发生啥了？砸这么狠

今天市场有一波V型反转，看看我发文后能不能砸下来哈。（既然某队今天不出手，那就看我的）

上证指数早盘确实走得很糟糕，低开后一路下探，一路跌穿4100点和20日均线，几乎要破位。

好在资金并没有彻底离场，而是做了调仓。

从有色金属撤离的资金，兵分两路，一路流入了半导体芯片和AI算力硬件，这股力量也成为助推创业板指上演“深V”反弹并成功翻红的关键。

另一路流入石油煤炭，奋力把上证指数重新拉回4100点上方。而这两个方向也都是我们这几天一直在聊的。

全A等权指数一度下跌2个点，到 下午2点，收窄到只 跌0.18%。有一说一，市场现在还是挺有韧性的。

板块方面先说说白酒， 诈尸了一天，今天迅速被打回原形了。

昨天暴涨，直接由头就是我提到的茅台涨价（主要是春节前控货挺价，可能很难持续），但在昨天50ETF有一波明显买入的情况下，触发了量化的买盘，之后再有一波跟风资金进场，于是大面积飚涨停了。但很明显，这些都是不可持续的。

昨天很多人问我白酒还能不能买，其实这几年我都一直在说不看好白酒。即便已经跌了四五年，以白酒为核心的传统消费我觉得 还在很左侧，可能还需要一段时间才能真正走出来（和再通胀进程紧密相关）。现在介入，需要好好考虑自己是不是有足够的耐心，以及手里是不是有足够的补仓子弹去应对。

但我并不是不看好所有的消费，新消费我看就挺有朝气的，不过这类资产主要是在港股那边。至于啥是新消费？看看下面这张图就有个大体感知了。

我觉得哈， 新消费的机会就在于这种“新” ，主要是用新的技术手段、产品形态、商业模式，去找到新的消费群体，或者说新的需求蛋糕。什么是新消费，我也用 AI 给了我一个解释，它说得更具体，但整体上跟我这也是差不多的意思。

也就是说，不管怎么样，人总是要消费的，只是消费的方向在变，在某些东西上一毛线不想花，但在另一些东西上，挥金如土（我说的可不是股市哈）。

这就使得整个消费行业，出现了巨大的分化。某些传统消费行业依然萎靡不振，但是很多新消费赛道做得生机勃勃，比如人口结构变迁带来的银发经济、宠物经济，各种体验消费、精神娱乐消费、IP消费，国产消费品的出海，很多公司的业绩增速都非常惊艳。

而且港股通消费的估值整体也比较低。就拿中证港股通消费主题指数来说，现在的历史PE百分位只有2%，基本上是在历史最低位了。

当然这里面的个股也是良莠不齐，选股非常重要，这块的主动型基金还是大有可为，只是目前专门针对港股通消费的主动型基金很少。这几天易方达倒是有一只新发的，易方达港股通消费混合（A类026648，C类026649），基金经理是海外投资老将李剑锋，也是易方达国际权益投资部总经理。之前我买过他的基金，感觉不错，可以关注下。

其实今天真正被砸得最惨的，还是有色金属板块，盘中暴跌9个多点。

主要是因为隔夜国际黄金、白银等大宗商品价格高位跳水砸盘。

很多人估计都要崩溃了，说好的黄金大牛市，结果我一买就崩，天底下就有这么巧的事？？

黄金这波暴跌的直接导火索，是对岸面临再次停摆的风险。

昨晚 美参议院没有通过拨款法案，导致对岸可能要再度陷入停摆，引发市场对流动性告急的恐慌，于是先行抢跑。

而黄金本身已经积攒了巨大的浮盈盘，这部分抢跑动力是最强的。以至于，伦敦商品交易所（LME）的交易系统都一度被挤宕机了，可见这波踩踏有多疯狂。

好在我昨天已经提前止盈了一部分，虽然不多，20%，但多少也要好过些。

后来据说是老川去跟MZD谈判了，缓解了市场的一部分焦虑情绪，所以黄金后来也有一定的修复。但今天早上再次下砸，可见事态还是很不明朗，资金短线博弈相当激烈。

所以这时候我觉得黄金还不用急着去抄，因为现在虽然跌了5个多点，但价格依然不低，“底”是肯定谈不上的。这时候冲进去就是赌了，既然是赌，就不要问概率了，天知道。

对了，今天晚上，就会公布美联储新主席人选，目前沃什的押注率已经飙到92%。因为有知情人士爆料，昨天老川见了他。

我们在上上周就介绍过此人，前美联储理事，斯坦福学者，比较务实的温和鸽派，也就是整体支持降息，但前提是要控制通胀。

如果沃什执掌美联储，好处是，美联储的独立性保住了，逻辑上可以强化美元资产的可预期性和安全性，利于美元修复，而利空黄金。这也是我觉得黄金暂时不用急着去抄的一个原因。

但具体结果如何，看今晚的了。

也同步下昨晚美股的情况。

美股昨晚也跌，开盘先跳水，纳指100一度跌了2个多点，但后来整体修复拉升，最终收跌0.53%，标普500收跌0.13%，算是有惊无险。

这波博弈主要是在消化几家科技巨头喜忧参半的财报，还有就是前面提到的， 对岸再次停摆的风险。今晚的博弈依然会很激烈。

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风险提示：本文如涉个股，仅为市场描述，所有内容均不构成任何投资建议，请务必独立判断。市场有风险，投资须谨慎。