万科两笔共57亿元债券展期成功，大股东深铁继续输血

在经历数日的紧张博弈后，1月27日，万科公告披露，其旗下“22万科MTN004”与“22万科MTN005”两笔中期票据的展期议案均获得持有人会议通过。

值得一提的是，1月21日，两笔债券分别召开的持有人非现场会议上，相关债券的持有人或代理人全部参会，且对应的核心展期议案（议案三）均获得了100%的同意表决权。

资料显示，“22万科MTN004”发行金额20亿元，“22万科MTN005”债券余额37亿元，两笔债券合计金额达57亿元，此前两笔债券均已多次召开持有人会议推进展期事宜，但初期展期方案均未获得通过，经历了多轮博弈与方案优化。（此前报道：《万科又一笔公开债展期遭否，获30天宽限期》 《万科违约危机暂解：20亿元债务获30日宽限，展期仍遭否决》）

根据最新公告，两份通过的展期议案内容基本一致。首先，对于表决同意的每个持有人账户，万科将于2026年1月28日实施10万元的“固定兑付安排”。

在核心的本金兑付方面，方案明确，本金的40%将于2026年1月28日兑付；剩余60%的本金则展期一年，兑付日为2026年12月28日，展期期间票面利率维持不变。对于到期利息，方案也安排在宽限期内支付。

此外，议案还包含了明确的增信措施。公告披露，“22万科MTN004”将增加深圳市荣兴房地产开发有限公司、廊坊万恒盛业房地产开发有限公司以及北京友泰房地产开发有限公司的项目公司应收款质押；“22万科MTN005”则增加深圳市中万华凯实业投资有限公司、西安伊合源实业有限责任公司以及深圳市万信未来城制造有限公司的项目公司应收款作为增信担保。

万科方面承诺，将于议案获表决通过之日起60个工作日内，协调和保证相关主体与债权代理人签署、办理相关增信担保手续。

就在万科公布展期议案获得通过的同时，其第一大股东深圳市地铁集团有限公司（简称“深铁集团”）的支持也同步落地。

根据万科发布的另一份公告，深铁集团将向万科提供不超过23.6亿元的借款。公告称，这笔借款主要用于偿还万科在公开市场发行的债券本金与利息。

在借款细节上，该笔借款期限为36个月，分次提款。还款方面，前期为每半年进行一次还款，每次还款金额为提款金额的0.5%，后期还款则根据协议约定执行。

公告还提及，深铁集团有权要求万科就本次借款提供担保措施，万科应根据深铁集团要求提供担保，相关担保措施将在履行完上市公司所需决议程序后生效。

在业内人士看来，大股东在关键时间点提供流动性支持，极大地提振了债权人的信心，为万科后续平稳经营和化解其他到期债务创造了有利条件。

采写：南都·湾财社记者 孙阳