Multi-Color Corporation启动重组协议执行程序

启动预先安排的第11章破产重组程序，作为此前公布的重组支持协议的一部分，旨在重塑资产负债表，为公司长期增长与投资奠定基础
此次重组获CD&R及超多数优先有担保贷款人支持，后者同意为近8.9亿美元投资提供担保；重组完成后将获得超过5亿美元的新增流动性
所有全球业务运营及客户服务预计将保持连续不间断；所有贸易供应商和供货商预计将获全额付款
约定提供2.5亿美元的新增债务人持有资产融资，为公司在预先安排的第11章重组程序期间的运营提供资金支持

全球高端标签解决方案领导者Multi-Color Corporation（简称“MCC”或“公司”）今日宣布，为执行此前公布的重组支持协议(“RSA”)，公司已开始向美国新泽西州地区破产法院（简称“法院”）提交预先安排的第11章破产重组申请。

MCC于1月27日宣布，已与持有约72% MCC优先有担保第一留置权债务的债权人及其股权发起人CD&R签署RSA，协议包含全面财务重组相关条款。RSA项下拟进行的交易将大幅降低MCC资产负债表杠杆率，净债务规模将从约59亿美元缩减至约20亿美元。2026年公司年化现金利息支出也将从约4.75亿美元降至1.4亿美元，减少超过3.3亿美元；重组交易完成后，长期债务到期日将延长至2033年。此外，RSA约定将进行8.89亿美元的新普通股和优先股投资，为长期增长与投资提供资金支持。重组完成后，MCC将拥有超过5亿美元的流动性。

业务照常运营

RSA还约定提供2.5亿美元的新增债务人持有资产(“DIP”)融资，为公司在预先安排的第11章重组程序期间的运营提供资金支持。该笔额外融资一经法院批准，预计将使MCC在重组期间能够正常运营，不会对贸易债权人、客户、员工、经销商或供应商造成影响，公司也将能够履行对战略合作伙伴的承诺。

MCC已提交一系列惯例性的“首日动议”，经法院批准后，将允许公司在努力降低资本杠杆的同时继续正常运营。除寻求DIP融资相关批准外，MCC还将申请授权，确保员工工资和福利不受中断、清偿与员工相关的债权、按正常流程向贸易供应商和供货商全额付款，并执行公司持续不间断运营所需的其他关键职能和流程。

如需了解更多关于MCC重组的信息（包括查阅法院文件），请访问www.veritaglobal.net/MCC。利益相关方如有疑问，可联系公司债权及通知代理机构Verita，美国/加拿大地区可拨打免费电话(866) 967-1788，国际用户可拨打+1 (310) 751-2688，或通过www.veritaglobal.net/MCC/inquiry提交咨询。更多信息也可在MCCForward.com网站上查阅。

顾问

Kirkland & Ellis LLP和Cole Schotz P.C.担任法律顾问，Evercore担任投资银行顾问，AlixPartners担任财务顾问，Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan, LLP担任LABL, Inc.董事会特别委员会的特别法律顾问，FGS Global担任公司战略沟通顾问。Debevoise & Plimpton LLP和Latham & Watkins LLP担任CD&R的法律顾问，Moelis & Company LLC担任其财务顾问。Milbank LLP和PJT Partners分别担任有担保债权人临时小组的法律顾问和财务顾问。

关于MCC

Multi-Color Corporation (MCC)是高端标签解决方案领域的全球领导者，为多个面向消费者的终端品类中一些全球最知名的品牌提供创新且可持续的解决方案。MCC致力于为客户提供全球一流的标签解决方案，助力客户打造品牌，并为其运营所在的社区创造价值。