合资2025：有血有肉的真实，有骨有魂的实力

2025过去了，但2025又从未过去，它留下的硝烟味将一直弥漫下去。

刚开年，一份号称“史上最强乘用车公示清单”为接下来的车市，奠定了“白热化”的基调。相比以往看点十足的申报清单，2026年开年的这一份最大的区别在于，不再是自主、新势力唱独角戏，而是一款款合资新品的现身。

在《汽车通讯社》看来，合资车企如今的反击，在2025早有预兆，甚至可以说，在合资车企的发展史上，2025都扮演着承上启下的关键作用。其中，最明显的感触应该在于合资车的价格远低于过去，甚至是以往的购车“潜规则”也在一夜之间清零。

那么，过去的2025，在合资身上到底发生了什么？我们一起回顾一下。

转型的阵痛

作家刘猛曾写道：“人的一生有很多次告别，而每次告别都伴随着阵痛，这种阵痛叫做成长！”人的成长是这样，企业亦是如此。合资车企的2025，大概率真实感受到到了这种成长的阵痛。

乘联分会数据显示，2025年全年，合资品牌汽车整体销量782万辆，同比下降12%，市场份额下降至仅33%，合资品牌汽车在2025年遭遇"量价齐跌"的困境，市场地位全面溃退。

要知道，合资的溃败，并非大环境导致，而是市场竞争加剧、用户需求变化的双重挤压下，生存空间被严重压缩。2025年国内乘用车销量达2406.5万辆，同比增长6.4%，呈现明显的上升趋势。

大环境向上，合资向下，其中很大一部分原因在于合资车企对于新能源汽车的后知后觉。2025年全年，国内新能源乘用车销量达1300.5万辆，同比增长17.7%，不排除其中有很大部分在于政策加持的强力作用，但另一方面也不能否认的是，合资结结实实被这股新能源风吹“傻”了。

一边承受着转型的阵痛，一边也不得不“清醒”过来，选择直面市场的残酷竞争与用户需求变化，是合资2025的另一条主线任务，只是任务进度各有不同。

德系

作为合资“一哥”，大众品牌的表现往往扮演着合资动向风向标的角色，成立四十多年的以来，它的一举一动也在潜移默化中影响着整片市场的走向。这股合资的转型风潮中，大众不敢说是最成功的，但它的力度、范围依旧保持了领头羊该有的风范。

先从上汽大众说起，2025全年完成终端销售106万辆，连续多年达成百万辆规模。

刚刚在工信部以全新面貌示人的ID. ERA 9X，是“合资2.0”的开山之作，也是上汽大众在2025对于过去的一次告别。

相较于合资车企普遍存在的智能化与新能源化深度绑定，上汽大众的“智能化”改革全面且彻底。即便2025的“油车”并不受宠，但上汽大众深刻理解市场对于“油车”仍有相当的需求，且“油车”的基本盘稳住将直接带给企业改革、转型的时间，也是上汽大众的机会所在。

因此，2025的上汽大众进一步完善了自家的智能化“Pro家族”，继前年的途观L（参数丨图片） Pro、帕萨特Pro之后，智能化Pro进化渗透进更细分的市场，更主流的产品，2025迎来了途昂Pro、全新凌渡L、朗逸Pro等产品。

事实证明，当燃油车的智能化能跟上用户需求的变化，依旧有相当一部分用户愿意坚定地站在燃油车阵营，伴随着燃油车市场两极分化的市场走向，上汽大众凭借旗下朗逸、帕萨特、途观等车型，依旧牢牢占据领先地位，且成为所属细分市场为数不多值得选的燃油选项。

而在新能源产品领域，上汽大众更是凭借着自身的规模优势，和较为敏感的市场嗅觉，智能化、新能源化稳稳地走在与国内一流供应商的合作前沿，从1.0时代的合资品质迈入合资2.0的“合资品质+跨界优势”。

上汽大众的另一个关键词，则是“用户化”。一家连续多年百万销量的合资企业，想要摒弃以往的逻辑转向用户思维，其实并不是件容易的事，都说众口难调，更何况是一家每年新增用户数超百万、渠道数以百计的车企，其中难度可想而知。

但路虽远，行则将至，上汽大众的“用户思维”自上而下，从“一把手”开始。上汽大众汽车有限公司党委书记、总经理陶海龙在此前的沟通会上，明确指出过去“我们有什么就卖什么”的模式已经失灵，“合资2.0”的本质，是研发主权与产品定义权的历史性重构，它要求将中国用户的深度诉求、市场的瞬息万变，从产品概念诞生的最初一公里，就深度注入开发流程中。

企业决策者是这么说的，上汽大众也是如此践行的，源自华为这种科技巨头的IPD（集成产品开发）、IPMS（集成产品营销与销售）流程体系在上汽大众内部已经落地，ID. ERA 9X便是最好的佐证。

除此之外，在能直接影响用户心中品牌印象分的每一个环节，上汽大众都在进行深层次改革，2025年的上汽大众不仅推出“一口价”透明购车、全系动力总成终身质保等服务举措，用实实在在的措施保障用户的利益持续性，更通过智能展厅升级、“一客一群”运营模式等渠道创新，尽可能为用户提供优质的购车体验。

还有不可忽略的一点，上汽奥迪在2025的动作并不算少，新品也是一款比一款“接地气”，尽管表现没有特别出彩，但上汽奥迪的落地和努力，在《汽车通讯社》看来，更多是表明上汽大众深耕国内市场的决心，在如此动荡、不确定的市场环境下选择加码，本身就是一种态度。

2025，是上汽大众对过去的一次告别，告别以往的市场态度、告别过去的企业文化，也是拥抱“新市场”的主动出击，从智能化的接轨到产品开发的用户思维，一切已经就位。伴随着稳住燃油车基本盘带来的充裕转型时间，新能源化、智能化的不落人后，以及新能源汽车政策退坡的利好，上汽大众的2.0，或许不光展示自身的强大韧性，更展现作为领头羊的庞大实力。

一汽-大众与上汽大众的情况大抵类似，但又有些细微的不同，总体为以下几点：

一、自从一汽-大众大众品牌引入SUV产品之后，仿佛打开了“任督二脉”，以全年158.71万辆（含进口车）的整车销量连续7年蝉联合资车企销量第一。值得一提的是，一汽-大众的燃油车板块逆势而上，同比实现正增长，创历史新高，是国内市场最会卖燃油车的存在。这一方面在于全系燃油车产品智能化升级牢牢把握住了关键的窗口期；另一方面也为转型赢得了更多的时间。

二、相较之下，一汽-大众旗下三大品牌共同发力，均有不俗斩获，其中大众品牌90.21万辆，奥迪品牌56.7万辆（含进口车），捷达品牌11.8万辆；

三、智能化节奏稳步推进中，“油电同智”已落地，新款迈腾已配备增强型IQ.Pilot系统，支持高速和快速路的领航辅助驾驶，按照此前规划的“燃油车三步走”智能驾驶路线规划，2026年的一汽-大众将迎来第三步，即2026年实现智驾功能覆盖全国100%高速路段和100%城市路段，同时一汽-大众计划于2026实现燃油车的全面切换全新CEA电子电气架构，以保障整车拥有与用户需求相匹配的智能化能力；

四、尽管2025年一汽奥迪带来的全新PPC平台产品——奥迪Q6L e-tron，并未取得亮眼成绩，但一汽-大众2026年计划推出7款新能源车型，覆盖纯电、PHEV、HEV全品类，新能源产品销量或也将转机；

五、渠道与销售层面，一汽-大众旗下三大品牌分别推出“匠心服务”“奥迪卓悦服务Plus”“五心客户权益”等服务标准，以增强用户粘性，提升用户满意度；

六、一汽-大众最大的不同在于不仅局限于国内市场的竞争，更放眼全球。2025年一汽-大众首批整车成功出口中东市场，“大众”的品牌力，加上中国智造的“物美价廉”，也将有助于一汽-大众第二增长曲线的开辟。

2025，是合资处于阵痛期的一年，我们看到了大势面前即便强如大众也难以幸免，但同时我们也看到了“大众”在国内消费者心目中的地位和超高含金量，“买油车要看大众”的几乎根植于每个消费者的心中，而这也给了大众充足的转型时间。而作为合资风向标，过去的2025，南北大众的一系列组合拳，充分让市场感受到了作为领头羊的清醒头脑和高效行动力。面对汽车行业的高门槛，相较于看到诺基亚那般的崩塌，或许一个全面新生、依旧领先的大众或许更现实。

美系

商业世界的竞争，老大与老二的竞争，往往老三遭受的伤害最重，美系合资于国内，便处于这样一个极为尴尬的位置，尤其是在政治经济面临诸多不确定性的当下，“两头堵”的美系合资如何在夹缝中求生？

相较于德系，美系合资在国内市场的规模有限，也注定了智能化、新能源化的付出不及德系那般热烈、全面，更多是将有限力度、资源集中于一点，寻求通过定点爆破再带来以点破面的效果。

美系2025的关键词：清醒、突围。

2025年，上汽通用全年累计销量约为56.2万辆（含出口），依旧保持在50万辆以上，维持住了转型的根基。更为关键的是，上汽通用过去一年的新能源车型全年累计销量约8.88万辆，占总销量比例约15.8%，虽仍低于行业整体新能源渗透率，但释放出转型初见成效的信号。尤其是最后的12月份，上汽通用单月销量达53454辆，大有销量回暖的趋势。

相比之下，长安福特销量上略显黯淡，据乘联会数据，年销近乎腰斩，已不足10万辆。但也不得不承认的是，尽管销量不佳，但长安福特仍有不俗的利润以及合理的单车利润率，或许也说明长安福特在复杂的国内市场找出了最适合自己的路。

在自主、德系、日系的围剿之下，上汽通用能交出如此一份成绩单，已实属不易。

背后原因，核心在于美系始终保持着“清醒”与全力以赴的拼劲。这一点，在上汽通用、长安福特身上都有所展现。

以上汽通用为例，作为最早全力布局国内的合资车企之一，上汽通用的核心优势并不在更胜德系的规模、技术，甚至相较于新势力、自主的新能源、智能化技术，也未见得具备明显优势，但上汽通用拥有的口碑、泛亚、渠道等资源基础，却是自主品牌难以短时间超越的存在。

针对以上优势，上汽通用2025有了不少进一步放大优势的举措。以别克为例，所拥有的造B级车的经验和底蕴，推出了至境L7，而自身最宝贵的财富之一——“GL8”IP也直接拿出来放在转型的最前沿，至境世家、GL8插混等车型的落地便是佐证。

基于成熟的泛亚研发中心，迅速推出了基于本土研发的“逍遥”超级融合架构及“逍遥智行”辅助驾驶系统，弥补上了智能化、新能源化方面与自主厂商之间的代际差。

广泛的渠道意味着更大的负担，同时也意味着更多触及用户的触点，是一把双刃剑，上汽通用则通过通过调整产销关联模式，优化库存管理，减轻经销商压力，提升渠道活力，实现有成熟渠道的收益最大化。与此同时，还有坚持到底的“一口价”策略等，既起到促进销量的作用，也稳定燃油车价格体系，保证多方的利润合理，更利于品牌价值的长远经营。

在《汽车通讯社》看来，上汽通用也好，长安福特也罢，在这样一个动荡、噪杂的环境中，对自己优势、定位的清醒认识，或许比转型本身更为重要，前者能让其找到正确方向，后者则仅仅只是随行就市。从目前的表现来看，美系两大核心合资在目前都保持了相对冷静、清醒，稳住了阵脚，且不缺全力以赴的拼劲，或许无法确定它们能走多远，但现阶段，它们仍有一定机会。

日系

相较于德系、美系的较为统一，日系合资的2025呈现明显的两极分化状态，有人闯出一条新路，开辟出全新天地，有人努力维持，还在挣扎之中。

作为国内日系合资的代表型企业，“两田一产”的2025关键词，有涅槃、有彷徨，当然更多的还是顺势而为。

日系中最值得说的，当属东风日产，要知道去年这时候，我们还在讨论日产还能撑多久，但今天却有不少人对于它的未来充满希冀。仅仅一年，东风日产的表现可以说是两极反转，背后原因与这一年的改变息息相关。

2025年，东风日产累计销量约65.3万辆（含乘用车和商用车），同比下滑6.26%，这已经是东风日产的第7次销量下滑，距离顶峰相去甚远。尽管如此，东风日产的2025却仍然是充满希望的一年，不仅因为其整体销量下滑趋势更多是合资下滑的大趋势所致，更因为相较上年的降幅明显收窄，释放出向好的讯号。

东风日产一改颓势，跟东风日产的2025适应了中国市场的竞争节奏息息相关。年初东风日产N7的落地，拉开了东风日产反击的序幕，价格上放下“合资”身段，供应链、合作商彻底拥抱本土化，让市场重新认识了东风日产，也直接刺激了市场的消费热情，持续月销破6000辆的纯电轿车，在所属细分市场属于绝对的佼佼者。

随之而来的还有开主流B级车先河的——天籁·鸿蒙座舱，以及杀入插混家轿市场的东风日产N6，以及前段时间曝光的东风日产NX8，这些产品里能否成为“爆款”尚不能确定，但可以肯定的是，东风日产的产品迈入了匹配中国消费者的全新阶段。

产品焕然一新只是企业变革的显性面，藏着背后的，是东风日产的深度改革。据此前东风日产透露，企业内部针对产品的开发做了深层次的变动，以往日产主导的模式不复存在，转而替代的是中国团队在产品定义、研发和市场运营中拥有更多话语权。

同时，东风日产也更深刻理解未来主机厂在汽车产业链的站位，主机厂依旧重要，但单打独斗无法适应市场，因此在与华为、Momenta等头部供应商的合作力度、效率都在增加。

根据官方公布的规划，2025，只是东风日产的开始，至2026年底前，东风日产还将推出5款新能源产品，全面覆盖主流驱动形式，同时智能化也跟上市场节奏，也意味着东风日产在性价比、智能化、新能源化等方面与自主站在同一起跑线上竞争。

再看丰田，可以说是表现独树一帜，广汽丰田2025年全年销量77.2万辆，同比增长0.3%；而一汽丰田的2025年更是销量突破80万辆，二者分列国内汽车厂商销量榜第七名、第八名的位置。

两大合资公司均逆势增长，是丰田的答卷，是转型阶段性成功的佐证。

丰田“二字”本身已经成为稳定、可靠的代名词，无论何时，这种优势也是普通消费者最为需要的特质。即便过去的销量有所下滑，但也只是产品力的问题，一旦丰田回过神来，那丰田依旧是国内用户最为信任的品牌之一。2025的丰田，无论是一汽丰田，还是广汽丰田，都跟上了用户需求的步伐，自然也再次受到市场的认可。

最后看本田，如果单独论内心情感，本田在无数“性能粉”中都有着难以替代的地位，但单论市场行为，东风本田、广汽本田终究还是要在未来把没补的课补回来。

以混动见长的本田在过去一年中，遭受到新一代插混、增程车的严重冲击，而纯电动车领域又未实现预期的突破，受挫折在所难免，但好在燃油车的稳健表现依旧本田的转型留有转机，CR-V、雅阁等产品的表现依旧坚挺，虽然混动占比下滑，但不可否认它们在国内消费者心中难以撼动的机会。

两大合资公司数十年的经营，让东风本田、广汽丰田均有不俗的群众口碑和市场基础，只是智能化、新能源化的道路上，本田尚未见有效落地，只希望两大合资公司在2025进行的组织架构调整、生产柔性化改造和供应链本土化等举措，能支撑它们在2026年打赢这关键的一仗。

2025，作为关键的转折点，在合资车企身上我们无比真实感受到市场的残酷无情，不管过去辉煌，有的只是你死我活的丛林法则，即便深耕数十年的合资也难以幸免；但同时我们也看到了合资的韧性与背后的真正实力，一如既往的硬朗品质撑起了它们的辉煌，也助力它们在行业竞争中抵抗风雨，万里挑一的灵魂或许将是突破同质化竞争的决胜法宝。