“干翻”红牛的东鹏饮料，预计2月3日登陆港交所

2026年1月26日，东鹏饮料发布公告，公司拟全球发售4088.99万股H股，中国香港发售股份408.9万股，国际发售股份3680.09万股。2026年1月26日至1月29日招股，预期定价日为1月30日，发售价将不高于每股发售股份248.00港元，H股的每手买卖单位将为100股，华泰国际、摩根士丹利及瑞银集团为联席保荐人，预期H股将于2026年2月3日开始于联交所买卖。

东鹏饮料已订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意在满足若干条件的情况下，按发售价认购或促使其指定实体认购以总金额约6.40亿美元（或约49.901亿港元）可购买的相关数目的发售股份。基于发售价每股发售股份248.00港元（即最高发售价）计算，基石投资者将认购的发售股份总数将为2012万股。

根据公司的战略，东鹏饮料拟将全球发售募集资金按下述金额用于下述用途：约36.0%将用于完善产能布局和推进供应链升级；约15.0%将用于加强品牌建设和消费者互动，持续增强品牌影响力；约11.0%将用于持续推进全国化战略，拓展、深耕和精细化运营渠道网络；约12.0%将用于拓展海外市场业务，探索潜在投资及并购机会；约10.0%将用于加强各个业务环节的数字化建设；约6.0%将用于增强公司的产品开发能力，持续实现产品品类拓展；及约10.0%用于营运资金及一般企业用途。

据招股书，东鹏饮料是中国第一的功能饮料企业，收入增速在全球前20大上市软饮企业中位列第一。据公开信息，东鹏特饮在2021年首次超越红牛，成为中国功能饮料市场销量第一的品牌。此后连续4年排名第一，市场份额从2021年的15.0%增长到2024年的26.3%。按零售额计，公司是2024年第二大功能饮料公司，市场份额为23.0%，领先地位持续夯实。

2025年前9个月东鹏饮料营收168.4亿，同比增长34.13%；净利为37.61亿元，同比增长38.91%；扣非后净利为35.4亿元，同比增长32.92%。东鹏饮料2025年第三季度营收为61亿元，同比增长30.36%；净利为13.86亿元，同比增长41.91%；扣非后净利为12.69亿元，同比增长32.74%。

图源：独角兽早知道

早在2021年5月27日，东鹏饮料便已经在上海证券交易所主板上市，成为A股“功能饮料第一股”。截至目前，公司的产品矩阵已涵盖能量饮料、运动饮料、茶饮料、咖啡饮料、植物蛋白饮料和果蔬汁饮料等多个品类。