特斯拉停产Model S/X 全面转向AI与机器人 是豪赌还是进化？

马斯克坦言：“这是一个令人悲伤但必要的决定。”事实上，2026年马斯克的野心更大，它押注的是未来会创造更大价值的AI劳动力。加州弗里蒙特工厂的产线将被全面改造，用于建设

2026年，特斯拉迎来其历史上最具象征意义的战略转折点。公司正式宣布：Model S 和 Model X 将于2026年6月30日永久停产，结束这两款“功勋车型”长达14年的使命。马斯克将其称为“光荣退役”。

停产S/X 功成身退 产能给机器人

本质上，这两款车贡献的销量太少，随着Model 3/Y成为绝对销量主力，S/X的市场占比已萎缩至不足总交付量的3%，2025年仅约4.8万辆。根据特斯拉最新公布的第四季度财报，当季利润下降61%至8.4亿美元，全年营收约948亿美元，同比下降3%，电动车销量下降16%，很明显一点，电动车需求在放缓。放弃低效的产线是明智之举。

年产100万台Optimus人形机器人的超级生产线，月产能够实现1万台并启动外部交付。

未来，特斯拉将几乎只生产自动驾驶汽车，Cybercab 将成为核心产品。

投资200亿美元豪赌AI未来

特斯拉计划在2026年第二季度发布Optimus 3——首个为量产设计的版本，手部结构全面重构，具备精细操作能力。马斯克透露：“供应链已准备就绪”，但承认产能爬坡将是巨大挑战，“今年底前难有显著产量”。

他直言：“中国是Optimus在全球唯一的真正竞争对手。” 这既是对中国机器人产业崛起的认可，也折射出特斯拉在AI硬件领域的紧迫感。

2026年被特斯拉定义为“巨大的投资年”，资本支出预计突破200亿美元，重点投向三大方向：1、算力基础设施：支撑FSD V12+及Optimus训练所需的超大规模数据中心；2、电池与供应链：缓解当前最大生产瓶颈，确保Robotaxi与机器人能源供应；3、AI芯片自主化：马斯克强调，必须掌控从晶圆制造、内存到封装的全链条，“任何环节过度依赖海外都不可接受”，美国本土芯片计划即将公布。

随着Model S/X的停产，特斯拉并没有更多新车计划，聚焦无人出租车版本CyberCab，以及可能在四月份开始生产超跑Roadster，无人驾驶仍然是未来。

马斯克A15芯片将全面提升FSD体验

目前全球特斯拉车主FSD订阅数量接近110万！数据显示，其中70%为Upfront Purchase 8000美金全额付款买断，剩余30%为99美金月付费用。目前的FSD收入计入“汽车”业务，停止一次性FSD买断，只允许每月订阅，势必会影响到下一个季度的汽车毛利率。

目前美加州和德州奥斯丁的Robotaxi数量超过了500台。马斯克说这个数字有可能每个月翻倍！同时在1月中旬，马斯克宣布特斯拉自研的A15芯片即将完成，A16处于早期阶段，还会有A17\18\19等。目标是9个月的设计周期。芯片无疑将极大提升FSD的全球体验，将自动驾驶水平远远超过人类。

据媒体消息，2月份FSD将获得批准在中国落地，实际上中国的交通环境和道路复杂程度远远高于欧美，最核心的障碍还是数据。从数据层面，FSD落后于华为乾崑ADS、小鹏XNGP以及理想AD Max。尽管如此，从懂车帝进行的36款车辅助驾驶【高速事故场景模拟】综合测试表现上，特斯拉Model3和Model Y的表现仍“遥遥领先”。

2025年特斯拉在中国全年零售销量62.59万辆，同比下滑4.7%，销量排名下滑至第5名，市场份额降至4.9%。尽管在新能源整体排名下滑，特斯拉仍是2025年中国最畅销的豪华品牌。Model S/X在国内销量低，因为是进口车型，停产后不影响上海超级工厂产能。

随着特斯拉AI产业的投资推进，以及FSD入华节奏越来越近，是否会继续推动销量增长尚未可知。但特斯拉在机器人以及AI产业的强势入场，也将为中国机器人发展和国内车企自动驾驶带来新一波的“鲶鱼效应"式影响。