明星股东詹妮弗·加纳光环加持 有机儿童零食制造商Once Upon a Farm(OFRM.US)美股IPO拟募资2.09亿美元

智通财经APP获悉，由演员詹妮弗·加纳联合创立的有机儿童零食制造商Once Upon a Farm有限公司(OFRM.US)及其部分股东，计划通过首次公开募股筹集至多2.09亿美元资金。Once Upon a Farm以明星光环和高端有机定位切入儿童食品赛道，营收快速增长但亏损同步扩大。此次IPO在经历美国政府停摆导致的延迟后重启，市场将检验投资者对消费品牌与明星深度绑定商业模式及盈利前景的认可度。

根据周一提交给美国证券交易委员会的文件，这家总部位于加州伯克利的公司及其售股股东计划以每股17至19美元的价格，发行近1100万股。其中，公司将发行763万股，售股股东将发行约336.5万股。

若以发行价区间上限计算，根据文件中列出的流通股数量，Once Upon a Farm的市值将达到7.644亿美元。据一份管理层演示文稿显示，该公司IPO预计将于2月5日美股收盘后定价。

该公司生产高端产品，包括适合儿童的、无添加糖的有机冷藏果蔬泥袋装产品，以及零食棒、冷冻餐食和冰沙包。文件显示，公司起源可追溯至2015年，联合创始人卡桑德拉·柯蒂斯和阿里·拉兹开始专注于研发采用有机、真实食材的食谱。加纳和前安妮公司首席执行官约翰·福拉克于2017年加入。

该公司于去年9月提交了IPO申请，随后遭遇了美国历史上最长的政府停摆。福拉克去年11月在领英发帖称，决定将这家儿童食品制造商的上市计划推迟至2026年，并提到政府停摆“阻碍了进程”。

文件显示，截至去年9月30日的九个月内，Once Upon a Farm营收为1.767亿美元，净亏损3980万美元;而2024年同期营收为1.076亿美元，净亏损1160万美元。2025年前九个月的毛利率为40%，低于上年同期的42%。

文件显示，其袋装产品贡献了大部分净销售额。该公司产品已进驻包括沃尔玛(WMT.US)、塔吉特(TGT.US)、亚马逊(AMZN.US)旗下Whole Foods和克罗格(KR.US)在内的超过2800家实体店的冷藏柜。

本次IPO募集资金计划用于偿还债务、购置新设备以及与一份代言协议相关的现金支付等用途。

文件显示，除了在董事会任职外，加纳作为联合创始人和“农夫詹”的角色也获得了报酬。根据2022年达成的一项协议，这位女演员已获得100万美元现金及股票期权。她还将在2026年1月31日、2027年1月31日和2028年1月31日分别获得200万、200万和300万美元。此外，她还有资格获得与IPO股价挂钩的现金奖金。

2022年，Once Upon a Farm在由CAVU Venture Partners领投的一轮融资中筹集了5200万美元，现有投资者Cambridge、Beechwood和S2G Ventures(当时名为S2G Investments)跟投。公司网站显示，当年其零售销售额达到了1亿美元。

近年来，面向消费者的公司上市表现相对平淡。数据显示，该行业公司2021年在美交易所上市融资174亿美元，但自那以后的总融资额仅约156亿美元。自IPO以来，Cava Group(CAVA.US)和亚玛芬体育(AS.US)的股价大幅上涨，而Webtoon Entertainmen(WBTN.US)则表现不佳。

文件显示，本次发行后，CAVU Venture Partners预计将以27.5%的持股比例成为公司最大股东，S2G Investments和Cambridge Companies SPG将分别持股14%和9.3%。

本次IPO由高盛、摩根大通、美国银行和William Blair牵头。公司预计将在纽约证券交易所上市，股票代码为OFRM。