六座工厂（含一座专属机器人生产基地），并大规模扩建人工智能计算基础设施。

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阵痛与繁荣交织的S型增长曲线

此次战略转向，恰逢特斯拉更新企业使命为“缔造极致繁荣”。马斯克称，这一愿景将依托机器人技术推动的“全民高收入”未来得以实现。但他同时坦言，通往这一时代的道路，将伴随着量产初期异常缓慢的推进过程，这也是他口中的“阵痛期”。

Optimus的供应链体系基于物理第一性原理全新打造，目前尚无成熟参照，其制造端的S型增长曲线，也将比特斯拉此前所有汽车产品的曲线更为“平缓”。特斯拉为Optimus设定的单机制造成本目标约为2万美元，不过马斯克承认，这款由上万个零部件组装而成的产品，初期量产速度将受制于“最易出问题、供应链最不稳定的那一个零部件”。

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马斯克直言：美国本土无重量级竞争对手

本次财报直播最具争议的环节，当属马斯克对人形机器人行业竞争格局的评价。当被问及美国本土人形机器人初创企业的崛起时，马斯克对这些本土竞品表现出不屑。“据我们了解，除中国企业外，全球范围内暂无任何重量级竞争对手。”他表示，中国企业凭借顶尖的规模化制造能力和落地式人工智能技术，成为特斯拉在该领域“最强劲的对手”。

这一言论，与近期美国多家资本雄厚的人形机器人企业的技术突破形成鲜明反差：
- 波士顿动力：在2026年国际消费电子展上，携手现代汽车推出首款可量产全电动版Atlas机器人，主打工业场景应用；
- 菲格机器人：刚发布Helix 02人工智能系统，可在家庭场景中实现“像素到扭矩”的高精准自主控制；
- 1X机器人：推出自研1XWM世界模型，让机器人具备“想象能力”，可完成操作马桶、熨烫衬衫等全新未知任务。

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人形机器人竞赛：堪比地缘政治层面的“太空竞赛”

当马斯克将目光投向东方时，美国其他人形机器人领域的领军者，则更看重本土企业的生存之战。总部位于奥斯汀的阿普特尼克公司首席执行官杰夫·卡德纳斯近期表示，人形机器人竞赛已成为一场地缘政治层面的“太空竞赛”，最终能存活下来的，注定只有资本最雄厚的少数企业。

“研发人形机器人所需的资金规模，堪比打造一家汽车公司或航空航天企业。”卡德纳斯在近期的采访中如是说。他认为，目前美国真正具备竞争力的人形机器人企业“不足五家”，这份名单中无疑包括特斯拉和菲格机器人，其自家企业也位列其中。

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全产业链垂直整合：从锂矿到“太法拉芯片工厂”

特斯拉能保持行业领先的核心战略，在于极致的全产业链垂直整合。马斯克此次透露，公司计划打造“特斯拉太法拉工厂”——一座美国本土的人工智能芯片生产基地，集芯片逻辑设计、存储制造、封装测试于一体。

“没有自研AI芯片，Optimus不过是一具空壳。”马斯克表示，地缘政治风险是特斯拉打造内部半导体产能的核心动因。在此之前，特斯拉已着手在美国本土建设锂矿和电池正极材料精炼厂，以此保障电池供应链的自主可控。

随着Model S和Model X正式退出历史舞台，特斯拉的全部注意力将转向2026年第一季度即将发布的Optimus Gen3。而特斯拉能否在2027年前，实现发利蒙工厂Optimus机器人百万台的年产能目标，成为摆在整个行业面前的一道200亿美元级考题。

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