美元大涨、黄金暴跌！特朗普挑了位最“鹰”的鲍威尔接班人？

财联社1月30日讯（编辑 潇湘）随着有消息人士透露特朗普政府正准备提名凯文·沃什担任下一任美联储主席，美国股指期货、美国国债和贵金属价格周五(1月30日)亚洲时段纷纷下挫，美元指数则迎来大幅反弹，因业内人士普遍认为，沃什在货币政策方面的立场比其他候选人都更加鹰派。

据知情人士透露，特朗普总统的顾问们已被告知，预计特朗普将提名凯文·沃什担任美联储主席。沃什曾是美联储内部人士，后来转而成为了该机构的批评者。

美联储主席的提名可以说是特朗普在其剩余任期内面临的最重要的人事决定，因为美联储在出现金融危机或经济衰退时往往扮演着第一响应者的角色，并且设定的利率会影响经济和市场的方方面面。

据悉，沃什已经于当地时间周四访问了白宫，并与特朗普进行了会面。

在周四晚间，特朗普曾告诉记者，他计划于周五上午公布美联储主席人选。特朗普当时表示人选不会太出人意料，而且是金融界人尽皆知的人物——“很多人认为这个人几年前就可能出现在那里。”

这番暗示其实已经将指引针拨向了沃什——八年前，特朗普也曾考虑过提名沃什担任美联储主席，但最终选择了现任主席鲍威尔。

根据预测平台Polymarket的数据显示，目前沃什被特朗普提名为美联储新主席的概率飙升至93%。

现年55岁的沃什长期以来一直想要伺机重返美联储，领导这个他曾经效力过的机构——而他本人也曾多年公开批评该机构。沃什曾任美联储理事，在2008-09年金融危机期间，他曾在幕后参与了华盛顿对华尔街的救助行动。2017年，沃什曾竞选美联储主席一职，但最终败给了鲍威尔。

但在鲍威尔上台之后，特朗普很快就对当初选择鲍威尔的决定后悔不已，并曾公开表示后悔没有选择沃什。“凯文，我当时真希望你能来帮忙。你当初为什么没更积极主动地争取这份工作呢？”特朗普在2020年的一次活动上说道，当时他正向台下的沃什打招呼。“如果当时选了你，我会非常满意的。”

特朗普在其两届任期内都曾抨击美联储降息速度不够快。美联储在本周的会议上维持基准短期利率不变，在去年下半年连续三次降息后暂停降息，并于周四早些时候再度遭到了特朗普的批评。

美元大涨、黄金暴跌

很有意思的是，虽然特朗普今晚就将宣布市场心心念念的鲍威尔接班人人选，但沃什的名字，却反而没有令市场感到兴奋——股、债、商品市场周五在上述消息出炉后反而出现了大幅回落。

对此，业内人士表示，虽然沃什目前也自称是低利率的倡导者，但与其他几位美联储主席候选人——如里德尔、哈西特相比，他依然被人们认为是激进色彩较淡的选择之一，且在实施大规模货币刺激政策方面可能比其他人更加审慎。

行情数据显示，在知情人士爆料沃什于周四在白宫与特朗普会面后，标普500指数期货下跌了0.4%，纳斯达克指数期货下跌0.5%。美债价格也同步走低，美国10年期国债收益率最新上涨4.0个基点至4.265%。

KCM Trade首席市场分析师Tim Waterer表示，“如果沃什被提名为下一任美联储主席，市场可能需要降低预期。与其他候选人相比，沃什的立场可能更为鹰派，这可能会抑制市场对进一步降息的预期。”

此外，贵金属价格日内也在亚洲时段出现了暴跌，延续了隔夜的动荡行情。现货黄金价格重挫逾3.5%，最新交投于5183美元附近，现货白银价格则大跌逾4%，最新交投于110.30美元附近。

KCM首席交易分析师Tim Waterer表示，“美联储主席人选可能不那么鸽派、美元反弹以及黄金市场出现超买状况，都导致了贵金属价格的下跌。”

StoneX高级分析师 Matt Simpson则指出，“有传言称，沃什将取代鲍威尔担任美联储主席，这给亚洲交易时段的黄金价格带来了压力。”

而在外汇市场上，衡量美元兑六种货币汇率的ICE美元指数最新上涨0.3%至96.48，扭转了近期疲软态势。Kelleher表示，“消息一出，我们立刻看到了美元买盘。他(沃什)在市场上很有名气，可能会让局势稍微平静下来。”

“沃什过去以鹰派倾向著称，强调财政纪律，并采取更为谨慎的降息策略，”新加坡华侨银行货币策略师Moh Siong Sim表示，“沃什的提名可能会缓解市场对美联储独立性的担忧，从而提振美元，并降低美联储的极端鸽派风险。”

沃什究竟是个怎样的人？

那么，若要刨根问底，沃什究竟是一个怎样的人呢——如果他真的是一位政策鹰派，特朗普怎么会选中他？而若是一位政策鸽派，今日的市场情绪又为何会如此“沮丧”呢？

这背后或许就不得不提沃什长期以来的立场转变过程，以及目前他与其他美联储主席候选人间的政策差异了。

首先来看特朗普为何可能会选他——沃什目前在许多特朗普政府核心政策上的观点，都与特朗普本人保持高度一致——在多年倡导自由贸易后，他近年来转而支持总统的关税政策，并于去年多次呼吁美联储更快地降息。

在去年4月于国际货币基金组织发表的演讲中，沃什表示美联储“当前困境多系自酿苦果”；在电视采访中，他呼吁进行“制度更迭”，即对引导央行设定利率的框架进行某种未指明的改革。

在过往任职美联储期间，沃什确实曾以鹰派立场著称，但如今则基本响应了特朗普推动降息的呼吁。近几个月来，沃什公开支持降低借贷成本，与总统的立场保持一致，这与他长期以来作为通胀鹰派的形象大相径庭。

此外，挑选具有美联储任职背景的沃什，显然有助于特朗普的提名更顺利地在国会获批。事实上，由于美国司法部此前对现任主席鲍威尔发起了刑事调查，部分共和党议员已威胁要阻挠特朗普的新主席提名。

而与此同时，目前市场担忧沃什的货币政策立场可能比其他候选人更为鹰派，本身或许也并非“无的放矢”……

沃什和其他美联储主席候选人，在货币政策立场上的最大差异，体现在了对资产负债表的态度上。在近一年的多次演讲中，沃什多次表示，美联储多年来激进的债券购买计划已经走得太远，并可能将其拖入财政政策的混乱政治泥潭。

虽然沃什最初也曾支持美联储在2008年全球金融危机后的债券购买计划(QE)，但后来频繁警告称，重启购买可能引发通胀并扭曲市场信号。

换言之，沃什是美联储缩表的坚定支持者。富国银行策略师安杰洛·马诺拉托斯此前表示，“沃什的一个关键区别在于，他强烈主张美联储应维持更小的资产负债表，然而，实现这一目标尤为复杂，因为美联储已于去年12月停止缩表，目前正在扩大其资产负债表规模。”

德意志银行指出，沃什若当选美联储主席，其政策主张可能呈现“降息与缩表并行”的奇异组合。当然，德银也指出，该政策短期内的可行性存疑，因其实施前提是需要监管改革降低银行的准备金需求。

而隆奥银行驻新加坡高级宏观策略师Homin Lee则表示，“我们认为，在当前独特的政治环境下，很难确定沃什的实际货币政策意图，尽管他过去的鹰派言论确实暗示了他一些特立独行的倾向，但我们建议不要过度解读这些言论。”