美日德燃气轮机卖爆了，国产正在突围

2025年，燃气轮机市场迎来史上罕见的爆发式增长。

据McCoy统计，第三季度全球燃气轮机新增订单激增95%，创下近年来增速新高。

全球燃气轮机市场格局趋势（统计口径为>10MW机型）

燃气轮机三大巨头美国通用电气（GE Vernova）、日本三菱重工（MHI）和德国西门子能源（ENR）的订单量均实现大幅增长。

国产化，正在突围！

作为现代工业的“动力心脏”，燃气轮机的工作原理，说起来比较简单。

压气机组件从外界吸入大量空气——没有空气，燃烧无法实现——并将其压缩，提高空气的压力和温度，以实现更高效率的燃烧。

随后，天然气或氨气等燃料被喷入燃烧室，与高压空气混合并点燃，产生极高温度的燃气。

燃气轮机原理图

当高温高压的燃气冲入动力涡轮，就可以推动其叶片高速旋转。

动力涡轮的旋转机械能一方面驱动前端的压气机继续工作，另一方面则将剩余的机械功输出，可以驱动发电机或其他设备。

输出功率肯定是燃气轮机最重要的参数之一，但按运行参数来说，燃气轮机可以分为E级（燃气初温1150℃-1250℃）、F级（燃气初温1300℃-1450℃）、G/H级（燃气初温1500℃-1600℃）、J级（燃气初温1600℃以上）。

级别越高，工作温度就越高，燃烧也越充分，也越低碳环保。

目前，F级是主流机型。

得益于高效、紧凑和启动迅速的特点，燃气轮机在多个关键领域发挥着重要作用。

首推的应用场景便是发电。

以应用场景而论，将近三分之二的燃气轮机的功率用于发电。

燃气轮机按应用领域分类占比

经过三百多年的发展，燃气轮机联合循环机组是目前效率最高的化石能源发电方式之一。

目前最好的机组，热效率可超过60%。

由于启动速度快、负荷调节灵活，非常适合为风电、光伏等间歇性可再生能源提供调峰支持，保障电网稳定。

针对工业园区、数据中心、医院等特殊区域，燃气轮机可作为分布式能源或应急电源。

比如，根据人工智能数据中心（AIDC）的“潮汐式”用电特点，可驱动燃气轮机作为可靠的备用电源。

另一个重要的应用场景，是在陆地和海上的油气开采、输送环节，提供稳定的动力来源。

在陆上油气作业中，燃气轮机可为油田、炼油厂、天然气处理厂、长输管道提供动力，用于发电或直接驱动注水泵、气体压缩机等关键设备。

同时，燃气轮机也能为远离大陆电网的海上钻井平台、浮式生产储油卸油船（FPSO）提供稳定电力。

例如，今年七月，我国自主研制的CGT30型燃气轮机，完成累计超过5000小时的严苛海上测试后，正式批量生产，进入装舰阶段。

国产CGT30系列燃气轮机

除了电力，燃气轮机还能提供推力，此时它会摇身一变，成为航空喷气发动机。

简单来说，航空发动机（尤其是涡扇、涡喷发动机）可以理解为，一种以产生最大推力为首要目标，并经过极致轻量化设计和空气动力学优化的特种燃气轮机。

航空发动机（特别是核心机）是燃气轮机技术皇冠上的明珠，代表了该领域最前沿、最精密的技术水平。

燃气轮机具有功率密度大、启动加速快的优势，于是也成为军舰与特种船舶的强劲引擎，被广泛应用于驱逐舰、护卫舰等水面舰艇。

在大型工业领域，燃气轮机早就是传统的动力设备，可以直接驱动大型机械，提供高效动力。

燃气轮机绝不仅仅是单纯的能量转换设备，而是作为国之重器，保障着国家能源独立与电力安全，筑牢了国防实力。

燃气轮机的应用领域如此之广，市场前景自然广受看好。

据分析，2024年全球燃气轮机市场规模约为300亿美元，到2031年将达到约500亿美元，综合年增长率超过7%，而且需求的增长还在加大。

燃气轮机全球市场预估

2025年燃气轮机市场的爆发式增长，仍然出乎很多人的意料。这个结果并非偶然，而是多重因素叠加的结果。

首先，全球多国能源政策出现右转。

在能源安全优先的战略导向下，各国重新重视化石能源的稳定供应，燃气轮机作为清洁高效的化石能源利用设备，成为能源结构优化的重要选择。

其次，中东地区“油转气”战略持续推进。

“油转气”导致油气开采与输送环节的动力需求激增，直接拉动了燃气轮机的订单增长。

第三，是AI领域的飞速发展。

AI的尽头是电力。

数据中心、新型工业园区等新兴场景快速崛起，急速加大了对电力的需求。

当所有人在抢AI芯片时，巨头们正在疯抢更底层的电力。

2026新年伊始，Meta与Vistra、Oklo及TerraPower达成协议，共同资助建设位于俄亥俄州和宾夕法尼亚州的核电项目，预计能释放高达6.6吉瓦的电力。

装机超过5000台的美国通用电气公司LM2500燃气轮机

市场火热的更深层逻辑，则是燃气轮机需求爆发与供应链瓶颈的碰撞。

订单爆发式增长，全球主要制造商的业绩也相当亮眼。

西门子能源在2025财年售出了194台燃气轮机，几乎是2024年的两倍，其2025财年燃气轮机订单总功率达到26GW，同比增长63%。

三菱重工在2025财年上半年新增燃气轮机订单23台，同比激增155.6%。

市场在爆发，供给端产能却无法短期内提高，始终满足不了需求。

这甚至导致了交货周期大幅拉长。

GE Vernova公司已经卖光了截至2028年的所有产能，2029年的产能也仅剩10%可分配。

三菱重工也表示，现在下单重型燃气轮机，交货时间往往要排到2028到2030年。

国际巨头们，赚得盆满钵满。

在全球市场一片欣欣向荣的背景下，中国作为制造业大国和需求大国，燃气轮机需求量也在大涨。

但在市场繁荣的背后，却存在着非常尴尬的局面。

我国不但没从这场狂欢中得到收益，反而还在大量花钱进口燃气轮机。

有相关报告统计，仅2025年1-11月中国“涡轮喷气发动机”的进口量就达到674台。

该数据还只是反映了航空发动机的进口情况，如果再加上地面发电和机械驱动的燃气轮机数量，只怕量会更大。

特别是重型燃气轮机，我国仍处于追赶地位，高端机型及核心部件上依赖进口需求。

尤其是300MW以上的高端燃机市场，我国燃机的渗透率不足10%。

2020-2024全国燃气轮机市场规模及细分市场占比

中国燃气轮机的国产化之路，是从与西方企业边合作边学习开始的。

直到2013年，中国终于等来了一个千载难逢的机会。

当年，具有160多年历史的意大利老牌燃机企业安萨尔多（Ansaldo）的母公司芬梅卡尼卡集团（Finmeccanica）因经营问题变卖股份套现，将84.8%股权出售给意大利政府下属的国家战略基金FSI。

说起安萨尔多，这也是世界排名第四的燃气轮机企业，早在1991年就与西门子合作，通过联合开发的方式，掌握了F级燃机的核心技术，并在合作终止后完成了技术体系的自主化，攻克了H级燃机的技术。

尽管技术不错，但因为欧洲市场饱和，安萨尔多的经营状况并不乐观。

上海电气此时刚刚结束与西门子的合作，非常了解欧洲市场。

高层快速反应，在2014年直接拿下安萨尔多40%的股权，成为唯一产业股东。

双方立刻就在上海成立合资公司，直接填补了中国在高温叶片和低排放燃烧器方面的空白。

虽然核心技术还在外资手里，但中国企业到这里，才算真正掌握了一整套重型燃气轮机技术。

收购后的官网新闻

2015年，GE收购阿尔斯通。

因为GE本身有燃机，为了遵守欧洲的反垄断法案，不得不剥离掉阿尔斯通的燃机业务。

借助安萨尔多这个壳子，上海电气又顺利接手，再次扩充技术库。

2023年上海电气跟安萨尔多合作研发出的全球首套50赫兹H级联合循环机组GT36-S5在闵行燃机示范工程并网成功，单功率达到538兆瓦，联合循环后功率可达745兆瓦。

位于四川德阳的东方电气也是国内掌握前沿技术的重型燃气轮机企业，第一家掌控E、F、J级中型燃气轮机全产业线。

2022年，东方电气制造的完全自主研制具有完全自主知识产权的首台F级50兆瓦重型燃机在白鹤滩水电站进入商业示范应用。

也是在2022年，东方电气与日本三菱合作制造的M701燃气轮机成功下线。

M701是J级重型燃气轮机的代表，也是全球效率最高的燃气轮机，此次合作，实现了整套机型的国产化制造，国产化率达到65%。

M701成功下线

这台燃气轮机于2023年10月26日在广州珠江电厂顺利投运，单套联合循环功率高达730兆瓦，效率也达到64%。

2024年11月，国内首台自主研制F级15MW重型燃气轮机G15在东方电气点火成功，三大核心部件完全国产化。

在实验台上的G15燃气轮机

东方电气的海外业务在2025年也有进展，实现自研F级重型燃机整机G50出口零的突破，出口到中亚的哈萨克斯坦，东南亚和中东也有项目正在签约。

中国的燃气轮机发展，各个企业龙头并非完全各自为战，国家的调控也起到集中力量办大事的作用。

2014年9月，为整合国内燃气轮机企业的优势资源，国家电投集团联合哈电集团、东方电气集团、上海电气集团在上海临港自贸区组建了中国联合重型燃气轮机技术有限公司，参与国家重型燃机重大专项，进行F级和G/H级等更高技术等级重型燃机的研发。

2024年2月，我国自主研制的300兆瓦F级重型燃气轮机首台样机在上海临港总装下线。

这台燃气轮机是我国目前自主研制的最大功率、最高技术等级的重型燃气轮机，由上海电气集团总装制造，北京、辽宁、上海、江苏等19个省市200余家企业、科研院所、高校等参与研制。

样机下线发布会现场

一系列技术突破表明，燃气轮机的国产化进度正在提速。

当然，需要攻克的难关也不少。

高温材料、精密制造等产业链瓶颈，有待突破。

同时还要加速规模化商业应用，积累运行业绩并构建自主的包括大小修在内的“后市场”服务生态，才能获得国际市场的信任。

作为“大国重器”，燃气轮机实现自主可控，关系国家能源安全、高端制造竞争力。

这是一场巅峰逆袭之战。